期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識之期貨交易制度習(xí)題三

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 　　期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識之期貨交易制度習(xí)題匯總

　　判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示)

　　1.持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約套期保值頭寸的最大數(shù)額。(　　)[2010年9月真題]

　　【解析】持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。實(shí)行持倉限額制度的目的在于防范操縱市場價格的行為和防止期貨市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)投資者。

　　2.在我國，每日交易結(jié)束后，期貨交易所要對會員進(jìn)行結(jié)算，根據(jù)當(dāng)日收盤價計算每位會員的盈虧狀況，并進(jìn)行資金劃拔。(　　)[2010年5月真題]

　　【解析】期貨交易的結(jié)算，是由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行的。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金、手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，XI應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。

　　3.期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整前報告中國證監(jiān)會。(　　)[2010年3月真題]

　　【解析】基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金k額。期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整前報告中國證監(jiān)會。

　　4.未緝期貨交易所許可，任何單位和個人不樽發(fā)布期貨交易即時行情。(　　)[2010年3月真題]

　　【解析】期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時行情，并保證即時行情的真實(shí)、準(zhǔn)確。未經(jīng)期貨交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布期貨交易即時行情。

　　5.在期貨交易中，只有買方必須繳納一定的保證金，用于結(jié)算和保證履約。(　　)

　　【解析】在期貨交易中，實(shí)行保證金制度，即任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的?定比例(通常為5%~10%)繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。

　　6.會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所有權(quán)采取強(qiáng)行平倉措施。(　　)

　　【解析】我國期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會員、客戶出現(xiàn)下列情形之一時，交易所有權(quán)對其持倉進(jìn)合強(qiáng)行平倉：①會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足的;②客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定;③因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的;④f據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的;⑤其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的。

　　7.合約持倉量增加，應(yīng)降低交易保證金，增強(qiáng)市場流動性。(　　)

　　【解析1一般來說，隨著合約持倉量增加，尤其是持倉合約所代表的期貨商品的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超域相關(guān)商品現(xiàn)貨數(shù)量時，往往表明期貨市場投機(jī)交易比較多，蘊(yùn)涵較大的風(fēng)險。因此，隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提篼該合約的交易保證金比例，來控制市場風(fēng)險。

　　8.對于一般客戶來講，必須通過期貨公司才能進(jìn)行交易，但是保證金可以直接向交易所繳納。(　　)

　　【解析】一般客戶都是通過期貨公司進(jìn)行開戶、交易等等，一旦發(fā)生保證金不足，交易所也只能通過間接方法收取其保證金不足部分金額。

　　9.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于交易所所有，嚴(yán)禁挪作他用。(　　)

　　【解析】期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，嚴(yán)禁挪作他用。

　　10.期貨交易所不能接受有價證券充抵保證金。(　　)

　　【解析】期貨交易所可以接受以下有價證券充抵保證金：①經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單;②可流通的國債;③中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他有價證券

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　　11.一般客戶只_向作為期貨交易所會員的期貨公司交納保證金，而不能直接交給期貨交易所。(　　)

　　12.期貨交易所向會員收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司向客戶收取的保證金屬于會員所有。(　　)

　　【解析】期貨交易所向會員收取的保證金屬于會員所有，期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有。

　　13.期貨公司向客戶收取的保證金可用于為客戶交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。(　　)

　　【解析】期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：①依據(jù)客戶的要求支付可用資金;②為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款;③國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。

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