期貨從業(yè)考試《基礎知識部分》模擬題：多選題

　　期貨從業(yè)考試《基礎知識部分》模擬題：多選題

　　多選題

　　61.目前國內期貨交易所有( )。

　　A.深圳商品交易所

　　B.大連商品交易所

　　C.鄭州商品交易所

　　D.上海期貨交易所

　　參考答案：BCD。

　　62.期貨交易與現貨交易在( )方面是不同的。

　　A.交割時間

　　B.交易對象

　　C.交易目的

　　D.結算方式

　　參考答案：ABCD。

　　63.國際上期貨交易所聯(lián)網合并浪潮的原因是( ) 。

　　A.經濟全球化

　　B.競爭日益激烈

　　C.場外交易發(fā)展迅猛

　　D.業(yè)務合作向資本合作轉移

　　參考答案：ABC。

　　64.以下說法中描述正確的是( )。

　　A.證券市場的基本職能是資源配置和風險定價

　　B.期貨市場的基本功能是規(guī)避風險和發(fā)現價格

　　C.證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場價格風險或獲取投機利潤

　　D.證券市場發(fā)行市場是一級市場，流通市場是二級市場;期貨市場中，會員是一級市場，客戶是二級市場

　　參考答案：AB。

　　65.由股票衍生出來的金融衍生品有( )。

　　A.股票期貨

　　B.股票指數期貨

　　C.股票期權

　　D.股票指數期權

　　參考答案：ABCD。

　　66.期貨市場可以為生產經營者( )價格風險提供良好途徑。

　　A.規(guī)避

　　B.轉移

　　C.分散

　　D.消除

　　參考答案：ABC。

　　67.早期期貨市場具有以下( )特點。

　　A.起源于遠期合約市場

　　B.投機者少，市場流動性小

　　C.實物交割占比重較小

　　D.實物交割占的比重很大

　　參考答案：ABD。

　　68.以下說法中，(　　)不是會員制期貨交易所的特征。

　　A.全體會員共同出資組建

　　B.繳納的會員資格費可有一定回報

　　C.權力機構是股東大會

　　D.非營利性

　　參考答案：BC。

　　69.公司制期貨交易所股東大會的權利包括( )。

　　A.修改公司章程

　　B.決定公司經營方針和投資計劃

　　C.審議批準公司的年度財務預算方案

　　D.增加或減少注冊資本

　　參考答案：ABCD。

　　70.期貨經紀公司在期貨市場中的作用主要體現在( )。

　　A.節(jié)約交易成本，提高交易效率

　　B.為投資者期貨合約的履行提供擔保，從而降低了投資者交易風險

　　C.提高投資者交易的決策效率和決策的準確性

　　D.較為有效地控制投資者交易風險，實現期貨交易風險在各環(huán)節(jié)的分散承擔

　　參考答案：ACD。

　　71.以下( )的結算機構是設立在期貨交易所內的內部機構。

　　A.大連商品交易所

　　B.紐約期貨交易所

　　C.倫敦金屬交易所

　　D.芝加哥商業(yè)交易所

　　參考答案：AD。

　　72.已經在某些交易所上市，實現了期貨合約無基礎現貨市場的衍生品種有( )。

　　A.股票指數期貨

　　B.商品指數期貨

　　C.天氣指數

　　D.自然災害指數

　　參考答案：CD。

　　73.全球主要的鋁期貨交易市場是( )。

　　A.倫敦金屬交易所

　　B.紐約商業(yè)交易所

　　C.東京商品交易所

　　D.韓國期貨交易所

　　參考答案：AB。

　　74.期貨合約的市場研究應當從( )這幾個方面著手。

　　A.該品種的現貨價格波動特征、倉儲分布等現貨市場研究

　　B.該品種合約交易管理，結算交割和風險管理等期貨市場研究

　　C.該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析

　　D.該品種國際市場的期貨交易狀況

　　參考答案：ABCD。

　　75.關于大豆和豆粕以下描述正確的是( )。

　　A.我國既是國際市場大豆主產國之一也是豆粕主產國之一

　　B.芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨

　　C.大連商品交易所的黃大豆1號合約標的物是非轉基因大豆

　　D.豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用

　　參考答案：ABCD。

　　76.期貨交易所在指定交割倉庫時,主要考慮的因素是( )。

　　A.倉庫所在地區(qū)的生產或消費集中程度

　　B.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠近

　　C.倉庫的存儲條件

　　D.倉庫的運輸條件和質檢條件

　　參考答案：ACD。

　　77.下列有關結算公式描述正確的是( )。

　　A.當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

　　B.持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧

　　C.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉當日結算價)×持倉量

　　D.平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧

　　參考答案：ABD。

　　歷史持倉盈虧=(當日結算價-上一日結算價) ×持倉量

　　78.下面對我國期貨合約交割結算價描述正確的是( )。

　　A.有的交易所是以合約交割配對日的結算價為交割結算價

　　B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結算價為交割結算價

　　C.有的交易所以交割月份第一個交易日到最后交易日所有結算價的加權平均價為交割結算價

　　D.交割商品計價以交割結算價為基礎

　　參考答案：ABCD。

　　79.期貨經紀公司為客戶開設賬戶的基本程序包括( )。

　　A.風險揭示

　　B.簽署合同

　　C.繳納保證金

　　D.下單交易

　　參考答案：ABC。

　　80.現代期貨市場建立了一整套完整的風險保障體系，其中包括( )。

　　A.漲跌停板制度

　　B.每日無負債結算制度

　　C.強行平倉制度

　　D.大戶報告制度

　　參考答案：ABCD。

      81.以下可以進行期轉現的情況有( )。

　　A.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現

　　B.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現

　　C.未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現

　　D.買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴在期市建倉希望遠期交貨價格穩(wěn)定

　　參考答案：ABD。

　　82.以下屬于期轉現交易流程的內容包括( )。

　　A.交易所通過配對方式確定期轉現交易雙方

　　B.交易雙方商定平倉價和現貨交收價格

　　C.買賣雙方簽定有關協(xié)定后到交易所交割部申請期轉現

　　D.交易所核準

　　參考答案：BCD。

　　83.指定交割倉庫針對交割商品的管理主要有( )。

　　A.商品審驗及開具倉單

　　B.交割儲備商品的管理

　　C.為客戶提供配套服務,及時安排交割商品的運輸

　　D.交割違約的處理

　　參考答案：ABC。

　　84.強行平倉制度規(guī)定當出現( )的情況時，交易所要實行強行平倉。

　　A.會員結算準備金余額為最低風險標準

　　B.交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉

　　C.交易所交易委員會認為該會員具有交易風險

　　D.會員持倉已經超出持倉限額

　　參考答案：BD。

　　85.對基差的描述正確的是( )。

　　A.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差擴大

　　B.在正向市場上，收獲季節(jié)時基差縮小

　　C.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始縮小

　　D.在正向市場上，收獲季節(jié)過去后，基差開始擴大

　　參考答案：AC。

　　86.對于基差的理解正確的是( )。

　　A.基差是衡量期貨價格與現貨價格關系的重要指標

　　B.基差等于持倉費

　　C.在正向市場上基差為負值

　　D.理論上基差最終會在交割月趨向于零

　　參考答案：ACD。

　　87.在( )的情況下，買進套期保值者可能得到完全保護并有盈余。

　　A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸

　　B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸

　　C.基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸

　　D.基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸

　　參考答案：AD。

　　88.銅期貨市場出現反向市場的原因可能有( )。

　　A.智利大型銅礦工人罷工

　　B.銅現貨庫存大量增加

　　C.某銅消費大國突然大量買入銅

　　D.替代品的出現

　　參考答案：AC。

　　89.期貨交易成本有(　)。

　　A.倉儲費

　　B.傭金

　　C.交易手續(xù)費

　　D.保證金利息

　　參考答案：BCD。

　　90.甲小麥貿易商擁有一批現貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購進一批小麥，但考慮價格會下跌，不愿在當時就確定價格，而要求成交價后議。甲提議基差交易，提出確定價格的原則是比10月期貨價低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時間選擇具體的期貨價。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥期貨價格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結果是( )。

　　A.甲小麥貿易商不能實現套期保值目標

　　B.甲小麥貿易商可實現套期保值目標

　　C.乙面粉加工商不受價格變動影響

　　D.乙面粉加工商獲得了價格下跌的好處

　　參考答案：BD。

　　91.在期貨市場中，套期保值能夠實現的原理是( )。

　　A.現貨市場與期貨市場的價格走勢具有“趨同性”

　　B.現貨市場與期貨市場的基差等于零

　　C.現貨市場與期貨市場的價格走勢不一致

　　D.當期貨合約臨近交割時,現貨價格與期貨價格趨于一致

　　參考答案：AD。

　　92.期貨投機與賭博的主要區(qū)別表現在：( )。

　　A.風險機制不同

　　B.參與人員不同

　　C.運作機制不同

　　D.經濟職能不同

　　參考答案：ACD。

　　93.期貨投機的原則有( )。

　　A.充分了解期貨合約

　　B.確定最低獲利目標

　　C.確定最大虧損限度

　　D.確定投入的風險資本

　　參考答案：ABCD。

　　94.決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應該事先為自己確定( 　)，作好交易前的心理準備。

　　A.最高獲利目標

　　B.最低獲利目標

　　C.期望承受的最大虧損限度

　　D.期望承受的最小虧損限度

　　參考答案：BC。

　　95.熊市套利者可以獲利的市況是( )。

　　A.近期合約價格小幅上升，遠期合約價格大幅度上升

　　B.遠期合約價格小幅上升，近期合約價格大幅度上升

　　C.近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格快

　　D.近期月份合約價格下降得比遠期月份合約價格慢

　　參考答案：AC。

　　96.以下構成跨期套利的是( )。

　　A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨

　　B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨

　　C.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期

　　D.賣出LME5月銅期貨，同時買入LME6月銅期貨

　　參考答案：BD。

　　97.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為( )時，該投資人獲利。

　　A.150元

　　B.50 元

　　C.100 元

　　D.-80元

　　參考答案：BD。

　　98.以下能對期貨市場價格產生影響的是( )。

　　A.經濟周期

　　B.天氣情況

　　C.利率水平

　　D.投資者對市場的信心

　　參考答案：ABCD。

　　99.按道氏理論的分類，趨勢分為( )等類型。

　　A.主要趨勢

　　B.次要趨勢

　　C.短暫趨勢

　　D.無趨勢

　　參考答案：ABC。

　　100.基本分析法的特點是分析(　)。

　　A.價格變動長期趨勢

　　B.宏觀因素

　　C.價格變動根本原因

　　D.價格短期變動趨勢

　　參考答案：ABC。

　　101.以下關于趨勢線的說法正確的是( )。

　　A.趨勢線被觸及的次數越多，越有效

　　B.趨勢線維持的時間越長，越有效

　　C.趨勢線起到支撐和壓力的作用

　　D.趨勢線被突破后，一般不再具有預測價值

　　參考答案：ABC。

　　102.下列債務憑證中屬于銀行信用的是( )。

　　A.企業(yè)債券

　　B.銀行債券

　　C.銀行票據

　　D.銀行存單

　　參考答案：BCD。

　　103.假設4月1日現貨指數為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數股息率為1%，則( )。

　　A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

　　B.若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

　　C.若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

　　D.若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

　　參考答案：ABD。

　　104.與商品期貨相比，金融期貨的特點是( )。

　　A.交割便利

　　B.全部采用現金交割方式交割

　　C.期現套利更容易進行

　　D.容易發(fā)生逼倉行情

　　參考答案：AC。

     105.美國某投資機構分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).

　　A.買入日元期貨

　　B.賣出日元期貨

　　C.買入加元期貨

　　D.賣出加元期貨

　　參考答案：AC。

　　106.面值為100萬美元的3個月期國債，當指數報價為92.76時，以下正確的是( ).

　　A.年貼現率為7.24%

　　B.3個月貼現率為7.24%

　　C.3個月貼現率為1.81%

　　D.成交價格為98.19萬美元

　　參考答案：ACD。

　　107.下列策略中權利執(zhí)行后轉換為期貨多頭部位的是( ) 。

　　A.買進看漲期權

　　B.買進看跌期權

　　C.賣出看漲期權

　　D.賣出看跌期權

　　參考答案：AD。

　　108.下列說法錯誤的有( )。

　　A.看漲期權是指期貨期權的賣方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權買方買入一定數量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務

　　B.美式期權的買方既可以在合約到期日行使權利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權利

　　C.美式期權在合約到期日之前不能行使權利

　　D.看跌期權是指期貨期權的買方在支付了一定的權利金后，即擁有在合約有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務

　　參考答案：AC。

　　109.某投資者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，同時，他又以200點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權。若要獲利100個點，則標的物價格應為( )。

　　A.9400

　　B.9500

　　C.11100

　　D.11200

　　參考答案：AC。

　　110.以下關于反向轉換套利的說法中正確的有( )。

　　A.反向轉換套利是先買進看漲期權，賣出看跌期權，再賣出一手期貨合約的套利。

　　B.反向轉換套利中看漲期權與看跌期權的執(zhí)行價格和到期月份必須相同

　　C.反向轉換套利中期貨合約與期權合約的到期月份必須相同

　　D.反向轉換套利的凈收益=(看跌期權權利金-看漲期權權利金)+(期貨價格-期權價格執(zhí)行價格)

　　參考答案：ABCD。

　　111.以下為虛值期權的是( )。

　　A.執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權

　　B.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權

　　C.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權

　　D.執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權

　　參考答案：CD。

　　112.下列關于期貨投資基金的敘述中不正確的是( )。

　　A.期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征

　　B.從歷史數據來看期貨投資基金的風險大于證券投資基金

　　C.在由股票和債券所構成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風險增加

　　D.期貨投資基金具備在不同經濟環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機制

　　參考答案：BC。

　　113.美國對期貨基金的信息披露有嚴格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內容有( )。

　　A.風險披露

　　B.交易項目介紹

　　C.顧問費用的披露

　　D.商品交易顧問的背景資料

　　參考答案：ABCD。

　　114.機構投資者加強內部風險監(jiān)控的措施有( )。

　　A.建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)

　　B.制定合理的風險管理過程

　　C.建立相互制約的業(yè)務操作內部監(jiān)控機制

　　D.加強高層管理人員對內部風險監(jiān)控的力度

　　參考答案：ABCD。

　　115.客戶可采取的風險防范措施有( )。

　　A.對期貨經紀公司財務進行監(jiān)控

　　B.慎重選擇經紀公司

　　C.規(guī)范自身行為，提高風險意識和心理承受力

　　D.制定正確投資戰(zhàn)略，將風險降低至可以承受的程度

　　參考答案：BCD。

　　116.按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風險( 　 )。

　　A.代理風險

　　B.交易風險

　　C.交割風險

　　D.客戶風險

　　參考答案：ABC。

　　117.下面對風險準備金制度描述正確的是( )。

　　A.交易所從會員保證金中按比例提取

　　B.風險準備金是由交易所設立的

　　C.風險準備金是用來提供財務擔保和彌補因交易所不可預見的風險帶來的虧損的資金

　　D.風險準備金的動用必須經過中國證監(jiān)會批準

　　參考答案：BC。

　　118.對于期貨期權交易，下列說法正確的是( )。

　　A.買賣雙方風險和收益結構不對稱

　　B.買賣雙方都要交納保證金

　　C.都在有組織的交易場所內完成交易

　　D.都采用標準化合約方式

　　參考答案：ACD。

　　119.以下實際利率高于6.090%的情況有( )。

　　A.名義利率為6%，每一年計息一次

　　B.名義利率為6%，每一季計息一次

　　C.名義利率為6%，每一月計息一次

　　D.名義利率為5%，每一季計息一次

　　參考答案：BC。

　　120.某投資者在5月份以700點的權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9900點的恒指看漲期權，同時，他又以300點的權利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9500點的恒指看跌期權。該投資者當恒指為(　　　)時能夠獲得200點的盈利。

　　A.11200點

　　B.8800點

　　C.10700點

　　D.8700點

　　參考答案：BCD。

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