期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題與答案（二）

1、期貨交易所的性質(zhì)和主要職能是什么？
答：期貨交易所的性質(zhì)：期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以贏利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理，以其全部財產(chǎn)承擔民事責任。
主要職能：提供交易場所、設施及相關服務；制定并實施業(yè)務規(guī)則；設計合約、安排上市；組織和監(jiān)督期貨交易；監(jiān)控市場風險；保證合約履行；發(fā)布市場信息；監(jiān)管會員的交易行為；監(jiān)管指定交割倉庫。

2、為什么目前世界期貨交易所多采用會員制的組織形式？

答：期貨交易所一般可以分為公司制和會員制兩種，而公司制期貨交易所的權利機構是股東大會以及由此選舉產(chǎn)生的董事會。這種組織形式可能導致期貨交易所為了片面追求利潤而一味刺激交易量，不利于建立完善的期貨交易所自律管理機制。
會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費，作為注冊資本。繳納會員費是取得會員資格的基本條件之一，不是投資行為，不存在投資回報問題。交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其債務承擔有限責任。會員制期貨交易所的權利機構是由全體會員組成的會員大會，會員大會的長設機構是由選舉產(chǎn)生的理事會。因此，會員制期貨交易所是實行自律性管理的非贏利性會員制法人。

3、會員制的具體內(nèi)容是什么？
答：會員制的具體內(nèi)容包括：會員資格、會員的權利和義務、會員大會。

4、我國期貨交易所的會員構成是什么樣的？
答：期貨交易所的會員應當是中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人。取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)期貨交易所批準，并交納會員資格費。期貨交易所的會員由期貨經(jīng)紀公司會員和非期貨經(jīng)紀公司會員組成。

5、結算部門的功能作用都有哪些？
答：（1）計算期貨交易盈虧（2）擔保交易履約（3）控制市場風險

6、期貨經(jīng)紀公司的性質(zhì)和設立的條件是什么？
答：性質(zhì)----期貨經(jīng)紀公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續(xù)費的中介組織。其交易結果由客戶承擔。
設立的條件----（1）注冊資本的最低限度為人民幣3000萬元，其中，貨幣資金出資不得低于1800萬元。
（2）有規(guī)范的公司章程
（3）有具備任職資格的高級管理人員
（4）有15名以上的具備從業(yè)資格的其他從業(yè)人員
（5）有健全的組織機構和管理制度
（6）有符合要求的經(jīng)紀業(yè)務規(guī)則、財務會計制度、風險管理和內(nèi)部控制制度
（7）有符合要求的經(jīng)營場所和與業(yè)務有關的其他設施
（8）法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件
期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題與答案（僅供參考）

7、期貨市場與證券市場有什么不同？
答：基本經(jīng)濟職能不同，證券市場的基本職能是資源配置和風險定價；期貨市場的基本職能是規(guī)避風險和發(fā)現(xiàn)價格。
交易目的不同，證券交易的目的是讓渡證券的所有權；期貨交易的目的是規(guī)避現(xiàn)貨市場價格風險或獲取投機利潤。
市場結構不同，證券市場分為一級市場和二級市場；期貨市場并不區(qū)分一級市場和二級市場。
保證金制度不同，證券交易必須繳納全額保證金，期貨交易只需繳納期貨合約價值一定比例的保證金。

8、國際期貨市場經(jīng)歷了哪幾個發(fā)展階段？
答：國際期貨市場的發(fā)展，大致經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨，交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴大過程。
1848年芝加哥期貨交易所誕生；隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴大，不斷有新期貨品種出現(xiàn)。
最早的金屬期貨交易所誕生在英國倫敦，1876年成立；1933年，紐約商品交易成立，1974年推出黃金期貨合約，在70～80年代的國際期貨市場上有一定的影響。 
20世紀70年代初發(fā)生的石油危機，給世界經(jīng)濟市場帶巨大的沖擊，石油等能源產(chǎn)品的價格劇烈波動，直接導致了石油等能源期貨的產(chǎn)生。
1972年5月芝加哥商品交易所（CME）設立了國際貨幣市場部分（IMM）首次推出外匯期貨合約。1975年10月芝加哥商品交易所推出了世界上第一個利率期貨合約。1982年2月美國堪薩斯期貨交易所推出綜合指數(shù)期貨合約，使股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。
1982年10月1日，芝加哥期貨交易所推出了長期國債期貨期權合約，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了新天地引發(fā)了期貨交易的又一場革命。目前芝加哥期權交易所（CBOE）就是世界上最大的期權交易所。

9、國際期貨市場的發(fā)展趨勢有什么特點？
答：①期貨中心日益集中
②聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅速
③金融期貨后來居上
④交易方式不斷創(chuàng)新
⑤服務質(zhì)量不斷提高

10、我國期貨市場是怎樣建立的？
答：我國的期貨市場起因源于80年代的改革開放。80年代中后期，一批學者提出了建立農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的設想。1988年3月七屆人大第一次會議上的《政府工作報告》中指出：“加快商業(yè)體制改革，積極發(fā)展各類批發(fā)市場貿(mào)易，探索期貨交易?！?990年10月12日，中國鄭州糧食批發(fā)市場經(jīng)國務院批準，以現(xiàn)貨交易為基礎，引入期貨交易機制，作為我國第一個商品期貨市場正式開業(yè)，邁出了中國期貨市場發(fā)展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金屬交易所成立，并于1992年1月18日開業(yè)，同年5月上海金屬交易所開業(yè)；1992年9月第一家期貨經(jīng)紀公司----廣東萬通期貨經(jīng)紀公司成立，同年年底，中國國際期貨經(jīng)紀公司開業(yè)。