期貨投資分析考試日常練習題及答案解析(單選題5)

單項選擇題(在每題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入括號內(nèi)，每題1分)

1、 在實踐中，通常被用于風險管理的金融工程技術(shù)是( )。

A.分解技術(shù)

B.組合技術(shù)

C.均衡分析技術(shù)

D.整合技術(shù)

標準答案： b

解析：組合技術(shù)主要運用遠期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對金融風險暴露(或敞口風險)進行規(guī)避或?qū)_。由于金融風險暴露對于任何從事金融活動的個人、企業(yè)(公司)乃至國家都是普遍存在的，所以組合技術(shù)常被用于風險管理。

2、 在股指期貨中，由于( )，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。

A.實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

B.實行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，

C.實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

D.實現(xiàn)現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

標準答案： a

3、 在股指期貨套期保值中，通常采用( )方法。

A.動態(tài)套期保值策略

B.交叉套期保值交易

C.主動套期保值交易

D.被動套期保值交易

標準答案： b

解析：在期貨市場上并不一定存在與需要保值的現(xiàn)貨品種一致的品種，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨在功能上比較相近的品質(zhì)以其作為替代品進行套期保值，這一方法被稱為“交叉套期保值交易”。對股指期貨而言，由于交易的股指是由特定的股票構(gòu)成的，大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致。因此在股指期貨套期保值中，通常采用“交叉套期保值交易”方法。

4、 根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利的是( )。

A.期現(xiàn)套利

B.市場內(nèi)價差套利

C.市場間價差套利

D.跨品種價差套利

標準答案： a

5、 針對股票分紅，在股票分紅期間持有該股票，同時賣出股指期貨合約就構(gòu)成一個( )策略。

A.期現(xiàn)套利

B.跨市套利

C.Alpha套利

D.跨品種價差套利

標準答案： c

6、 計算VaR的主要方法中，可以捕捉到市場中各種風險的是( )。

A.德爾塔一正態(tài)分布法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.線性回歸模擬法

標準答案： b

解析：歷史模擬法的核心在于根據(jù)市場因子的歷史樣本變化模擬證券組合的未來損益分布，利用分位數(shù)給出一定置信度下的VaR估計。因此，歷史模擬法可以較好地處理非線性、市場大幅波動等情況，可以捕捉各種風險。

7、 證券公司的自營、受托投資管理、財務顧問和投資銀行等業(yè)務部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.12個月

標準答案： c

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》可知，C選項正確。

8、 《證券法》規(guī)定，在證券交易活動中做出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以( )的罰款。

A.3萬元以上 20萬元以下

B.5萬元以上 20萬元以下

C.10萬元以上 30萬元以下

D.10萬元以上 50萬元以下

標準答案： a

9、 證券交易所向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是( )中的首要信息來源。

A.基本分析

B.技術(shù)分析

C.心理分析

D.學術(shù)分析

標準答案： b

10、 技術(shù)分析流派對證券價格波動原因的解釋是( )。

A.對價格與價值間偏離的調(diào)整

B.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

C.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

D.對市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

標準答案： d