期貨從業(yè)資格考試模擬練習(xí)：期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題(5)

選擇題

11.趨勢(shì)線的作用是()。

A.預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅

B.預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅

C.衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向

D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破

12.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是()。

A.雙重頂

B.V形采集者退散

C.圓弧形態(tài)

D.頭肩形

13.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為()。

A.WMS、D、K

B.K、WMS、D

C.WMS、K、D

D.D、K、WMS

14.循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為()。

A.1年

B.6個(gè)月

C.3個(gè)月

D.4周

15.金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于()。

A.19世紀(jì)60年代

B.19世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)60年代

D.20世紀(jì)70年代

16.關(guān)于匯率，下列說法正確的是()。

A.我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法

B.A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣匯率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效匯率可能不變

C.對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值

D.對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值

17.利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的方法屬于()。

A.跨期價(jià)差交易

B.跨市價(jià)差交易

C.跨商品價(jià)差交易

D.跨地域價(jià)差交易

18.當(dāng)套利者預(yù)期不同交割月份的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，套利者會(huì)采取()方式以獲得預(yù)期的利潤(rùn)。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.買進(jìn)套利或賣出套利

D.不進(jìn)行套利

19.在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)()個(gè)指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

20.某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000元/噸。同時(shí)賣出1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為65000元/噸。到了6月1日銅價(jià)上漲，交易者將兩種合約同時(shí)平倉(cāng)，7月與9月銅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于()。

A.正向市場(chǎng)的熊市套利

B.反向市場(chǎng)的熊市套利

C.反向市場(chǎng)的牛市套利

D.正向市場(chǎng)的牛市套利

參考答案及解析

11.C【解析】趨勢(shì)線是衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)方向的。

12.B【解析】V形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，它出現(xiàn)在市場(chǎng)進(jìn)行劇烈的波動(dòng)之中。

13.D【解析】在反映價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。

14.D【解析】周期一般分為長(zhǎng)期周期(2年或2年以上)，季節(jié)性周期(1年)，基本周期或中等周期(9周到26周)，以及交易周期(4周)。考試大論壇

15.D【解析】最早的金融期貨是外匯期貨，開始于1972年。

16.B【解析】A項(xiàng)中我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法;C項(xiàng)中對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值;D項(xiàng)中對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值。

17.A【解析】跨期價(jià)差交易通過利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利，分為牛市價(jià)差和熊市價(jià)差兩種形式。

18.A【解析】套利交易關(guān)注的是價(jià)差變化而不是期貨價(jià)格的上漲或者下跌，只要價(jià)差變大，不管期貨價(jià)格上漲還是下跌，進(jìn)行買進(jìn)套利都會(huì)盈利。

19.C【解析】蝶式套利必須同時(shí)下達(dá)3個(gè)買空/賣空/買空的指令，并同時(shí)對(duì)沖。

20.D【解析】遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格大于近期月份合約的價(jià)格，表明處于正向市場(chǎng)。牛市套利的操作方法為買入較近月份的合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約。

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