2017基金從業(yè)考試《證券投資基金》練習(xí)題

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“2017基金從業(yè)考試《證券投資基金》練習(xí)題”的新聞，為考生發(fā)布基金從業(yè)資格考試的相關(guān)考試模擬試題，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^(guò)考試。2017年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》備考必做題的具體內(nèi)容如下：

　　1、選擇題

　　若沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適宜( )流動(dòng)性要求，以( )預(yù)期收益。

　　A、降低;降低

　　B、降低;提高

　　C、提高;降低

　　D、提高;提高

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考查流動(dòng)性。流動(dòng)性與收益之間通常存在一個(gè)替代關(guān)系。對(duì)于同類(lèi)產(chǎn)品，流動(dòng)性更差的往往具有更高的預(yù)期收益率。如果沒(méi)有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動(dòng)性要求，以提高投資的預(yù)期收益率，但是也必須結(jié)合考慮自己的投資情況為非預(yù)期的變現(xiàn)需求作出預(yù)防性安排。

　　2、單選題

　　投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容一般包括( )。

　?、?投資回報(bào)率目標(biāo)

　?、?投資限制

　?、?投資范圍

　?、?業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制(包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　3、單選題

　　投資管理人應(yīng)基于投資者的( )為其制定投資政策說(shuō)明書(shū)。

　?、?需求

　?、?偏好

　?、?投資限制

　?、?財(cái)務(wù)狀況

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。投資管理人應(yīng)基于投資者的需求、財(cái)務(wù)狀況、投資限制和偏好等為投資者制定投資政策說(shuō)明書(shū)。

　　4、單選題

　　制定投資政策說(shuō)明書(shū)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是( )。

　　A、分析投資者需求

　　B、分析投資者的財(cái)務(wù)狀況

　　C、分析投資者的偏好

　　D、分析投資者的投資限制

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。分析投資者需求是制定投資政策說(shuō)明書(shū)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　5、單選題

　　制定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處體現(xiàn)在( )。

　　Ⅰ.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

　?、?有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿(mǎn)足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解

　?、?有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

　?、?能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。制定投資政策說(shuō)明書(shū)的好處體現(xiàn)在多個(gè)方面。首先，能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo);其次，能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人，有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿(mǎn)足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解;最后，有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)。

　　6、單選題

　　關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、投資政策說(shuō)明書(shū)內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)投資決策流程、投資范圍等

　　B、投資政策說(shuō)明書(shū)有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

　　C、投資政策說(shuō)明書(shū)在制定后不得變更

　　D、制定投資決策說(shuō)明書(shū)是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

　　【正確答案】C

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。由于投資政策說(shuō)明書(shū)中涉及的投資者需求會(huì)不斷變化，因此，投資政策說(shuō)明書(shū)在制定后也不能一成不變，需要定期或不定期地進(jìn)行更新。

　　7、單選題

　　投資政策說(shuō)明書(shū)中的投資限制包括( )。

　　A、期限、合規(guī)

　　B、流動(dòng)性、合規(guī)

　　C、期限、流動(dòng)性

　　D、期限、流動(dòng)性、合規(guī)

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制(包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說(shuō)明書(shū)。

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　　8、選擇題

　　下列不屬于投資者需求的影響因素的是( )。

　　A、投資期限

　　B、收益要求

　　C、風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　D、股市行情變化

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資者需求。投資者需求的影響因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

　　9、單選題

　　投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少( )年對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

　　A、一

　　B、二

　　C、三

　　D、四

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查投資者需求。投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每年對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

　　10、單選題

　　投資者需求的影響因素包括( )。

　?、?收益要求

　?、?風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　?、?流動(dòng)性

　　Ⅳ.投資期限

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查投資者需求。投資者需求的影響因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

　　11、單選題

　　對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括( )。

　　A、流動(dòng)性

　　B、收益要求

　　C、投資期限

　　D、風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查投資者需求。對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　12、單選題

　　下列關(guān)于投資者需求的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿對(duì)個(gè)人投資者更為重要

　　B、通常投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低，其可接受的投資期限越長(zhǎng)

　　C、投資者的投資境況和需求通常較為穩(wěn)定，可以每三年對(duì)投資者的需求做一次重新評(píng)估

　　D、投資者或因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收等因素產(chǎn)生一些特別的投資需求

　　【正確答案】C

　　【答案解析】本題考查投資者需求。投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每年對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

　　13、單選題

　　關(guān)于投資期限，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A、投資期限較長(zhǎng)的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績(jī)

　　B、投資期限越短，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C、投資期限的長(zhǎng)短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對(duì)流動(dòng)性的要求

　　D、投資者從購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時(shí)間長(zhǎng)度

　　【正確答案】B

　　【答案解析】本題考查投資者需求。投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　14、單選題

　　對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是( )。

　　A、實(shí)際收益率

　　B、名義收益率

　　C、預(yù)期收益率

　　D、必要收益率

　　【正確答案】A

　　【答案解析】本題考查投資者需求。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。

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