2013備考加油站：金融概述3

　　五、金融工具

　　金融工具是指金融活動中以書面形式發(fā)行和流通的各種具有法律效力的憑證，包括債權(quán)債務(wù)憑證(票據(jù)、債券等)，以及所有權(quán)憑證(股票)，它們是金融市場上交易的對象。

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　　金融工具一般具有以下特征：

　?、拧斶€性。指各種金融工具(除股票外)一般都載明償還的義務(wù)和期限。

　?、啤】赊D(zhuǎn)讓性(流動性)。指金融工具可在金融市場上買賣、轉(zhuǎn)讓。金融工具持有人可隨時將金融工具出售以獲取現(xiàn)金。凡能隨時出售而換回現(xiàn)金的金融工具，一般稱之為流動性強(qiáng)。

　?、恰“踩?。指投資于金融工具的本金能夠安全收回的保障程度，或者說避免風(fēng)險的程度。

　?、取∈找嫘?。指投資于金融工具能給投資者帶來收益的能力。

　　每種金融工具在上述四個方面的性質(zhì)是不平衡的。一般而言，金融工具的流動性與收益性呈負(fù)相關(guān)。如銀行發(fā)行的銀行券流動性最強(qiáng)，但卻不能給投資者帶來什么收益;而股票等雖收益性較高，但變現(xiàn)的流動性較弱。此外，金融工具的收益性與安全性往往也呈負(fù)相關(guān)，而流動性與安全性呈正相關(guān)。因此，選擇購買什么金融工具，需要從上述幾方面去權(quán)衡利弊。

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　　金融工具是隨著信用形式的不斷擴(kuò)展而不斷增加的。金融工具的多樣化是現(xiàn)代金融市場的重要特征。從不同的角度劃分，金融工具可以分成多種類型。

　　按不同的信用形式劃分，金融工具可分為商業(yè)信用工具、銀行信用工具、消費(fèi)信用工具、國家信用工具和國際信用工具等。

　　按發(fā)行者的性質(zhì)劃分，金融工具可分為直接金融工具和間接金融工具。直接金融工具是指由非金融機(jī)構(gòu)，如企業(yè)、政府或個人發(fā)行和簽署的商業(yè)票據(jù)、公債和國庫券、企業(yè)債券和股票以及抵押契約等。間接金融工具是指由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行券、存款單、銀行票據(jù)和保險單等。

　　按期限劃分，金融工具可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具。短期信用工具主要指票據(jù)，包括本票、匯票、支票及大額可轉(zhuǎn)讓存單、短期債券等。長期信用工具也稱為有價證券，主要是股票和債券兩類。不定期信用工具主要指的是銀行券和紙幣。

　　㈢　幾種主要的金融工具

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　　本票是由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的出票人就是付款人，根據(jù)出票人身份的不同，可分為由企業(yè)簽發(fā)的商業(yè)本票和由銀行簽發(fā)的銀行本票。

　?、啤R票

　　匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票包括商業(yè)匯票和銀行匯票。

　　商業(yè)匯票是由是出票人簽發(fā)，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票必須經(jīng)承兌后才能生效。經(jīng)過承兌的匯票，叫承兌匯票。凡由企業(yè)承兌的，稱為商業(yè)承兌匯票;凡由銀行承兌的，稱為銀行承兌匯票。

　　辦理商業(yè)匯票應(yīng)遵守下列原則和規(guī)定：①使用商業(yè)匯票的單位，必須是在銀行開立帳戶的法人;②商業(yè)匯票在同城和異地均可使用;③簽發(fā)商業(yè)匯票必須以合法的商品交易為基礎(chǔ);④經(jīng)承兌的商業(yè)匯票，可向銀行貼現(xiàn);⑤商業(yè)匯票一律記名，允許背書轉(zhuǎn)讓;⑥商業(yè)匯票的付款期限由交易雙方商定，最長不得超過6個月;⑦商業(yè)匯票經(jīng)承兌后，承兌人即付款人負(fù)有到期無條件交付票款的責(zé)任;⑧商業(yè)匯票由銀行印制和發(fā)售。

　　銀行匯票是由出票銀行簽發(fā)，見票時按照實際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行匯票的簽發(fā)要求單位和個人先將款項交存銀行，銀行據(jù)此給單位和個人簽發(fā)前往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)，它具有票隨人到、方便靈活、兌付性強(qiáng)的特點。

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　　支票是銀行活期存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將確定金額從其賬戶支付給收款人或持票人的票據(jù)。與銀行本票相比，支票不由銀行簽發(fā)，而是由存款人簽發(fā)。

　　支票有轉(zhuǎn)賬支票和現(xiàn)金支票兩種。前者只限于通過銀行劃轉(zhuǎn)存款，后者則可用以從銀行提取現(xiàn)金。

　　支票的特點是：①在銀行信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生，以存款為依據(jù);②支票有效期短，見票即付;③簽發(fā)支票金額，以存款余額為限。

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　　信用卡是銀行或信用卡公司發(fā)行的，可以在指定的商店或場所進(jìn)行記帳消費(fèi)的一種信用憑證。一般來說，信用卡的功能主要有以下幾種：①轉(zhuǎn)帳結(jié)算功能;②儲蓄功能;③匯兌功能;④消費(fèi)貸款功能。其中消費(fèi)貸款功能是指持卡人在消費(fèi)過程中各項費(fèi)用超過其信用上卡存款賬戶余額時，在規(guī)定的限額范圍內(nèi)，發(fā)卡人允許持卡人短期透支。此外，由于信用卡的結(jié)算支付通過電子計算機(jī)進(jìn)行，因此又被稱為電子貨幣。

　?、伞°y行券

　　銀行券是由銀行發(fā)行的一種票據(jù)，俗稱鈔票。早期各商業(yè)銀行都可發(fā)行，后來集中由中央銀行壟斷發(fā)行。我國中國人民銀行發(fā)行的人民幣，實質(zhì)上就是一種銀行券，它表明中國人民銀行對持有人的一種負(fù)債。

　　銀行券具有以下特點：①是在銀行信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生，通過存款提現(xiàn)和貸款投入流通;②信譽(yù)高，具有法定支付能力，可在全國范圍內(nèi)流通;③是一種法定支付手段，任何人不得拒收;④不定期，可以長期流通使用。

　　⑹　大額可轉(zhuǎn)讓存單

　　大額可轉(zhuǎn)讓存單是由銀行發(fā)行的一種大面額定期存款憑證。它與普通定期存款單的不同之處在于：通常為不記名式，面額固定，金額較大，允許在市場上買賣轉(zhuǎn)讓。

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