2020年10月基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺模擬試題和答案三

單選題部分

1、大規(guī)模的組合調(diào)整被稱為()?！締芜x題】

A.資產(chǎn)轉(zhuǎn)持

B.資本轉(zhuǎn)持

C.資金轉(zhuǎn)移

D.資本轉(zhuǎn)移

2、某投資者買入100份封閉式基金份額，買入價(jià)格1.80元/份，交易傭金率0.25%，按滬深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為()元?！締芜x題】

A.0.55

B.0.6

C.0.45

D.5

3、目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()?！締芜x題】

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國(guó)債回購(gòu)利率(7天)

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

4、()反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長(zhǎng)率?！締芜x題】

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

5、貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)()?！締芜x題】

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

6、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何時(shí)間執(zhí)行權(quán)利的金融期權(quán)是()?！締芜x題】

A.美式期權(quán)

B.修正的美式期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.大西洋期權(quán)

7、下列關(guān)于QFII的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。【單選題】

A.QFII是我國(guó)在資本項(xiàng)目完全開(kāi)放背景下選擇的一種資本市場(chǎng)開(kāi)放制度

B.允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金

C.QFII在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外

D.QFII制度旨在實(shí)現(xiàn)在利用外資的同時(shí)，又通過(guò)外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)沖擊的目標(biāo)

8、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的表述錯(cuò)誤的是()?！締芜x題】

A.需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型

B.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)

C.組合價(jià)值的模擬分布將會(huì)收斂于組合的真實(shí)分布

D.被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法

9、與期貨合約相比，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說(shuō)法不正確的有()?！締芜x題】

A.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低

B.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差

C.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

D.遠(yuǎn)期合約不夠靈活

10、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值的說(shuō)法不正確的是()?！締芜x題】

A.純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入

B.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)

C.若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低

D.當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性

>>>答案及解析部分請(qǐng)點(diǎn)擊下一頁(yè)查看<<<

答案解析部分

1.正確答案：A

答案解析：大規(guī)模的組合調(diào)整被稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)持。

2.正確答案：D

答案解析：傭金=交易金額*傭金率，所以交易傭金為100×1.8×0.25%=0.45(元)。根據(jù)我國(guó)規(guī)定，封閉式基金交易傭金不足5元的，按5元收取。

3.正確答案：D

答案解析：中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括D選項(xiàng)，近年來(lái)我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分，目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率、國(guó)債回購(gòu)利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限等。

4.正確答案：A

答案解析：收益率存在名義收益率與實(shí)際收益率之別。實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買能力的增長(zhǎng)率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長(zhǎng)率。

5.正確答案：C

答案解析：答案是C選項(xiàng)，一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大。另外，按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)20%。

6.正確答案：A

答案解析：按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)兩種。歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)(即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利)，既不能提前也不能推遲；美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)，故A項(xiàng)正確。

7.正確答案：A

答案解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)，是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的背景下選擇的一種過(guò)渡性資本市場(chǎng)開(kāi)放制度。具體來(lái)說(shuō)，是我國(guó)通過(guò)制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國(guó)貨幣，通過(guò)境內(nèi)專門(mén)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度。這一過(guò)渡性安排旨在實(shí)現(xiàn)在利用外資的同時(shí)，又通過(guò)外匯管制和宏觀調(diào)控的手段避免外資對(duì)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)沖擊的目標(biāo)。

8.正確答案：B

答案解析：B項(xiàng)屬于歷史模擬法的缺點(diǎn)，故答案是B項(xiàng)；蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過(guò)程。蒙特卡洛模擬每次都可以得到組合在期末可能出現(xiàn)的值，在進(jìn)行足夠數(shù)量的模擬之后，組合價(jià)值的模擬分布將會(huì)收斂于組合的真實(shí)分布，繼而求出最后的組合VaR值。蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。

9.正確答案：D

答案解析：D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。因此與期貨合約相比，遠(yuǎn)期合約相對(duì)而言比較靈活，這正是遠(yuǎn)期合約最主要的優(yōu)點(diǎn)。遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)：(1)因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低；(2)每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差；(3)遠(yuǎn)期合約的履行沒(méi)有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)其中一方有利時(shí)，交易對(duì)手有可能沒(méi)有能力或沒(méi)有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

10.正確答案：D

答案解析：當(dāng)股價(jià)很低時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性；而當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債的價(jià)格主要由其轉(zhuǎn)換價(jià)值所決定，并且可轉(zhuǎn)債的價(jià)值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性，所以D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值包含兩部分：純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值。純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入；轉(zhuǎn)換價(jià)值是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值，轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定，股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值也上升；相反，若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低?？赊D(zhuǎn)債的價(jià)值必須高于普通債券的價(jià)值，因?yàn)榭蓚膬r(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)。

溫馨提示：2020年10月基金從業(yè)資格考試時(shí)間已經(jīng)確定，為了便于考生安心備考，小編建議考生 免費(fèi)預(yù)約短信提醒，屆時(shí)我們會(huì)及時(shí)提醒2020年10月基金從業(yè)資格考試時(shí)間及考后成績(jī)查詢時(shí)間。請(qǐng)及時(shí)預(yù)約。

以上內(nèi)容為2020年10月基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》沖刺模擬試題和答案三，希望大家可以參考著復(fù)習(xí)。獲取更多基金從業(yè)資格考試相關(guān)模擬試題，日常練習(xí)題，請(qǐng)點(diǎn)擊下方按鈕查看或免費(fèi)下載。