2018基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》習(xí)題

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　　1.下列反映企業(yè)盈利能力的財務(wù)比率中，反映投資回報的財務(wù)比率是( )

　　A.總資產(chǎn)收益率

　　B.凈資產(chǎn)收益率

　　C.銷售毛利率

　　D.銷售利潤率

　　答案：B

　　解析：反映投資回報的財務(wù)比率是凈資產(chǎn)收益率，故本題選B選項。

　　2.倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用( )股票價格指數(shù)編制方法。

　　A.算數(shù)平均法

　　B.幾何平均法

　　C.加權(quán)平均法

　　D.派許氏加權(quán)法

　　答案：B

　　解析：國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。故本題選B選項。

　　3.下列關(guān)于資產(chǎn)負債率的說法，錯誤的是( )。

　　A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

　　B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

　　C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

　　D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)/負債

　　答案：D

　　解析：資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)。故本題選D選項、

　　4.( )是指，一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。

　　A.自發(fā)性協(xié)助

　　B.相互提供信息

　　C.自發(fā)性監(jiān)管

　　D.自律監(jiān)管

　　答案：A

　　解析：“自發(fā)性協(xié)助”是指，一方主管機構(gòu)未經(jīng)他方主管機構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機構(gòu)。故本題選A選項。

　　5.大多數(shù)資信好的公司采用( )的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

　　A.直接發(fā)行

　　B.間接發(fā)行

　　C.貼現(xiàn)發(fā)行

　　D.以上選項都不正確

　　答案：A

　　解析：直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。故本題選A選項。

　　6.跟蹤偏離度=( )。

　　A.證券組合的真實收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

　　B.證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率

　　C.證券組合的真實收益率/基準(zhǔn)組合的收益率

　　D.證券組合的真實收益率*基準(zhǔn)組合的收益率

　　答案：B

　　解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。故本題選B選項。

　　7.資產(chǎn)負債表的作用不包括( )

　　A.資產(chǎn)負債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

　　B.資產(chǎn)負債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)

　　C.資產(chǎn)負債表可以為收益把關(guān)

　　D.資產(chǎn)負債表的可以揭示企業(yè)資金的使用情況

　　答案：D

　　解析：資產(chǎn)負債表的作用是揭示企業(yè)資金的占用情況，而不是使用情況，故本題選D選項。

　　8.從營業(yè)利潤率的計算公式可以得知，當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入一定時，影響該指標(biāo)高低的關(guān)鍵因素是( )。

　　A.主營業(yè)務(wù)利潤

　　B.營業(yè)利潤

　　C.利潤總額

　　D.凈利潤

　　答案：B

　　解析：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入(商品銷售額)×100%，故本題選B選項。

　　9.下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是( )。

　　A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

　　B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

　　C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

　　D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其收益率

　　答案：B

　　解析：在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。故本題選B選項。

　　10.方差越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度( )。

　　A.越小

　　B.越大

　　C.不變

　　D.不確定

　　答案：B

　　解析：σ2=E[(r-Er) 2]，它的數(shù)值越大，表示收益率r偏離期望收益率的程度越大，反之亦然。故本題選B選項。

　　11.下列關(guān)于機構(gòu)法人投資基金稅收的表述，正確的是( )。

　　A.對機構(gòu)買賣基金份額征收印花稅

　　B.對非金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

　　C.對機構(gòu)從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅

　　D.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

　　考點：基金的稅收

　　答案：D

　　解析：A項，企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅;B項，非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅;C項，企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。故本題選D選項。

　　12.下列選項中不屬于隱性成本的是( )。

　　A.機會成本

　　B.買賣價差

　　C.市場沖擊

　　D.印花稅

　　考點：顯性成本與隱性成本

　　答案：D

　　解析：除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等。故本題選D選項。

　　13.下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是( )。

　　A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

　　B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

　　C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天

　　D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種

　　考點：常用的貨幣市場工具

　　答案：D

　　解析：D項，由于質(zhì)押式回購歷史很長，回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。故本題選D選項。

　　14.下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是( )。

　　A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進行回轉(zhuǎn)交易

　　B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)證份額協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　C.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

　　D.債券競價交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

　　考點：場內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項

　　答案：A

　　解析：當(dāng)日回轉(zhuǎn)：債券競價交易、權(quán)證交易、深交所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易;次交易日起回轉(zhuǎn)：B股。故本題選A選項。

　　15.下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是( )。

　　A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

　　B.無法通過分散化投資來回避

　　C.可以通過分散化投資來回避

　　D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

　　考點：系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　答案：C

　　解析：系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特點：(1)由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動;(2)大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的;(3)無法通過分散化投資來回避。故本題選C選項。

　　16.我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括( )。

　　A.晨星公司

　　B.海通證券

　　C.招商證券

　　D.招商銀行

　　考點：基金業(yè)績評價體系

　　答案：D

　　解析：我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。故本題選D選項。

　　17.從事( )的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。

　　A.風(fēng)險投資

　　B.成長權(quán)益

　　C.并購?fù)顿Y

　　D.危機投資

　　考點：私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式

　　答案：A

　　解析：從事風(fēng)險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。故本題選A選項。

　　18.下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是( )。

　　A.風(fēng)險較低

　　B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

　　C.流動性強

　　D.信息不對稱程度較高

　　考點：不動產(chǎn)投資工具

　　答案：D

　　解析：房地產(chǎn)投資信托基金具有以下特點：(1)流動性強;(2)抵補通貨膨脹效應(yīng);(3)風(fēng)險較低;(4)信息不對稱程度較低。故本題選D選項。

　　19.經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是( )。

　　A.分位數(shù)

　　B.中位數(shù)

　　C.相關(guān)系數(shù)

　　D.方差

　　考點：隨機變量與描述性統(tǒng)計量

　　答案：B

　　解析：經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是中位數(shù)。故本題選B選項。

　　20.在我國，對( )從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價收入，股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　A.非銀行金融機構(gòu)

　　B.企業(yè)

　　C.證券投資基金

　　D.基金管理公司

　　考點：基金的稅收

　　答案：C

　　解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收入，買賣股票、債券的差價收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。故本題選C選項。

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