《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法
瀏覽
收藏
基金從業(yè)資格《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法
不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報(bào)率。為了對基金業(yè)績進(jìn)行有效評價，以下因素必須加以考慮。
(一)投資目標(biāo)與范圍
投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都可能不同。貨幣基金主要投資于貨幣市場，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較為穩(wěn)定;指數(shù)基金則以指數(shù)成分股為投資對象，其收益率變化應(yīng)該與相應(yīng)的指數(shù)保持一致。很顯然，貨幣基金和指數(shù)基金作為兩種不同投資方向的基金不具備可比性。同樣是股票基金，投資于中小盤的與投資于大盤的基金，業(yè)績也不具備可比性。因此，進(jìn)行業(yè)績比較時，必須考慮投資目標(biāo)、投資范圍的不同。
(二)基金風(fēng)險(xiǎn)水平
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論，投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高。所以市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因?yàn)樗鼈兂袚?dān)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，而與基金經(jīng)理的能力無關(guān)。所以在基金業(yè)績評價的過程中，要對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:請廣大考生練習(xí)”《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法“做好備考，如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校基金從業(yè)頻道，我們隨時與廣大考生朋友們一起交流!
編輯推薦：
《基金基礎(chǔ)知識》教材重點(diǎn)知識點(diǎn)出題方式匯總
2016年基金從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》習(xí)題及答案匯總
基金從業(yè)資格考試重難點(diǎn)備考輔導(dǎo)匯總
【摘要】基金從業(yè)資格考試考試科目包括基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范及證券投資基金基礎(chǔ)知識兩個科目，為幫助各位考生備考環(huán)球網(wǎng)?；饛臉I(yè)資格考試頻道整理發(fā)布《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法供各位考生學(xué)習(xí)，希望能夠幫助大家。《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法
基金從業(yè)資格《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法
(三)基金規(guī)模
基金存在一些固定成本，如研究費(fèi)用和信息獲得費(fèi)用等。與小規(guī)模基金相比，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。另一方面，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響。
(四)時期選擇
同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距。業(yè)績計(jì)算開始與結(jié)束時間不同，基金回報(bào)率和業(yè)績排名可能會有較大的差異。因此，業(yè)績評價時需要計(jì)算多個時間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等。
系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計(jì)算絕對收益，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，計(jì)算相對收益，進(jìn)行業(yè)績歸因。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:請廣大考生練習(xí)”《基金基礎(chǔ)知識》章節(jié)重點(diǎn)基金業(yè)績評價方法“做好備考，如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環(huán)球網(wǎng)校基金從業(yè)頻道，我們隨時與廣大考生朋友們一起交流!
編輯推薦：
《基金基礎(chǔ)知識》教材重點(diǎn)知識點(diǎn)出題方式匯總
2016年基金從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》習(xí)題及答案匯總
基金從業(yè)資格考試重難點(diǎn)備考輔導(dǎo)匯總
最新資訊
- 2024年基金從業(yè)資格證考試資料2024-09-20
- 利用大綱備考2024年基金從業(yè)資格考試2024-08-19
- 基金從業(yè)資格證：如何高效備考并成功獲取證書2024-07-31
- 可能會考！基金從業(yè)資格證考試內(nèi)容真題考點(diǎn)：方差與標(biāo)準(zhǔn)差2024-06-27
- 24年11月基金從業(yè)資格考試備考資料：國內(nèi)外投資者主要類型2024-06-12
- 2024年基金從業(yè)資格證備考攻略：法律法規(guī)考前必背句子2024-05-09
- 2024年5月份基金從業(yè)資格證需要考哪些科目？2024-05-03
- 2024年5月基金考前提分！基金從業(yè)考試科目一真題考點(diǎn)整理2024-04-30
- 2024基金從業(yè)資格證考試復(fù)習(xí)資料：《證券投資》場內(nèi)證券交易場所-證券交易所2024-04-07
- 2024基金從業(yè)資格證考試復(fù)習(xí)資料：《證券投資》市場風(fēng)險(xiǎn)的類型2024-04-06
打卡人數(shù)
