2013年咨詢工程師《分析與評價(jià)》講義(138)

　　二、非經(jīng)營性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的目的$lesson$

　　非經(jīng)營性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的目的不一定是為了作為投資決策的依據(jù)，而是為了考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況，了解其盈利還是虧損，以便采取措施使其能維持運(yùn)營，發(fā)揮功能。另外，還在于進(jìn)行方案比選，以使所選擇方案能在滿足項(xiàng)目目標(biāo)的前提下，花費(fèi)費(fèi)用最少。

　　三、非經(jīng)營性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的要求

　　(一)非經(jīng)營性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的要求視項(xiàng)目具體情況有所不同

　　1.對沒有營業(yè)收入的項(xiàng)目，不需進(jìn)行盈利能力分析，其財(cái)務(wù)分析重在考察財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

　　2.對有營業(yè)收入的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)根據(jù)收入抵補(bǔ)支出的不同程度，區(qū)別對待。通常營業(yè)收入補(bǔ)償費(fèi)用的順序是：支付運(yùn)營維護(hù)成本、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計(jì)提折舊和償還借款本金。

　　(二)對收費(fèi)項(xiàng)目應(yīng)合理確定提供服務(wù)的收費(fèi)價(jià)格

　　分析方法一般是將預(yù)測的服務(wù)收費(fèi)價(jià)格與消費(fèi)者承受能力和支付意愿以及政府發(fā)布的指導(dǎo)價(jià)格進(jìn)行對比，也可與類似項(xiàng)目對比。

　　有時(shí)需要在維持項(xiàng)目正常運(yùn)營的前提下，采取倒推服務(wù)收費(fèi)價(jià)格的方式，同時(shí)分析消費(fèi)者支付能力。

　　(三)效益難以貨幣化的非經(jīng)營性項(xiàng)目

　　對效益難以貨幣化的非經(jīng)營性項(xiàng)目，可采用效果費(fèi)用比或費(fèi)用效果比來進(jìn)行方案比選。具體方法可參照第十章，與經(jīng)濟(jì)分析的主要不同在于分析目標(biāo)較為單一、采用的是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　1.比選要求

　　(1)遵循基本的方案比選原則和方法。

　　(2)費(fèi)用應(yīng)包含從項(xiàng)目投資開始到項(xiàng)目終結(jié)的整個(gè)期間內(nèi)所發(fā)生的全部費(fèi)用，可按費(fèi)用現(xiàn)值或費(fèi)用年值計(jì)算。

　　(3)效果的計(jì)量單位應(yīng)能切實(shí)度量項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，且便于計(jì)算。

　　(4)在效果相同的條件下，應(yīng)選取費(fèi)用最小的備選方案。

　　(5)在費(fèi)用相同的條件下，應(yīng)選取效果最大的備選方案。

　　(6)備選方案效果和費(fèi)用均不相同時(shí)，應(yīng)比較兩個(gè)備選方案之間的費(fèi)用差額和效果差額，計(jì)算增量的效果費(fèi)用比或費(fèi)用效果比，分析獲得增量效果所付出的增量費(fèi)用是否值得。

　　2.實(shí)踐工作中常用的比選指標(biāo)

　　在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐工作中，往往是采用單位功能(效果)費(fèi)用指標(biāo)，或者單位費(fèi)用效果指標(biāo)，包括投資指標(biāo)和成本指標(biāo)，習(xí)慣上常采用前者。例如：

　　(1)單位功能建設(shè)投資，是指提供一個(gè)單位的使用功能或提供單位服務(wù)所需要的建設(shè)投資，例如醫(yī)院每張病床的投資，學(xué)校每個(gè)就學(xué)學(xué)生的投資等。

　　單位功能建設(shè)投資=建設(shè)投資/設(shè)計(jì)服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模

　　(2)單位功能運(yùn)營費(fèi)用，是指提供一個(gè)單位的使用功能或提供單位服務(wù)所需要的運(yùn)營費(fèi)用。

　　單位功能運(yùn)營費(fèi)用=年運(yùn)營費(fèi)用/設(shè)計(jì)服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模

　　但是以上指標(biāo)有明顯的缺陷，一是只分別計(jì)算了投資和成本，沒有全面進(jìn)行比較;二是沒有考慮整個(gè)計(jì)算期的費(fèi)用，未按資金時(shí)間價(jià)值原理計(jì)算。

　　第十章　經(jīng)濟(jì)分析

　　大綱要求

　　(一)經(jīng)濟(jì)分析的作用、內(nèi)容和基本方法的運(yùn)用

　　(二)經(jīng)濟(jì)分析的適用范圍及與財(cái)務(wù)分析的比較

　　(三)經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的識別

　　(四)經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用的估算

　　(五)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析報(bào)表編制與指標(biāo)計(jì)算

　　(六)經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用效果分析

　　(七)經(jīng)濟(jì)分析參數(shù)及應(yīng)用

　　考試內(nèi)容分析

　　本章中涉及到的很多計(jì)算，要理解其原理，考試中也經(jīng)?？疾炱渚唧w的應(yīng)用，例如市場定價(jià)貨物影子價(jià)格的計(jì)算(可外貿(mào)貨物影子價(jià)格、市場定價(jià)非外貿(mào)貨物影子價(jià)格);政府調(diào)控價(jià)格貨物影子價(jià)格計(jì)算的成本分解法;土地機(jī)會成本的計(jì)算和土地影子價(jià)格的計(jì)算;費(fèi)用效益流量表有關(guān)的計(jì)算(凈效益流量的計(jì)算、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的計(jì)算、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率的計(jì)算);從財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)調(diào)整費(fèi)用和效益的有關(guān)計(jì)算(建設(shè)投資的調(diào)整，流動資金的調(diào)整);費(fèi)用效果比指標(biāo)的計(jì)算(增量);影子匯率、影子工資的計(jì)算等。要注意結(jié)合書上的案例對這些計(jì)算加以掌握。

　　第一節(jié)　概述

　　一、經(jīng)濟(jì)分析的概念

　　經(jīng)濟(jì)分析是按合理配置資源的原則，采用社會折現(xiàn)率、影子匯率、影子工資和貨物影子價(jià)格等經(jīng)濟(jì)分析參數(shù)，從項(xiàng)目對社會經(jīng)濟(jì)所做貢獻(xiàn)以及社會為項(xiàng)目付出代價(jià)的角度，考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。

　　經(jīng)濟(jì)分析的理論基礎(chǔ)是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)資源優(yōu)化配置的理論。

　　二、經(jīng)濟(jì)分析的作用

　　(一)正確反映項(xiàng)目對社會經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性

　　項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利性至少在以下幾個(gè)方面可能難以全面正確地反映項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性：

　　(1)國家給予項(xiàng)目補(bǔ)貼。

　　(2)企業(yè)向國家繳稅。

　　(3)某些貨物市場價(jià)格可能扭曲。

　　(4)項(xiàng)目的外部效果。

　　(二)為政府合理資源配置提供依據(jù)

　　1.對那些本身財(cái)務(wù)效益好，但經(jīng)濟(jì)效益差的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)控;

　　2.對那些本身財(cái)務(wù)效益差，而經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目予以鼓勵(lì)。

　　(三)政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目的重要依據(jù)

　　重點(diǎn)是外部性和公共性。

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