2013年證券《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬題：多選

　   　《證券基礎(chǔ)知識(shí)》市場(chǎng)的自律管理知識(shí)點(diǎn)匯總   

2012年證券從業(yè)資格《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》模擬題：多選

       二、多選題

　　1、與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是(　　)。

　　A、債券

　　B、股票

　　C、銀行定期存款單

　　D、金融衍生工具

　　2、金融衍生工具的基本特征包括(　　)。

　　A、跨期性

　　B、杠桿性

　　C、聯(lián)動(dòng)性

　　D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　3、金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。

　　A、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

　　D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　4、按照基礎(chǔ)工具種類(lèi)分類(lèi)，金融衍生工具可以劃分為(　　)。

　　A、股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

　　B、債券類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

　　C、貨幣衍生工具

　　D、利率衍生工具

　　5、關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是(　　)。

　　A、主要品種包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等

　　B、用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具

　　D、是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)衍生產(chǎn)品

　　6、關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是(　　)。

　　A、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)

　　B、20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

　　C、金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因 www.Examda.CoM考試就上考試大

　　D、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

　　7、金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為(　　)。

　　A、貨幣互換

　　B、利率互換

　　C、股權(quán)互換

　　D、信用違約互換

　　8、金融遠(yuǎn)期合約主要包括(　　)。

　　A、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　B、遠(yuǎn)期外匯合約

　　C、遠(yuǎn)期股票合約

　　D、遠(yuǎn)期債券和約

　　9、金融自由化的主要內(nèi)容包括(　　)。

　　A、取消對(duì)貸款利率的最高限額

　　B、打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制

　　C、放松外匯管制

　　D、開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

　　10、根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為(　　)。

　　A、現(xiàn)貨交易

　　B、互換交易

　　C、遠(yuǎn)期交易

　　D、期貨交易

　　11、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括(　　)。

　　A、股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　B、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

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   　12、比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是(　　)。

　　A、金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約

　　B、金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值

　　C、金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期

　　D、金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式和結(jié)算方式上是相似的

　　13、關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是(　　)。

　　A、結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建

　　B、由于逐日盯市制度以l個(gè)交易日為最長(zhǎng)的結(jié)算周期，對(duì)所有賬戶(hù)的交易頭寸按不同到期日分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結(jié)算，從而能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶(hù)，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前最后1分鐘或幾分鐘的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)

　　D、結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱(chēng)逐日盯市制度

　　14、信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來(lái)自(　　)。

　　A、具有較高的杠桿性

　　B、由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額

　　C、信用違約互換過(guò)快的增長(zhǎng)速度

　　D、由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　15、根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為(　　)。

　　A、看漲期權(quán)

　　B、看跌期權(quán)

　　C、歐式期權(quán)

　　D、美式期權(quán)

　　16、利率期貨品種主要包括(　　)。

　　A、單只股票期貨 來(lái)源：www.examda.com

　　B、債券期貨

　　C、主要參考利率期貨

　　D、股票組合的期貨

　　17、套期保值的基本做法是(　　)。

　　A、持有現(xiàn)貨空頭，買(mǎi)人期貨合約

　　B、持有現(xiàn)貨空頭，賣(mài)出期貨合約

　　C、持有現(xiàn)貨多頭，賣(mài)出期貨合約

　　D、持有現(xiàn)貨多頭，買(mǎi)人期貨合約

　　18、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，存在若干重要的參考利率，它們是市場(chǎng)利率水平的重要指標(biāo)，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括(　　)。

　　A、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR)

　　B、中國(guó)香港銀行間同業(yè)拆放利率(HIBOR)

　　C、歐洲美元定期存款單利率

　　D、聯(lián)邦基金利率

　　19、關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述不正確的是(　　)。

　　A-金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

　　B、人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

　　C、通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益

　　D、在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

　　20、股權(quán)類(lèi)期權(quán)通常包括(　　)。

　　A、單只股票期權(quán)

　　B、股票組合期權(quán)

　　C、股價(jià)指數(shù)期權(quán)

　　D、百慕大期權(quán)

　　21、利率期權(quán)合約通常以(　　)為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　A、政府中長(zhǎng)期債券

　　B、歐洲美元債券

　　C、大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　D、政府短期債券

　　22、奇異型期權(quán)包括(　　)。

　　A、任選期權(quán)

　　B、百慕大期權(quán)

　　C、障礙期權(quán)

　　D、平均期權(quán)

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     23、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為(　　)。

　　A、金融遠(yuǎn)期合約

　　B、金融期權(quán)

　　C、金融互換

　　D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　24、獨(dú)立衍生工具的特征包括(　　)。

　　A、與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求較多的初始凈投資

　　B、其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

　　C、不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資

　　D、在未來(lái)某一日期結(jié)算

　　25、下列選項(xiàng)中，屬于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的是(　　)。

　　A、基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

　　B、交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同

　　C、履約保證不同

　　D、風(fēng)險(xiǎn)大小不同

　　26、按照持有****利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為(　　)。

　　A、認(rèn)購(gòu)權(quán)證

　　B、認(rèn)股權(quán)證

　　C、備兌權(quán)證

　　D、認(rèn)沽權(quán)證

　　27、美式權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間(　　)。

　　A、可以在權(quán)證失效日之前任何交易日

　　B、可以在失效日當(dāng)日

　　C、可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)

　　D、可以在失效El之后一段規(guī)定時(shí)間良一

　　28、關(guān)于金融期貨敘述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A、其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度

　　B、在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方了損

　　C、金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割

　　D、從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的

　　29、由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允?　　)。

　　A、通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保

　　B、通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保

　　C、提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證人

　　D、提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證人

　　30、美國(guó)存托憑證的種類(lèi)有(　　)。

　　A、無(wú)擔(dān)保的ADR

　　B、有擔(dān)保的ADR

　　C、可流通的ADR

　　D、不可流通的ADR

　　31、關(guān)于存托憑證論述正確的是(　　)。

　　A、存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表本國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證

　　B、存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券

　　C、存托憑證也稱(chēng)預(yù)托憑證

　　D、存托憑證首先由J、P、摩根首創(chuàng)

　　32、與直接投資外國(guó)股票相比，投資ADR對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)有(　　)。

　　A、以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算

　　B、上市交易的ADR須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，有助于保障投資者利益～

　　C、上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付

　　D、某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制

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    　33、2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是(　　)。

　　A、發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)、種類(lèi)增多、發(fā)起主體增加

　　B、個(gè)人投資者數(shù)量大幅增加

　　C、機(jī)構(gòu)投資者范圍增加

　　D、二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍

　　34、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　A、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　B、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　D、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　35、按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為(　　)。

　　A、平價(jià)權(quán)證

　　B、價(jià)內(nèi)權(quán)證

　　C、價(jià)外權(quán)證

　　D、虛值權(quán)證

　　36、金融期貨的主要交易制度有(　　)。

　　A、集中交易制度

　　B、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制考試大-中國(guó)教育考試門(mén)戶(hù)網(wǎng)站(www.Examda。com)

　　C、結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

　　D、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則

　　37、有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是(　　)。

　　A、期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金

　　B、大戶(hù)報(bào)告制度便于交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為

　　C、為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià)格的多頭(空頭)委托無(wú)效

　　D、結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所

　　38、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是(　　)。

　　A、可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征

　　B、可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　　C、轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　D、贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件

　　39、金融期貨的基本功能有(　　)。

　　A、套期保值功能

　　C、投機(jī)功能

　　B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　D、套利功能

　　40、作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是(　　)。

　　A、交易場(chǎng)所和交易組織形式不同

　　B、交易的監(jiān)管程度不同

　　C、金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　　D、保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同

　　41、可轉(zhuǎn)換債券的要素包括(　　)。

　　A、有效期限和轉(zhuǎn)換期限

　　B、票面利率或股息率

　　C、轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格

　　D、贖回條款與回售條款

　　42、套期保值的基本類(lèi)型有(　　)。

　　A、多頭套期保值

　　B、空頭套期保值

　　C、跨市場(chǎng)套利

　　D、跨期限套利

　　43、在美國(guó)，住房抵押貸款大致可以分為(　　)。

　　A、優(yōu)級(jí)貸款

　　B、Alt―A貸款

　　C、次級(jí)貸款

　　D、住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款

　　44、存券銀行的職能不包括(　　)。

　　A、發(fā)行ADR

　　B、在ADR交易過(guò)程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊(cè)和過(guò)戶(hù)

　　C、存券銀行負(fù)責(zé)ADR的保管和清算

　　D、存券銀行為ADR持有者和基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供信息和咨詢(xún)服

　　45、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別是(　　)。

　　A、權(quán)利載體不同

　　C、行權(quán)時(shí)間不同

　　B、行權(quán)方式不同

　　D、權(quán)利內(nèi)容不同

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    三、判斷題

　　1、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。(　　)

　　2、金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類(lèi)互換交易和信用衍生品交易屬于0TC交易的衍生工具。(　　)

　　3、金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場(chǎng)所可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。(　　)

　　4、所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個(gè)較寬松、自由、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新的金融體制。(　　)

　　5、金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性。(　　)

　　6、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是為了獲得高額收益。(　　)

　　7、基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因。(　　)

　　8、金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。(　　)

　　9、金融期貨的交易價(jià)格是在交易過(guò)程中形成的，但這一交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時(shí)發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來(lái)價(jià)格。(　　)

　　10、期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化的合約是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對(duì)沖，從而避免實(shí)物交割。(　　)

　　11、并非所有的金融衍生工具都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流。(　　)

　　12、嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場(chǎng)上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，賺取差價(jià)，成為跨市場(chǎng)套利。(　　)

　　3、股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。(　　)

　　14、期貨市場(chǎng)套利功能的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的“一價(jià)定律”，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。(　　)

　　15、從理論上說(shuō)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)意味著期貨價(jià)格必然等于未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。(　　)

　　16、互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。(　　)

　　17、人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金和利率計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。(　　)

　　18、與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交換。(　　)

　　19、按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類(lèi)。(　　)

　　20、二級(jí)市場(chǎng)交易非?；钴S是2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)。(　　)

　　21、所謂復(fù)合期權(quán)是指以金融期權(quán)合約本身作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)。(　　)

　　22、從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費(fèi)，而他可能遭受的損失卻是無(wú)限的。(　　)

　　23、期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭，反之則建立多頭。(　　)

　　24、通過(guò)金融期權(quán)交易進(jìn)行套期保值，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保證價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益。因此，金融期權(quán)比金融期貨更為有利。(　　)

　　25、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖。(　　) {來(lái)源：考{試大}

　　26、歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。(　　)

　　27、股票指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。(　　)

　　28、國(guó)內(nèi)融資方通過(guò)在國(guó)外的特殊目的機(jī)構(gòu)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)在國(guó)際市場(chǎng)上以資產(chǎn)證券化的方式向國(guó)外投資者融資的方式稱(chēng)為離岸資產(chǎn)證券化。(　　)

　　29、根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類(lèi)別，按照公允價(jià)格計(jì)價(jià)。(　　)

　　30、目前工商銀行、中信銀行、匯豐銀行等在彭博系統(tǒng)上提供人民幣FRA報(bào)價(jià)，參考利率為5個(gè)月期Shibor。(　　)

　　31、從一定的意義上說(shuō)，金融期貨是金融期權(quán)功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。(　　)

　　32、資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。(　　)

　　33、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化的種類(lèi)包括股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。(　　)

　　34、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)和政府為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。(　　)

　　35、2004年以前，只有中國(guó)香港上市的中華汽車(chē)發(fā)行過(guò)二級(jí)存托憑證;進(jìn)入2004年后，隨著中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類(lèi)公司海外上市速度加快，二級(jí)存托憑證成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。(　　)

　　36、144A私募存托憑證由于對(duì)發(fā)行人監(jiān)管的要求最低而且發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單，所以早期尋求境外上市的境內(nèi)企業(yè)使用得較多，但由于投資者數(shù)量有限，而且在柜臺(tái)市場(chǎng)交易不利于提高企業(yè)知名度，所以近年來(lái)較少使用。(　　)

　　37、權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具有同一基礎(chǔ)資產(chǎn)、不同行權(quán)價(jià)格和行權(quán)時(shí)間的多個(gè)期權(quán)形成期權(quán)系列進(jìn)行交易;而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)主要責(zé)任。(　　)

　　38、金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。(　　)

　　39、備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不包括新發(fā)行的股票和已在市場(chǎng)上流通的股票，所以會(huì)增加股份公司的股本。(　　)

　　40、權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。(　　)

　　41、權(quán)證的標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，除息時(shí)也不例外。(　　)

　　42、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)。(　　)

　　43、證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額。(　　)

　　 2011年證券從業(yè)資格考試通過(guò)率匯總分析

　　《證券基礎(chǔ)知識(shí)》市場(chǎng)的自律管理知識(shí)點(diǎn)匯總   

      44、目前權(quán)證交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易。(　　)

　　45、可轉(zhuǎn)換證券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看跌期權(quán)，正是從這個(gè)意義上說(shuō)，我們將其列為期權(quán)類(lèi)衍生產(chǎn)品。(　　)

　　46、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指證券持有者可依據(jù)一定的轉(zhuǎn)換條件，將優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的證券。目前我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。(　　)

　　47、雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以?xún)?nèi)。(　　)

　　48、在國(guó)際市場(chǎng)上，按照發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)，可分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種，目前，我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。(　　)

　　49、歐美等國(guó)上市公司在發(fā)行公司債券時(shí)，為提高債券的吸引力，也經(jīng)常在債券上附認(rèn)股權(quán)證，這些認(rèn)股權(quán)證可以與主體債券相分離，單獨(dú)交易。(　　)

　　50、中央存托公司是指美國(guó)的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券;根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息。(　　)

　　51、2008年底，我國(guó)內(nèi)地開(kāi)始出現(xiàn)交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。(　　)

　　52、從l996年開(kāi)始，發(fā)行存托憑證公司的類(lèi)型開(kāi)始轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)制造業(yè)公司比重有所下降，取而代之的是以基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)為主的公司。(　　)

　　53、存托憑證對(duì)發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)包括市場(chǎng)容量大、籌資能力強(qiáng)，并避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求、上市手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行成本低等。(　　)

　　54、2006年5月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，明確規(guī)定，上市公司可以公開(kāi)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。(　　)

　　55、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。(　　) 來(lái)源：www.examda.com

　　56、為防止操縱市場(chǎng)行為，交易所通常會(huì)選取流通盤(pán)較小、交易不活躍的股票推出相應(yīng)的期貨合約，并且對(duì)投資者的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制。(　　)

　　57、目前，我國(guó)內(nèi)地存在的各類(lèi)利率、匯率、黃金甚至股票價(jià)格指數(shù)、能源價(jià)格指數(shù)聯(lián)結(jié)型外匯理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品屬于交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。(　　)

　　58、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的。(　　)

　　59、按收益保障性分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品。(　　)

　　60、目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR，含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國(guó)債回購(gòu)利率(7天)、3年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。(　　)

　　二、多選題

　　1、ABCD 2、ABCD 3、BCD 4、ACD 5、CD 6、ABCD 7、ABCD 8、ABC 9、BCD 10、ACD

　　11、ABCD 12、AC 13、ABCD 14、ABD 15、AB 16、BC 17、AC 18、ABCD 19、A 20、ABC

　　21、ABCD 22、ABCD 23、ABCD 24、BCD 25、ABC 26、AD 27、A 28、C 29、ABC 30、AB

　　31、CD 32、ABCD 33、ACD 34、ABCD 35、ABC 36、ABCD 37、ABC 38、AD 39、ABCD 40、ABCD

　　41、ABCD 42、AB 43、ABCD 44、AC 45、ABD

　　三、判斷題

　　1、A 2、A 3、B 4、A 5、A 6、B 7、A 8、B 9、A 10、A

　　11、B 12、A 13、B 14、A 15、B 16、A 17、A 18、A 19、B 20、B

　　21、A 2、A 23、B 24、B 25、A 16、A 27、A 28、A 29、A 30、B

　　31、B 32、A 33、A 34、B 35、A 36、A 37、B 38、A 39、B 40、A

　　41、B 42、A 43、B 44A 45、B 46、B 47、A 48、B 49、A 50、B

　　51、B 52、A 53、A 54、A 55、A 56、B 57、B 58、B 59、B 60、B

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