2008下半年證券發(fā)行與承銷全真模擬試題一之判斷題

三、判斷題(共60題,每題0.5分)

1、20世紀(jì)80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動(dòng)達(dá)到高峰。值得注意的是，80年代“垃圾債券”成為一個(gè)引人注目的現(xiàn)象。

2、熊貓債券是國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境外發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計(jì)價(jià)的債券。

3、憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。

4、證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

5、證券公司不可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價(jià)過程，只能在證券交易所債券市場上參加。

6、發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或向特定對象募集而設(shè)立公司。

7、公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由公司發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可在3年內(nèi)繳足。

8、發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在20日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。

9、我國目前遵循的是授權(quán)資本制的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購或募足完畢。

10、直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份3%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬不得擔(dān)任獨(dú)立董事。

11、 擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公司。

12、擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M發(fā)行上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。

13、有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的40%，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。

14、現(xiàn)行市價(jià)法是通過市場調(diào)查，選擇一個(gè)或N個(gè)與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價(jià)格和交易條件，進(jìn)行對比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價(jià)值的方法。

15、境外募股公司除需要一家國內(nèi)的評估機(jī)構(gòu)按國有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評估外，一般還需要根據(jù)募股或上市地的法律或上市規(guī)則要求，聘請一家在當(dāng)?shù)赜性u估資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。

16、按融資過程中金融中介所起作用的不同，可把公司的融資方式分為股權(quán)融資與債務(wù)融資。

17、凈收入理論假定：當(dāng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化時(shí)，企業(yè)發(fā)行債券和股票進(jìn)行融資，成本均不變，也即企業(yè)的債務(wù)融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化。

18、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇的目的就在于，通過對各種融資方式與組合的成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益的比較分析，確立最優(yōu)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到企業(yè)融資成本最低、市場約束最小、市場價(jià)值最大的目標(biāo)。

19、凈經(jīng)營收入理論假定，當(dāng)企業(yè)增加債務(wù)融資時(shí)，股票融資的成本不變。

20、新股東具有與老股東相同的剩余索取權(quán)，可分享發(fā)行新股前累積的盈余，這對老股東來說就會(huì)稀釋每股收益并可能引發(fā)股價(jià)下跌。

21、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)至少應(yīng)有3名固定人員參與輔導(dǎo)工作小組。其中至少有1人具有擔(dān)任過首次公開發(fā)行股票主承銷工作項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)。

22、2006年5月發(fā)布實(shí)施的《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是衡量保薦人、保薦代表人是否勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的基本標(biāo)準(zhǔn)。

23、申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或更換。

24、審計(jì)報(bào)告是審計(jì)工作的最終結(jié)果，不具有法定的證明效力。

25、當(dāng)注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見的審計(jì)報(bào)告時(shí)，如認(rèn)為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項(xiàng)的說明。

26、發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告前向詢價(jià)對象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。

27、上交所規(guī)定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托（包括在不同營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)各進(jìn)行一次申購的情況），除第一次申購?fù)?，均視為無效申購。

28、股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過或低于票面金額。

29、回?fù)軝C(jī)制是指在同一次發(fā)行中采取兩種發(fā)行方式時(shí)，為保證發(fā)行成功和公平對待不同類型投資者，先人為設(shè)定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認(rèn)購結(jié)果，按預(yù)先公布的規(guī)則在兩者之間適當(dāng)調(diào)整發(fā)行數(shù)量。

30、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)采用包銷方式，若承銷團(tuán)不能全部售出證券 ，則承銷商在承銷期結(jié)束時(shí)自行購入售后剩余的證券。

31、上市公司董事會(huì)秘書空缺期間，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)指定1名董事或高級管理人員代行董事會(huì)秘書的職責(zé)，并報(bào)交易所備案，同時(shí)盡快確定董事會(huì)秘書人選。

32、招股說明書分別以中外文編制，在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。

33、發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報(bào)送證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

34、發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人3%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人。

35、發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來兩年的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃。

36、公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)做出決議。

37、上市公司申請發(fā)行新股，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降30%以上的情形。

38、非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

39、上交所和深交所對新股發(fā)行、上市操作程序的規(guī)定除申購代碼外基本一致。

40、發(fā)行人和保薦人報(bào)送發(fā)行申請文件所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。

41、上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

42、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

43、可轉(zhuǎn)債的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必須符合國家的有關(guān)規(guī)定。

44、證券公司或上市商業(yè)銀行不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人。

45、可轉(zhuǎn)債的贖回是指債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。

46、對于實(shí)現(xiàn)已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，目前主要運(yùn)用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行。

47、發(fā)行人可以認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。

48、定向發(fā)行的資產(chǎn)支持證券不限于在認(rèn)購人之間轉(zhuǎn)讓。

49、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商應(yīng)為在中國境內(nèi)設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。

50、所謂儲蓄國債，是指財(cái)政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過商業(yè)銀行向個(gè)人投資者銷售的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券。

51、境內(nèi)上市外資股是指在中國境內(nèi)注冊的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。

52、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的35%以上：擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例達(dá)15% 以上。

53、內(nèi)地企業(yè)在中國香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市有盈利要求。

54、依據(jù)中國中國香港有關(guān)監(jiān)管規(guī)則的要求，在招股說明書正式披露和申報(bào)注冊之前，所有董事應(yīng)當(dāng)簽署“責(zé)任聲明書”。

55、由于中國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在差別，為便于境外投資者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其發(fā)展前景，充分保障投資者利益，以及適應(yīng)不同募集地的要求，需要國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所按國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并公開披露。

56、在收購過程中，收購公司主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。

57、事先預(yù)防策略，最佳的就是通過加強(qiáng)和改善經(jīng)營管理，提高本公司的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司的競爭力。

58、上市公司接受他人贈(zèng)與資產(chǎn)的，如該項(xiàng)資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)收入占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表主營業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)70% 以上，應(yīng)參照有關(guān)規(guī)定履行信息披露和報(bào)告義務(wù)。

59、信息披露義務(wù)人涉及計(jì)算其持股比例的，應(yīng)將其所持有的上市公司已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司股票的證券中有權(quán)轉(zhuǎn)換部分與其所持有的同一上市公司的股份合并計(jì)算，并將其持股比例與合并計(jì)算非股權(quán)類證券轉(zhuǎn)為股份后的比例相比，以二者中的較高者為準(zhǔn)。

60、投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，只包括登記在其名下所持有的股份。

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