2019年證券考試行業(yè)動態(tài)：證監(jiān)會有關負責人就《證券公司股權管理規(guī)定》有關問題答記者

一、問：正式發(fā)布的《證券公司股權管理規(guī)定》(以下簡稱《股權規(guī)定》)，與征求意見稿相比，有哪些主要變化?

答：公開征求意見結束后，證監(jiān)會吸收采納社會各方所提合理意見，相應修改完善《股權規(guī)定》。與征求意見稿相比，主要調整如下：

一是進一步明確對證券公司的分類管理安排。根據(jù)證券公司從事業(yè)務的風險及復雜程度，《股權規(guī)定》明確將證券公司分為兩類：對于從事常規(guī)傳統(tǒng)證券業(yè)務(如證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、財務顧問、證券承銷與保薦、證券自營等)的證券公司(下稱專業(yè)類證券公司)，由于其業(yè)務活動以中介服務為主，不涉及大額負債及大額資本中介，外部性較低，僅要求其主要股東、控股股東具備《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》等規(guī)定的基本條件。對于從事的業(yè)務具有顯著杠桿性質且多項業(yè)務之間存在交叉風險的證券公司(下稱綜合類證券公司，業(yè)務范圍除傳統(tǒng)證券業(yè)務外，還包括股票期權做市、場外衍生品、股票質押回購等復雜業(yè)務)，由于資本消耗較高，與其他金融體系聯(lián)系緊密，外部性顯著，要求其主要股東和控股股東需具備較高的管控水平和資本補充能力。分類管理安排有助于支持各類證券公司差異化、專業(yè)化、特色化發(fā)展。

二是下調綜合類證券公司的控股股東、主要股東資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)收入要求?！豆蓹嘁?guī)定》優(yōu)化了對證券公司控股股東、主要股東的數(shù)量化指標要求，更注重專業(yè)能力和風險管控經(jīng)驗，將綜合類證券公司控股股東的資產(chǎn)規(guī)模要求調整為“總資產(chǎn)不低于500億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于200億元人民幣”，刪除了控股股東“最近3年主營業(yè)務收入累計不低于1000億元”、主要股東“最近3年營業(yè)收入累計不低于500億元”要求。

三是適當調整單個非金融企業(yè)實際控制證券公司股權比例的要求。為強化股權分散制衡，提高公司治理有效性，規(guī)范實業(yè)資本投資金融行為，征求意見稿提出“單個非金融企業(yè)實際控制證券公司股權的比例不得超過1/3”。綜合考慮各方意見，《股權規(guī)定》將上述要求調整為“單個非金融企業(yè)實際控制證券公司股權的比例原則上不得超過50%”。

二、問：綜合類證券公司和專業(yè)類證券公司能否轉化?

答：證監(jiān)會支持證券公司差異化發(fā)展，以更好服務實體經(jīng)濟和市場客戶。證券公司可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃和風險管控能力，選擇不同的發(fā)展路徑。專業(yè)類證券公司在其控股股東、主要股東具備《股權規(guī)定》明確的資質條件后，可以依法申請各類創(chuàng)新復雜業(yè)務，轉型為綜合類證券公司。綜合類證券公司也可以根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略考慮，依法變更業(yè)務范圍，轉型為專業(yè)類證券公司。

三、問：《股權規(guī)定》適用于哪些證券公司?

答：《股權規(guī)定》適用于境內所有證券公司，無論新設證券公司或存量證券公司，內資證券公司或合資證券公司，均一體適用。

四、問：《股權規(guī)定》對綜合類證券公司控股股東提出了新要求，且適用于存量的證券公司，過渡期如何安排?

答：為穩(wěn)妥有序做好《股權規(guī)定》的實施工作，證監(jiān)會充分考慮行業(yè)現(xiàn)狀，發(fā)布了《關于實施<證券公司股權管理規(guī)定>有關問題的規(guī)定》(以下簡稱《配套規(guī)定》)，其中，明確了現(xiàn)有綜合類證券公司的控股股東達不到《股權規(guī)定》條件的，給予5年過渡期，逾期仍未達到要求的，不影響該證券公司繼續(xù)開展證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦等常規(guī)證券業(yè)務，但不得繼續(xù)開展場外衍生品、股票期權做市等高風險業(yè)務，即該綜合類證券公司需轉型為專業(yè)類證券公司。

五、問：《股權規(guī)定》出臺，證監(jiān)會同時宣布重啟內資證券公司設立審批，何時可以向證監(jiān)會提交設立內資證券公司的申請?

答：統(tǒng)籌考慮對內對外開放，證監(jiān)會宣布重啟內資證券公司設立審批。證監(jiān)會將相應更新證券公司設立審批行政許可服務指南，符合條件的主體可依照《股權規(guī)定》、《配套規(guī)定》和服務指南的要求，向證監(jiān)會報送設立證券公司申請。證券公司屬專業(yè)金融機構，規(guī)則明確其控股股東及主要股東需具備相匹配的金融經(jīng)驗及風險管控能力，證監(jiān)會將依法審核。

2019年7月證券從業(yè)資格考試成績將于考后7個工作日內公布。為避免錯過成績查詢時間，環(huán)球網(wǎng)校小編提醒考生提前預定2019年7月證券從業(yè)資格考試成績查詢時間 免費預約短信提醒。

以上內容為證券考試行業(yè)動態(tài)：證監(jiān)會有關負責人就《證券公司股權管理規(guī)定》有關問題答記者問。更多證券行業(yè)動態(tài)您可以登陸環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格頻道查看，環(huán)球網(wǎng)校小編為考生整理了證券從業(yè)資格考試相關學習資料，請點擊下方按鈕一鍵查看。