證劵從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》考前模擬測試題(41-50)

選擇題

41、發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的多種因素不包括(　　)。

A.借貸資金市場利率水平

B.資金使用方向

C.市場利率變化

D.債券的變現(xiàn)能力

參考答案：A

參考解析：發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場利率變化和債券的變現(xiàn)能力等。

42、公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取(　　)。

A.任意公積金

B.公益金

C.住房公積金

D.以上都不對

參考答案：A

參考解析：公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。

43、一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的(　　)，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來(　　)。

A.預(yù)期收益、現(xiàn)金流

B.預(yù)期收益、賬面價值

C.現(xiàn)金流賬、面價值

D.現(xiàn)金流、現(xiàn)金流

參考答案：D

參考解析：一個公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流，那么即使這些資產(chǎn)的市價很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評估為市價幾億元，但這些資產(chǎn)對于公司股票價一格的影響也是微乎其微的，因為它并不能產(chǎn)生足夠的未來現(xiàn)金流。

44、(　　)是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

A.風(fēng)險沖銷

B.風(fēng)險對沖

C.風(fēng)險規(guī)避

D.風(fēng)險分散

參考答案：B

參考解析：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

45、政府機(jī)構(gòu)直接融資的具體融資方式不包括(　　)。

A.財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益

B.由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入

C.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券

D.個人集資

參考答案：D

參考解析：政府機(jī)構(gòu)直接融資主要以地方政府為融資主體而獲得的用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金。具體融資方式為：一是財政資本金投入而獲得的股權(quán)收益;二是由財政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而帶動外資和民營資本的投入;三是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國內(nèi)外政府債券;四是向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款;五是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國政府的貸款;六是外國政府援助贈款。

46、銀行間債券市場推出的首*個衍生產(chǎn)品是(　　)。

A.現(xiàn)券買賣

B.債券回購交易

C.債券期貨交易

D.債券遠(yuǎn)期交易

參考答案：D

參考解析：債券遠(yuǎn)期交易是銀行間債券市場推出的首*個衍生產(chǎn)品，指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。

47、企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢，以下不正確的是(　　)。

A.債券融資的稅盾作用

B.債券融資的財務(wù)杠桿作用

C.債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用

D.債券融資的資金量沒有限制

參考答案：D

參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財務(wù)上具有許多優(yōu)勢：第一，債券融資的稅盾作用。第二，債券融資的財務(wù)杠桿作用。第三，債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。

48、企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的(　　)。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

參考答案：B

參考解析：根據(jù)《證券法》和《國家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券的，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

49、 (　　)年8月8日，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作。總原則修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進(jìn)行修改;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

參考答案：D

參考解析：2014年8月8日表示，中國證監(jiān)會啟動了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作?？傇瓌t修改為，一方面放松管制，對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進(jìn)行修改;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險。

50、同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是(　　)。

A.不同的

B.等同的

C.隨機(jī)的

D.以上都不對

參考答案：B

參考解析：同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是等同的。

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