證監(jiān)會(huì)對(duì)4宗操縱ETF案作出行政處罰

日前，證監(jiān)會(huì)對(duì)青島東海恒信投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱東海恒信)操縱180ETF案、北京泛涵投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱泛涵投資)操縱50ETF案、濟(jì)南華爾泰富投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱華爾泰富)操縱100ETF案、北京禮一投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱北京禮一投資)和深圳禮一投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱深圳禮一投資)操縱50ETF案等4宗操縱ETF案件作出處罰。

上述公司在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行相關(guān)ETF交易，影響ETF交易量，變相進(jìn)行ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，獲取非法利益，違反了《證券法》第七十七條第一款第三項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場(chǎng)的行為。根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，我會(huì)決定，對(duì)上述違法主體及相關(guān)責(zé)任人員分別作出如下行政處罰：沒(méi)收東海恒信違法所得134,597,370.30元，并處以134,597,370.30元罰款;對(duì)泛涵投資處以100萬(wàn)元罰款;沒(méi)收華爾泰富違法所得20,634,336.09元，并處以20,634,336.09元罰款;對(duì)北京禮一投資、深圳禮一投資處以100萬(wàn)元罰款。對(duì)相關(guān)責(zé)任人員給予警告并分別處以30萬(wàn)元至40萬(wàn)元的罰款。

上述違法主體及相關(guān)責(zé)任人員在申辯階段辯稱沒(méi)有操縱市場(chǎng)的主觀故意，僅為實(shí)現(xiàn)T+0交易，經(jīng)復(fù)核，我會(huì)認(rèn)為，在交易所明確規(guī)定當(dāng)日申購(gòu)的ETF不能贖回的情況下，上述主體通過(guò)在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶之間大量交易ETF，繞道實(shí)現(xiàn)當(dāng)日申購(gòu)的ETF份額當(dāng)日贖回，并通過(guò)賣(mài)出贖回的股票，變相實(shí)現(xiàn)股票T+0交易，構(gòu)成與在股票市場(chǎng)按照T+1交易規(guī)則進(jìn)行交易的其他投資者的不對(duì)等交易，形成了明顯不公平的交易機(jī)會(huì)。同時(shí)，在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶之間交易的行為掩蓋了市場(chǎng)真實(shí)供求關(guān)系，造成交易量等數(shù)據(jù)失真，干擾了市場(chǎng)的正常交易秩序，構(gòu)成《證券法》第七十七條第一款第三項(xiàng)所明確禁止的操縱行為。為匡正市場(chǎng)交易秩序，證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定對(duì)上述違法行為予以查處，意在警醒市場(chǎng)交易主體合法合規(guī)進(jìn)行交易，任何破壞市場(chǎng)交易秩序的行為，證監(jiān)會(huì)都將依法進(jìn)行查處。

證監(jiān)會(huì)將一如既往地集中執(zhí)法資源，持續(xù)加大打擊各類操縱市場(chǎng)行為的力度，依法作出行政處罰，切實(shí)維護(hù)好公開(kāi)、公平的市場(chǎng)秩序，著力為投資者營(yíng)造一個(gè)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。

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