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營(yíng)改增后理財(cái)產(chǎn)品如何征收增值稅

更新時(shí)間:2016-06-22 16:09:20 來(lái)源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽2438收藏487
摘要   【摘要】環(huán)球網(wǎng)校為方便大家了解會(huì)計(jì)相關(guān)的社會(huì)熱點(diǎn)特對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行了整理,以下是網(wǎng)校分享的營(yíng)改增后理財(cái)產(chǎn)品如何征收增值稅介紹了營(yíng)改增后理財(cái)產(chǎn)品征收增值稅的方法,希望對(duì)大家有幫助,更多資料敬請(qǐng)關(guān)注

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  企業(yè)購(gòu)買銀行、券商發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃是否需要繳納增值稅。四大的部分金融合伙人也在撰文分析理財(cái)產(chǎn)品的增值稅征稅問(wèn)題。網(wǎng)上有部分稅務(wù)局也有答復(fù),比如上海市稅務(wù)局認(rèn)為,企業(yè)購(gòu)買保本理財(cái)產(chǎn)品取得的收益應(yīng)該按照貸款利息繳納增值稅。另外有一些稅務(wù)局對(duì)于企業(yè)購(gòu)買各種理財(cái)產(chǎn)品是否繳納增值稅給出的原則是,如果企業(yè)購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品是保本型的,則應(yīng)該按照貸款服務(wù)繳納增值稅。如果是不保本的,則算投資行為,不繳納增值稅。而另外也有稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為,即使企業(yè)購(gòu)買的是非保本理財(cái)產(chǎn)品,但是由于36號(hào)文認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品時(shí)其他金融商品,我不按利息征稅,也可以按金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅?傊,網(wǎng)上各種觀點(diǎn)都有,似乎每個(gè)人都有一定道理,又都沒(méi)有完全的道理。

  對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃的流轉(zhuǎn)稅征稅問(wèn)題,在營(yíng)業(yè)稅下就是一筆糊涂賬。而到了增值稅下,我們?nèi)绻匀煌A粼诜蓷l文的表面,扣各種字眼,而不去深入剖析理財(cái)產(chǎn)品背后的法律關(guān)系,不去了解各種理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃誕生背后的我國(guó)利率市場(chǎng)化的大的制度背景,則我們永遠(yuǎn)無(wú)法在制度層面妥善解決理財(cái)產(chǎn)品的增值稅征稅問(wèn)題。

  對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題的討論實(shí)際是伴隨著中國(guó)對(duì)金融管制的放松,在利率市場(chǎng)化改革的大背景下,由于我國(guó)實(shí)行的金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的模式,金融機(jī)構(gòu)特別是銀行通過(guò)各種通道進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新而產(chǎn)生的新問(wèn)題。隨著中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)各種理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃進(jìn)行跨界套利,中國(guó)的影子銀行的規(guī)模也在不斷增長(zhǎng)。據(jù)德意志銀行數(shù)據(jù),截止2016年一季度,中國(guó)銀子銀行規(guī)模在過(guò)去四年的復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)46%,至21萬(wàn)億,占銀行業(yè)總資產(chǎn)的10%。這是理財(cái)產(chǎn)品流轉(zhuǎn)稅問(wèn)題誕生的一個(gè)大的制度背景。

  在2010年,我就曾經(jīng)撰文分析過(guò),稅務(wù)機(jī)關(guān)需要關(guān)注金融機(jī)構(gòu),特別是銀行的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)業(yè)稅稅基的侵蝕問(wèn)題。比如,原先A銀行直接放貸款給M公司,A銀行取得的利息需要繳納營(yíng)業(yè)稅。但是,現(xiàn)在A銀行通過(guò)信托作為通道,通過(guò)購(gòu)買單一信托計(jì)劃給M公司放貸,此時(shí)A銀行取得的收益從利息變?yōu)榱诵磐猩唐吠顿Y收益,這個(gè)收益有些銀行放入同業(yè),有些銀行放入投資收益中。拋開(kāi)銀行操作這種業(yè)務(wù)利益驅(qū)動(dòng)和監(jiān)管套利的動(dòng)機(jī),我們需要關(guān)注的是銀行通過(guò)這種通道業(yè)務(wù)變換了收益的實(shí)現(xiàn)形式對(duì)營(yíng)業(yè)稅稅基產(chǎn)生何種影響。

  金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品從大的類型上可以劃分為保本理財(cái)產(chǎn)品和非保本理財(cái)產(chǎn)品,發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行的保本理財(cái)產(chǎn)品作為表內(nèi)資產(chǎn)核算,而非保本理財(cái)產(chǎn)品作為表外資產(chǎn)核算。理財(cái)產(chǎn)品的增值稅問(wèn)題實(shí)際需要回答兩個(gè)問(wèn)題:

  1、 理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買人取得的理財(cái)產(chǎn)品兌付、轉(zhuǎn)讓收益是否需要繳納增值稅

  2、 理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體運(yùn)用發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集的資金從事投資業(yè)務(wù)是否需要繳納增值稅

  對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題的回答,則需要我們基于中國(guó)金融監(jiān)管的整體制度背景下,深入分析各類理財(cái)產(chǎn)品背后投資者和發(fā)行主體的法律關(guān)系后才能有更好的解決方案。

  對(duì)于保本理財(cái)產(chǎn)品,在營(yíng)業(yè)稅下,我曾經(jīng)就和部分省級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通過(guò),個(gè)人認(rèn)為,對(duì)于保本型理財(cái)產(chǎn)品,銀行作為發(fā)行主體在表內(nèi)對(duì)于發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品募集的資金是作為結(jié)構(gòu)型存款來(lái)核算的。因此,銀行募集的這部分資金用于投資,銀行是需要繳納營(yíng)業(yè)稅(營(yíng)改增后增值稅)的。我國(guó)的利率市場(chǎng)化是分步推進(jìn)的。先放開(kāi)貸款利率市場(chǎng)化,再放開(kāi)存款利率市場(chǎng)化。因此,我們認(rèn)為,保本型理財(cái)產(chǎn)品可以看作為我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在完全放開(kāi)存款利率市場(chǎng)化之前,允許各個(gè)銀行通過(guò)發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品吸收存款的一種嘗試。所以,本質(zhì)上,銀行發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上可以看作是在我國(guó)存款利率市場(chǎng)化沒(méi)有完全推行之前,銀行根據(jù)自己的盈利能力,以一個(gè)自己約定的吸儲(chǔ)成本向企事業(yè)單位和個(gè)人吸收存款的一種手段。如果你認(rèn)為企事業(yè)單位和個(gè)人購(gòu)買銀行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品取得的收益屬于貸款服務(wù),那你在稅收上就是認(rèn)定為這種情況下是企業(yè)和個(gè)人在向銀行放貸,這種理解既不符合中國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)實(shí),也違背大家的常識(shí)。同時(shí),銀行發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品在表內(nèi)核算,其運(yùn)用募集資金投資已經(jīng)繳納營(yíng)業(yè)稅(營(yíng)改增后增值稅)了,你再對(duì)購(gòu)買者取得的保本理財(cái)產(chǎn)品收益征收營(yíng)業(yè)稅(營(yíng)改增后增值稅)則存在重復(fù)征稅問(wèn)題。因此,個(gè)人認(rèn)為,將企事業(yè)單位購(gòu)買銀行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)定為是一種存款關(guān)系,將保本理財(cái)產(chǎn)品收益認(rèn)定為存款利息免征營(yíng)業(yè)稅(營(yíng)改增后增值稅)應(yīng)該是有很大的合理性。

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  而對(duì)于非保本理財(cái)產(chǎn)品,包括各種信托計(jì)劃、資管計(jì)劃、基金子公司專項(xiàng)管理計(jì)劃、證券投資基金是否需要繳納增值稅則是一個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題了。

  實(shí)際上,我們要回答非保本理財(cái)產(chǎn)品的增值稅問(wèn)題,首先要回答購(gòu)買人和發(fā)行主體之間究竟是什么樣的法律關(guān)系。這個(gè)明確后,我們下一步才能去定義,這些理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃、證券投資基金本身在增值稅下究竟是作為“納稅實(shí)體”還是作為“納稅虛體”來(lái)對(duì)待。

  比如,目前證券投資基金有兩類,一類是契約型證券投資基金,一類是公司型證券投資基金。比如巴菲特的哈撒韋基金就是公司型基金,這樣,購(gòu)買方和發(fā)行主體之間實(shí)質(zhì)就是一種投資關(guān)系,購(gòu)買人作為基金的股東,取得的就是投資收益。此時(shí),基金本身作為法人主體,在增值稅下(如果征收),就應(yīng)該作為一個(gè)獨(dú)立的納稅實(shí)體,其投資范圍如果屬于增值稅征收范圍,該基金就要繳納增值稅。

  但是,在我國(guó),目前非保本型基金、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃和證券投資基金,包括私募基金,基本都是契約型關(guān)系,即購(gòu)買人是基于信任,將資金交于發(fā)行主體發(fā)行的計(jì)劃,委托特定的管理人進(jìn)行投資管理。管理人只是按照契約合同約定,在為購(gòu)買人提供投資管理服務(wù)后收取管理費(fèi)。購(gòu)買人和理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃之間不是一種投資關(guān)系。

  此時(shí),我們?nèi)绾谓缍ㄙ?gòu)買人和理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃之間的法律關(guān)系呢,從而如何對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃的納稅人身份進(jìn)行界定,這里不僅在稅法層面考量,還要考慮和其他法律規(guī)定(比如《證券投資基金法》、《信托法》、《證券法》)之間的協(xié)調(diào)。比如,《證券投資基金法》 第八條規(guī)定: 基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收,由基金份額持有人承擔(dān),基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。從這個(gè)規(guī)定來(lái)看,我們是將契約型證券投資基金在稅收上是看作納稅虛體,即基金本身不作為納稅人,只是作為扣繳義務(wù)人承擔(dān)相關(guān)稅收的法定扣繳義務(wù),投資基金投資產(chǎn)生的相關(guān)稅收都由購(gòu)買人承擔(dān)。從這個(gè)角度來(lái)看,財(cái)稅【2016】36號(hào)文對(duì)于證券投資基金(封閉式證券投資基金,開(kāi)放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券給予免征增值稅的規(guī)定實(shí)際上是不恰當(dāng)?shù)。因(yàn),證券投資基金本身就不屬于增值稅的納稅實(shí)體,沒(méi)有納稅義務(wù),何來(lái)免稅之說(shuō)。

  實(shí)際上,在稅收政策的規(guī)定上,應(yīng)該考慮到其他相關(guān)法律的協(xié)調(diào),即不把信托、非保本理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃作為納稅主體看待,把他們作為納稅虛體,但需要按規(guī)定承擔(dān)相關(guān)稅收的法定扣繳義務(wù)。那有人要問(wèn)了,那什么證券投資基金可以免增值稅,其他為什么不能也免,這里背后的邏輯何在。是啊,我們確實(shí)要回答這個(gè)問(wèn)題。這里,實(shí)際上我們又需要將這些非保本理財(cái)產(chǎn)品(資管計(jì)劃、契約型投資基金)進(jìn)一步分類:

  1、 標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

  2、 非標(biāo)產(chǎn)品

  個(gè)人認(rèn)為,對(duì)于這類非保本理財(cái)產(chǎn)品(資管計(jì)劃、契約型投資基金)如果標(biāo)準(zhǔn)化了,就作為金融商品看待。對(duì)于購(gòu)買人買賣(申購(gòu)、贖回)這類金融商品取得的收益就按照買賣金融商品繳納增值稅,此時(shí)就豁免非保本理財(cái)產(chǎn)品(資管計(jì)劃、契約型投資基金)本身的增值稅法定扣繳義務(wù)。因此,對(duì)于證券投資基金中的封閉式基金和開(kāi)放式基金,因?yàn)槠錁?biāo)準(zhǔn)化了,我們對(duì)于其購(gòu)買者買賣(申購(gòu)贖回)基金需要繳納增值稅,則我們就豁免其增值稅法定扣繳義務(wù),而非給予封閉式基金和開(kāi)放式基金增值稅免稅。這個(gè)邏輯也是說(shuō)的通的。因?yàn),你為什么?duì)于股票買賣征收增值稅,股權(quán)買賣不征收增值稅。你對(duì)于債券買賣征收增值稅,但對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收增值稅,關(guān)鍵他們是否標(biāo)準(zhǔn)化成為金融商品了。因此,36號(hào)文那種將理財(cái)產(chǎn)品、信托等各類資管計(jì)劃一概納入為其他金融商品的做法邏輯上并不能自洽。

  而對(duì)于非保本理財(cái)產(chǎn)品(資管計(jì)劃、契約型投資基金)如果沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)化,屬于非標(biāo)產(chǎn)品,此時(shí)我們就不豁免非保本理財(cái)產(chǎn)品(資管計(jì)劃、契約型投資基金)的增值稅法定扣繳義務(wù),這些主體需要依法扣繳增值稅。那此時(shí),購(gòu)買主體取得的兌付收益已經(jīng)是扣繳稅款后的收入,就不存在再繳納增值稅的問(wèn)題了。因此,我以前一直強(qiáng)調(diào)對(duì)于非標(biāo)的各種資管計(jì)劃、投資基金或資管計(jì)劃如何征收增值稅需要看兩個(gè)問(wèn)題:

  1、 底層資產(chǎn)是什么,底層資產(chǎn)的收益是否屬于增值稅征稅范圍;

  2、 底層資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)究竟由誰(shuí)來(lái)真正承擔(dān),從而在此基礎(chǔ)上確定這些資管計(jì)劃、非保本理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買主體、買入返售主體之間的法律關(guān)系,并在此基礎(chǔ)上確定征稅原則。

  而此時(shí)對(duì)于這類非標(biāo)的基金、資管是在投資取得收益時(shí)扣繳增值稅,還是在向購(gòu)買人實(shí)際兌付收益環(huán)節(jié)繳納增值稅,還是我們?nèi)匀换砻膺@類非標(biāo)基金、資管的增值稅扣繳義務(wù),仍然由購(gòu)買人自己繳納,可能對(duì)于單一計(jì)劃和集合計(jì)劃征稅原則要不一樣。個(gè)人認(rèn)為,在現(xiàn)階段,非標(biāo)的集合計(jì)劃最好能暫比照標(biāo)準(zhǔn)化的證券投資基金的增值稅政策執(zhí)行。而對(duì)于單一計(jì)劃則先探索增值稅的扣繳方法和征管方法。

  金融業(yè)管理的就是不確定性,最怕的也是各種無(wú)法估計(jì)的不確定性。因此,分步、穩(wěn)妥開(kāi)展對(duì)我們影子銀行和各類金融創(chuàng)新的增值稅征管,而非目前36號(hào)文一概將各種資管計(jì)劃納入金融商品,從而產(chǎn)生各地政策理解、執(zhí)行口徑不一致性對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展帶來(lái)的稅收政策不確定性而言更加穩(wěn)妥。

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