期貨從業(yè)考試輔導(dǎo):Theta值在權(quán)證中含義

　　隨著權(quán)證的剩余期限的縮短，Theta的數(shù)值理論上會相對上升。也就是說，越臨近到期日，時間值損耗得越快。尤其是臨近到期日的價外權(quán)證，由于內(nèi)在價值為零，其價值僅僅包含時間價值，因此時間值損耗非常厲害。投資者如果投資這樣的權(quán)證，一旦看錯方向，持有權(quán)證的成本是很高的。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng)校edu24ol.com

　　假設(shè)其他條件不變時，投資者可以利用Theta值粗略計算繼續(xù)持有權(quán)證的時間成本。Theta的數(shù)值越大，成本就越高。因此，在震蕩行情中，長期持有權(quán)證，尤其是Theta數(shù)值較高的權(quán)證是不劃算的。因為即使其他條件不變，投資者也將不斷遭受權(quán)證時間價值損耗所帶來的損失，臨近到期的權(quán)證更是如此。因此，只有在趨勢明朗時，投資者長期持有權(quán)證才較為劃算。

·2010年期貨從業(yè)資格考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡章
·期貨從業(yè)資格考試歷年真題匯總

更多信息關(guān)注: 期貨從業(yè)資格考試頻道   期貨從業(yè)資格論壇