2018年基金從業(yè)資格《證券投資基金》精選練習(xí)題

1. 公司減少注冊(cè)資本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)()。

A. 賣出

B. 注銷

C. 轉(zhuǎn)讓

D. 留存

【答案】B

【解析】上冊(cè)181頁(yè)，股票回購(gòu)會(huì)減少流通在外的股份，購(gòu)回的股票會(huì)被注銷或以庫(kù)存股的形式存在。

2. 資本市場(chǎng)線反映了有效投資組合的回報(bào)率與以( )表示的風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系。

A. 標(biāo)準(zhǔn)差

B. 協(xié)方差

C. 殘差

D. 方差

【答案】A

【解析】上冊(cè)P298，資本市場(chǎng)線指出了以標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示的有效投資組合的風(fēng)險(xiǎn)(以標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量)與回報(bào)率之間是一種線性關(guān)系。

3. 債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是( )。

A. 票面利率不變

B. 計(jì)息方式不發(fā)生變化

C. 利息再投資收益率不變

D. 債券市場(chǎng)價(jià)格不變

【答案】C

【解析】上冊(cè)P211，債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是利息再投資收益率不變。

4. 因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來(lái)源是( )。

A. 證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)資金

B. 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

C. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D. 交易所

【答案】A

【解析】下冊(cè)第36頁(yè)，因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來(lái)源是證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

5. 下列說(shuō)法正確的是( )。

A. 遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風(fēng)險(xiǎn)中

B. 遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消交易，無(wú)需對(duì)方同意

C. 遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

D. 我國(guó)期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價(jià)格無(wú)日漲停板限制

【答案】C

【解析】上冊(cè)P235，遠(yuǎn)期合約雙方均暴露在對(duì)方的違約風(fēng)險(xiǎn)中，且不得隨意取消，我國(guó)的期貨合約有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。

6. 某基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)，則以下關(guān)于該基金的表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 債券投資比例不受約束

B. 屬于債券型基金

C. 組合構(gòu)建需要考慮流動(dòng)性和杠桿率

D. 組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期

【答案】A

【解析】上冊(cè)P312，由題意描述可知該基金屬于債券型基金，故其債券投資比例應(yīng)符合債券型基金的要求，A錯(cuò)誤。

7. 關(guān)于投資者要求與資產(chǎn)配置，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 人壽保險(xiǎn)公司理賠預(yù)期較為確定，可以對(duì)保費(fèi)收入的投資做長(zhǎng)期規(guī)劃

B. 投資期限越長(zhǎng)，投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

C. 一個(gè)投資款來(lái)源于石油收入的海外財(cái)富基金投資期限通常較短

D. 沒(méi)有短期大額資金需求的中年人投資期限可長(zhǎng)于20年

【答案】C

【解析】上冊(cè)P280，投資者需求。一個(gè)投資款來(lái)源于石油收入的海外財(cái)富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會(huì)更長(zhǎng)，甚至是幾十年，C錯(cuò)誤。

8. 假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為( )元，該投資者可分的現(xiàn)金股利( )元。

A. 1.585，500

B. 1.635，5000

C. 1.135，5000

D. 1.630，500

【答案】A

【解析】下冊(cè)90頁(yè)，每10分分配現(xiàn)金0.5元，則每一份分配現(xiàn)金0.05元，基金份額凈值減少0.05元，則現(xiàn)在的基金份額凈值為1.635-0.05=1.585元，該投資者分得的現(xiàn)金股利=10000×0.05=500元，A正確。

9. 關(guān)于我國(guó)證券交易所，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

A. 證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B. 證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，但可以決定證券交易的價(jià)格

C. 證券交易所

10. 公司減少注冊(cè)資本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)()。

A. 賣出

B. 注銷

C. 轉(zhuǎn)讓

D. 留存

【答案】B

【解析】上冊(cè)181頁(yè)，股票回購(gòu)會(huì)減少流通在外的股份，購(gòu)回的股票會(huì)被注銷或以庫(kù)存股的形式存在。