2017年新版基金從業(yè)考試大綱科目三變化

第一章 私募股權(quán)投資基金概述

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的概念

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的概念和特點(diǎn)

增加私募股權(quán)投資基金的特點(diǎn)；

刪除了私募股權(quán)投資基金在資產(chǎn)配置中的地位和作用

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式

對(duì)于股權(quán)基金的基本運(yùn)作流程，學(xué)習(xí)要求提升（理解改為掌握）；

運(yùn)作中的關(guān)鍵要素、生命周期的關(guān)鍵要素、現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素3小節(jié)合并為一，學(xué)習(xí)要求了解改為理解）。

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

增加創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

第二章 私募股權(quán)投資基金的參與主體

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本架構(gòu)

第一節(jié) 股權(quán)投資基金當(dāng)事人

小節(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整；

股權(quán)投資基金當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和職責(zé)，學(xué)習(xí)要求理解改為掌握

增加理解股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)保管和基金托管的區(qū)別

增加理解股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)和原則

增加理解股權(quán)投資基金政府監(jiān)管與行業(yè)自律的關(guān)系

刪除了解我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的歷史演變

第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金的投資者

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的管理人

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)

第二節(jié) 股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

第五節(jié) 私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

第三節(jié) 股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

第三章 私募股權(quán)投資基金的分類

第一節(jié) 按投資領(lǐng)域分類

第一節(jié) 創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金

按投資領(lǐng)域分類，分為創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金，刪除不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金的概念和特點(diǎn)；

增加杠桿收購(gòu)基金的投資分析

第二節(jié) 按法律形式分-公司型、合伙型、契約型

第二節(jié) 公司型基金、合伙型基金與信托（契約）型基金

修改了部分表述

第三節(jié) 按資金性質(zhì)分-人民幣基金、外幣基金

人民幣基金與外幣基金

刪除理解外資私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作方式

第四節(jié) 母基金

第四節(jié) 股權(quán)投資母基金

第四章 私募股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)

第一節(jié) 募集與設(shè)立概述

小節(jié)結(jié)構(gòu)變化

增加了解建立合格投資者制度的必要性

增加掌握募集方式的主要分類、掌握募集一般流程與募集所需主要資料、理解募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任與義務(wù)

基金組織形式選擇的影響因素理解修改為掌握

增加掌握股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)

增加理解基金合同的基本要求和主要內(nèi)容

第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集對(duì)象

第二節(jié) 募集對(duì)象

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集方式及流程

第三節(jié) 募集方式及流程

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金的設(shè)立

第四節(jié) 募集形式選擇

第五節(jié) 基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

第五節(jié) 股權(quán)投資基金的設(shè)立

第六節(jié) 外商投資私募股權(quán)投資基金募集與設(shè)立中的特殊問(wèn)題

第五章 私募股權(quán)投資基金的投資

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的一般投資流程

第一節(jié) 股權(quán)投資的一般流程

刪除了解私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法

增加了解企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的聯(lián)系和區(qū)別，掌握創(chuàng)業(yè)投資估值法的原理與方法

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金常用的估值方法

第三節(jié) 投資調(diào)查與分析

第二節(jié) 盡職調(diào)查

第二節(jié) 投資項(xiàng)目評(píng)估

第四節(jié) 投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

第四節(jié) 投資協(xié)議主要條款

增加第一拒絕權(quán)條款和隨售權(quán)條款；

掌握回購(gòu)權(quán)條款修改為：掌握回售權(quán)條款和拖售權(quán)條款

刪除掌握優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、股份授予條款

第五節(jié) 跨境私募股權(quán)投資中的特殊問(wèn)題

刪除第五部分內(nèi)容

第六章 私募股權(quán)投資基金的投資后管理

無(wú)變化

第七章 私募股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出

增加了解股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市的概念

增加理解境外市場(chǎng)上市

增加掌握我國(guó)二級(jí)股票市場(chǎng)的主要交易機(jī)制（競(jìng)價(jià)交易機(jī)制、大宗交易機(jī)制、要約收購(gòu)機(jī)制、協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制）

增加了解我國(guó)主要場(chǎng)外交易市場(chǎng)、理解全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌條件、理解全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程、掌握全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后的退出方式

第八章 私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

基金權(quán)益登記根據(jù)不同類型的公司修改

基金外包業(yè)務(wù)修改為基金服務(wù)業(yè)務(wù)

內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)、總收益倍數(shù)的計(jì)算方法修改為掌握

增加掌握基金收益分配的基本概念及方式

增加了解清算原因與清算程序

增加理解基金托管的服務(wù)內(nèi)容增加

增加了解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義和需考慮的因素

第九章 股權(quán)投資基金的政府管理(舊：政府監(jiān)管)

第一節(jié) 政府監(jiān)管概述

第一節(jié) 政府監(jiān)管概述

增加了政府管理的歷史演變過(guò)程；

增加了解政府管理的歷史演變過(guò)程、理解政府管理的主體及各主體的管理內(nèi)容

第二節(jié) 政府監(jiān)管的主要內(nèi)容、形式與手段

第二節(jié) 政府管理的主要內(nèi)容

將第二節(jié)內(nèi)容拆開(kāi)成第三節(jié)與第四節(jié)，

第三節(jié) 政府管理的形式與手段

第三節(jié) 《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

第四節(jié) 對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的政府支持

整章內(nèi)容結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大

第十章 行業(yè)自律管理

整章內(nèi)容結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大

第一章 私募股權(quán)投資基金概述

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的概念

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的概念和特點(diǎn)

增加私募股權(quán)投資基金的特點(diǎn)；

刪除了私募股權(quán)投資基金在資產(chǎn)配置中的地位和作用

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式

對(duì)于股權(quán)基金的基本運(yùn)作流程，學(xué)習(xí)要求提升（理解改為掌握）；

運(yùn)作中的關(guān)鍵要素、生命周期的關(guān)鍵要素、現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素3小節(jié)合并為一，學(xué)習(xí)要求了解改為理解）。

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

增加創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

第二章 私募股權(quán)投資基金的參與主體

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的基本架構(gòu)

第一節(jié) 股權(quán)投資基金當(dāng)事人

小節(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整；

股權(quán)投資基金當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和職責(zé)，學(xué)習(xí)要求理解改為掌握

增加理解股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)保管和基金托管的區(qū)別

增加理解股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)和原則

增加理解股權(quán)投資基金政府監(jiān)管與行業(yè)自律的關(guān)系

刪除了解我國(guó)私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的歷史演變

第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金的投資者

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的管理人

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)

第二節(jié) 股權(quán)投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

第五節(jié) 私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

第三節(jié) 股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

第三章 私募股權(quán)投資基金的分類

第一節(jié) 按投資領(lǐng)域分類

第一節(jié) 創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金

按投資領(lǐng)域分類，分為創(chuàng)業(yè)投資基金與并購(gòu)基金，刪除不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金的概念和特點(diǎn)；

增加杠桿收購(gòu)基金的投資分析

第二節(jié) 按法律形式分-公司型、合伙型、契約型

第二節(jié) 公司型基金、合伙型基金與信托（契約）型基金

修改了部分表述

第三節(jié) 按資金性質(zhì)分-人民幣基金、外幣基金

人民幣基金與外幣基金

刪除理解外資私募股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作方式

第四節(jié) 母基金

第四節(jié) 股權(quán)投資母基金

第四章 私募股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)

第一節(jié) 募集與設(shè)立概述

小節(jié)結(jié)構(gòu)變化

增加了解建立合格投資者制度的必要性

增加掌握募集方式的主要分類、掌握募集一般流程與募集所需主要資料、理解募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任與義務(wù)

基金組織形式選擇的影響因素理解修改為掌握

增加掌握股權(quán)投資基金的基本稅負(fù)

增加理解基金合同的基本要求和主要內(nèi)容

第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集對(duì)象

第二節(jié) 募集對(duì)象

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金的募集方式及流程

第三節(jié) 募集方式及流程

第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金的設(shè)立

第四節(jié) 募集形式選擇

第五節(jié) 基金投資者與基金管理人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

第五節(jié) 股權(quán)投資基金的設(shè)立

第六節(jié) 外商投資私募股權(quán)投資基金募集與設(shè)立中的特殊問(wèn)題

第五章 私募股權(quán)投資基金的投資

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金的一般投資流程

第一節(jié) 股權(quán)投資的一般流程

刪除了解私募股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目估值的主要方法

增加了解企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的聯(lián)系和區(qū)別，掌握創(chuàng)業(yè)投資估值法的原理與方法

第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金常用的估值方法

第三節(jié) 投資調(diào)查與分析

第二節(jié) 盡職調(diào)查

第二節(jié) 投資項(xiàng)目評(píng)估

第四節(jié) 投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

第四節(jié) 投資協(xié)議主要條款

增加第一拒絕權(quán)條款和隨售權(quán)條款；

掌握回購(gòu)權(quán)條款修改為：掌握回售權(quán)條款和拖售權(quán)條款

刪除掌握優(yōu)先購(gòu)買權(quán)、股份授予條款

第五節(jié) 跨境私募股權(quán)投資中的特殊問(wèn)題

刪除第五部分內(nèi)容

第六章 私募股權(quán)投資基金的投資后管理

無(wú)變化

第七章 私募股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出

增加了解股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市的概念

增加理解境外市場(chǎng)上市

增加掌握我國(guó)二級(jí)股票市場(chǎng)的主要交易機(jī)制（競(jìng)價(jià)交易機(jī)制、大宗交易機(jī)制、要約收購(gòu)機(jī)制、協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制）

增加了解我國(guó)主要場(chǎng)外交易市場(chǎng)、理解全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌條件、理解全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程、掌握全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后的退出方式

第八章 私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

基金權(quán)益登記根據(jù)不同類型的公司修改

基金外包業(yè)務(wù)修改為基金服務(wù)業(yè)務(wù)

內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)、總收益倍數(shù)的計(jì)算方法修改為掌握

增加掌握基金收益分配的基本概念及方式

增加了解清算原因與清算程序

增加理解基金托管的服務(wù)內(nèi)容增加

增加了解基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的意義和需考慮的因素

第九章 股權(quán)投資基金的政府管理(舊：政府監(jiān)管)

第一節(jié) 政府監(jiān)管概述

第一節(jié) 政府監(jiān)管概述

增加了政府管理的歷史演變過(guò)程；

增加了解政府管理的歷史演變過(guò)程、理解政府管理的主體及各主體的管理內(nèi)容

第二節(jié) 政府監(jiān)管的主要內(nèi)容、形式與手段

第二節(jié) 政府管理的主要內(nèi)容

將第二節(jié)內(nèi)容拆開(kāi)成第三節(jié)與第四節(jié)，

第三節(jié) 政府管理的形式與手段

第三節(jié) 《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

第四節(jié) 對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的政府支持

整章內(nèi)容結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大

第十章 行業(yè)自律管理

整章內(nèi)容結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大