知識(shí)點(diǎn)：投資項(xiàng)目管理

　　投資項(xiàng)目管理(掌握)

　　一、投資項(xiàng)目資本金制度―1996年8月由國(guó)務(wù)院決定對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行

　　1、投資項(xiàng)目資本金的概念

　　是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。它有三個(gè)特點(diǎn)：

　　(1)對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金(項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù))

　　(2)投資者可按其出資比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓出資，但不得以任何方式抽回。

　　(3)在投資項(xiàng)目的總投資中，除項(xiàng)目法人從銀行或資金市場(chǎng)籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。

　　作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，以經(jīng)批準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)概算為依據(jù)。

　　2、適用范圍

　　(1)國(guó)有經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目試行資本金制度。各種經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目包括國(guó)有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和集體投資項(xiàng)目。

　　(2)公益性投資項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。

　　(3)個(gè)體和私營(yíng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)性投資參照《國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)行資本金制度的通知》執(zhí)行。

　　3、出資方式及相關(guān)規(guī)定

　　(1)出資方式：

　?、僖载泿判问匠鲑Y

　　貨幣出資的資金來(lái)源：

　　各級(jí)人民政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、國(guó)家批準(zhǔn)的各種專項(xiàng)基金、“撥改貸”和經(jīng)營(yíng)性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費(fèi)及其他預(yù)算外資金。

　　國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益(包括資本金、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)、股票上市收益資金等)、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國(guó)家規(guī)定從資金市場(chǎng)上籌措的資金。

　　社會(huì)個(gè)人合法所有的資金。

　　國(guó)家規(guī)定的其他可作投資項(xiàng)目資本金的資金。

　?、谟脤?shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資

　　以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過(guò)投資項(xiàng)目資本金總額的20%，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。

　　4、投資項(xiàng)目資本金的規(guī)定(熟記比例規(guī)定，易考核)

　　(1)不同行業(yè)投資項(xiàng)目資本金的最低比例規(guī)定

　?、俳煌ㄟ\(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目，資本金比例≥35%

　　②鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目，資本金比例≥25%

　?、垭娏?、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目，資本金比例≥20%

　　(2)實(shí)際執(zhí)行原則

　?、偻顿Y項(xiàng)目資本金的具體比例，由項(xiàng)目審批單位在審批可行性研究報(bào)告時(shí)核定;經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)個(gè)別情況特殊的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，可以適當(dāng)降低資本金比例。

　?、诮?jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)某些投資回報(bào)率穩(wěn)定，收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，以及經(jīng)濟(jì)效益好的競(jìng)爭(zhēng)性投資項(xiàng)目，可以試行通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。

　　③為扶持不發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家主要通過(guò)投資項(xiàng)目資本金中適當(dāng)增加國(guó)家投資的比重，在信貸資金中適當(dāng)增加政策性貸款比重和適當(dāng)延長(zhǎng)政策性貸款的還款期等措施增強(qiáng)其投融資能力。

　　(3)與資本金制度執(zhí)行相關(guān)的規(guī)定

　?、僬J(rèn)繳方式：一次認(rèn)繳，根據(jù)批準(zhǔn)的建設(shè)進(jìn)度按比例逐年到位。

　?、诳尚行匝芯繄?bào)告應(yīng)包括與資本金相關(guān)的內(nèi)容

　?、弁顿Y項(xiàng)目概算變動(dòng)，項(xiàng)目資本金應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。

　?、茼?xiàng)目資本金的存放與使用。

　　主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項(xiàng)目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行;

　　主要使用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款的投資項(xiàng)目，應(yīng)將資本金存入國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行指定的銀行。

　　投資項(xiàng)目資本金只能用于項(xiàng)目建設(shè)，不得挪作它用，更不得抽回。

　　有關(guān)銀行承諾貸款后，要根據(jù)投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和資本金到位情況分年發(fā)放貸款。

　　對(duì)資本金未能按規(guī)定進(jìn)度和數(shù)額到位的投資項(xiàng)目，投資管理部門不發(fā)給投資許可證，金融部門不予貸款。

　　對(duì)將已存入銀行的資本金挪作它用的，在投資者未按規(guī)定予以糾正之前，銀行要停止對(duì)該項(xiàng)目撥付貸款。　　第2節(jié)投資宏觀調(diào)控

　　一、概述

　　l 在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，投資只是宏觀調(diào)控的中間變量

　　l 在我國(guó)，投資宏觀調(diào)控是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要內(nèi)容

　　二、我國(guó)投資宏觀調(diào)控的任務(wù)(熟悉)

　　1、調(diào)控投資總量，保持合理的投資規(guī)模;

　　2、調(diào)控投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，即可持續(xù)發(fā)展;

　　3、調(diào)控投資地區(qū)布局，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展;

　　4、調(diào)控重大建設(shè)項(xiàng)目的安排，發(fā)揮社會(huì)主義集中力量辦大事的優(yōu)越性;

　　5、提高投資效益。

　　三、我國(guó)投資宏觀調(diào)控的對(duì)象(大綱未要求，理解即可)

　　1、投資主體：包括政府、企業(yè)和居民。

　　2、投資資金：主要是合理確定政府財(cái)政性投資和政策性貸款投資的規(guī)模和使用方向，預(yù)測(cè)和引導(dǎo)社會(huì)投資的總量和投向。

　　3、投資項(xiàng)目：是投資的宏觀管理微觀化的一種直接調(diào)控方式，只在必要和有限的范圍內(nèi)使用。

　　四、我國(guó)投資宏觀調(diào)控的方式和手段

　　我國(guó)投資宏觀調(diào)控的方式以間接調(diào)控為主，其主要手段有：

　　1、經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)杠桿 經(jīng)濟(jì)政策財(cái)政政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)政策等

　　經(jīng)濟(jì)杠桿利率、稅率、匯率、價(jià)格等

　　2、計(jì)劃指導(dǎo)和信息引導(dǎo)：中長(zhǎng)期規(guī)劃、專項(xiàng)規(guī)劃、重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃等

　　3、經(jīng)濟(jì)法規(guī)

　　4、必要的行政性手段。

　　【真題3】下列不屬于我國(guó)投資宏觀調(diào)控任務(wù)的是()。

　　A.調(diào)控投資總量，保持合理的投資規(guī)模

　　B.調(diào)控投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)

　　C.調(diào)控投資資金來(lái)源結(jié)構(gòu)

　　D.調(diào)控投資布局，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

　　答案：C

　　【真題4】在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，投資宏觀調(diào)控的方式應(yīng)以間接調(diào)控為主。其中，屬于計(jì)劃指導(dǎo)和信息引導(dǎo)的有()等。

　　A.中長(zhǎng)期規(guī)劃

　　B.項(xiàng)目審批

　　C.專項(xiàng)規(guī)劃

　　D.重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃

　　E.經(jīng)濟(jì)法規(guī)

　　答案：ACD

　　五、投資規(guī)模調(diào)控

　　1、投資總規(guī)模

　　投資總規(guī)模是指一定時(shí)期國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門、各行業(yè)和各地區(qū)固定資產(chǎn)投資的總數(shù)量，也就是以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的各種固定資產(chǎn)投資總價(jià)值量。

　　2、反映投資總規(guī)模的指標(biāo)――年度投資規(guī)模和在建項(xiàng)目投資總規(guī)模(熟悉)

　　年度投資規(guī)模在建投資總規(guī)模

　　反映一國(guó)(或地區(qū))在一年內(nèi)各類投資主體用于固定資產(chǎn)投資的總量指標(biāo)。國(guó)家或地區(qū)在當(dāng)年施工的建設(shè)項(xiàng)目全部建成所需要的投資總和，包括歷年累計(jì)已完成的投資和以后年度尚需完成的投資。

　　3、兩指標(biāo)的關(guān)系(熟悉)

　　(1)兩者的關(guān)系密切

　　建設(shè)周期=在建投資總規(guī)模/ 年度投資總規(guī)模

　　(2)兩者的區(qū)別

　　年度投資規(guī)模在建投資總規(guī)模

　　統(tǒng)計(jì) 口徑各個(gè)施工項(xiàng)目在該年度所完成的投資匯總該年度全部施工項(xiàng)目計(jì)劃投資額的總和

　　在建投資總規(guī)模=在建項(xiàng)目截至上年底累計(jì)已完成投資+當(dāng)年投資總規(guī)模

　　+在建項(xiàng)目尚需完成的投資

　　投資供求關(guān)系反映該年度固定資產(chǎn)投資實(shí)際完成量反映已開(kāi)工的建設(shè)項(xiàng)目投資需求總量

　　決定 因素由當(dāng)年全社會(huì)可用于建設(shè)的財(cái)力、物力決定由前后一段時(shí)間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要和可能所決定

　　評(píng)價(jià) 標(biāo)準(zhǔn)以投資率指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)以建設(shè)周期來(lái)評(píng)價(jià)

　　【真題1】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，作為計(jì)算投資項(xiàng)目資本金基數(shù)的總投資，是指( )。

　　A.固定資產(chǎn)投資

　　B.流動(dòng)資產(chǎn)投資

　　C.固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資之和

　　D.固定資產(chǎn)投資和鋪底流動(dòng)資金之和

　　答案：D

　　【真題2】按照國(guó)家政策規(guī)定，投資項(xiàng)目資本金的出資的方式包括( )

　　A.企業(yè)債券

　　B.工業(yè)產(chǎn)權(quán)

　　C.非專利技術(shù)

　　D.土地使用權(quán)

　　E.銀行貸款

　　答案：BCD

　　【真題3】對(duì)某些投資回報(bào)率穩(wěn)定、收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目，以及經(jīng)濟(jì)效益好的競(jìng)爭(zhēng)性投資項(xiàng)目，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，可以試行通過(guò)發(fā)行( 　)或組建股份制公司發(fā)行股票方式籌措資本金。

　　A.金融債券

　　B.可轉(zhuǎn)換債券

　　C.市政債券

　　D.企業(yè)債券

　　答案：B

　　【真題4】依據(jù)我國(guó)投資項(xiàng)目資本金制度的相關(guān)規(guī)定，適用“資本金比例最低為20%”規(guī)定的行業(yè)主要有( 　 )。

　　A.紡織

　　B.石油加工

　　C.化肥

　　D.鋼鐵

　　E.輕工

　　答案： ABE

　　二、項(xiàng)目法人責(zé)任制

　　1、相關(guān)法律依據(jù)――《公司法》《關(guān)于實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定》

　　2、適用范圍――國(guó)有單位經(jīng)營(yíng)性基本建設(shè)大中型項(xiàng)目

　　應(yīng)實(shí)行而沒(méi)有實(shí)行的建設(shè)項(xiàng)目，投資計(jì)劃主管部門不予批準(zhǔn)開(kāi)工，也不予安排年度投資計(jì)劃。

　　3、項(xiàng)目法人設(shè)立的有關(guān)要求

　　(1)設(shè)立形式：有限責(zé)任公司(包括國(guó)有獨(dú)資公司)和股份有限公司。

　　(2)職責(zé)：對(duì)項(xiàng)目策劃、資金籌措、建設(shè)實(shí)施、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實(shí)行全過(guò)程負(fù)責(zé)。

　　(3)設(shè)立的時(shí)間要求：

　　新上項(xiàng)目在項(xiàng)目建議書(shū)被批準(zhǔn)后，應(yīng)及時(shí)組建項(xiàng)目法人籌備組，籌備組應(yīng)主要由項(xiàng)目的投資方派代表組成;

　　有關(guān)單位在申報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)，須同時(shí)提出項(xiàng)目法人的組建方案，否則其項(xiàng)目可行性研究報(bào)告不予審批;

　　項(xiàng)目可行性報(bào)告批準(zhǔn)后，正式成立項(xiàng)目法人。

　　國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的公司章程須報(bào)國(guó)家計(jì)委備案，其他項(xiàng)目的公司章程按項(xiàng)目隸屬關(guān)系分別報(bào)有關(guān)部門、地方計(jì)委備案。

　　(4)項(xiàng)目法人的組織要求

　　由原有企業(yè)負(fù)責(zé)建設(shè)的基建大中型項(xiàng)目，需新設(shè)立子公司的，要重新設(shè)立項(xiàng)目法人;只設(shè)分公司或分廠的，原企業(yè)法人即是項(xiàng)目法人，原企業(yè)法人派遣專職人員專項(xiàng)考核。

　　項(xiàng)目法人以國(guó)有獨(dú)資公司形式存在的，要設(shè)立董事會(huì);

　　項(xiàng)目法人是國(guó)有控股或參股的有限責(zé)任公司、股份有限公司的，要設(shè)立股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

　　【真題5】根據(jù)國(guó)家規(guī)定，項(xiàng)目法人的組建方案應(yīng)在建設(shè)項(xiàng)目的( 　)階段提出。

　　A.建議書(shū)

　　B.可行性研究

　　C.設(shè)計(jì)

　　D.招標(biāo)

　　答案：B

　　【真題6】根據(jù)《關(guān)于實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定》，項(xiàng)目法人的設(shè)立形式包括( 　 )。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.合伙制公司

　　C.股份有限公司

　　D.國(guó)有獨(dú)資公司

　　E.聯(lián)營(yíng)公司

　　答案： ACD

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