2012年咨詢工程師《方法與實(shí)務(wù)》精講(8)

　　七、建設(shè)期利息$lesson$

　　1、貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放 第i年應(yīng)計(jì)利息 Qi =(上年末借款本息累計(jì)Pi-1 +本年借款A(yù)i)* i

　　2、當(dāng)企業(yè)用自有資金支付投資借款利息時(shí)，建設(shè)期利息按單利計(jì)算

　　第三節(jié) 流動(dòng)資金估算

　　一、擴(kuò)大指標(biāo)估算法：參照同類企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比例。――項(xiàng)目建議書階段

　　二、分項(xiàng)詳細(xì)估算法

　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn) ? 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款 + 預(yù)收賬款

　　流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金 + 應(yīng)收及預(yù)付賬款 + 存貨 流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金 ― 上年

　　(1)現(xiàn)金的估值： 現(xiàn)金=(年工資及福利費(fèi) + 年其他費(fèi)用)/ 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用―已含工資福利費(fèi)、折舊費(fèi)、簡維修理費(fèi)、攤銷費(fèi)等

　　周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360 / 最低需要周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　(2)應(yīng)收(預(yù)付)賬款 = 年銷售收入 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)存貨：外購原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、包裝物、低值易耗品、外購商品、自制半成品。

　　外購原材料、燃料 = 年外購原材料燃料費(fèi)用 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　在產(chǎn)品=(年外購原材料燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用)/ 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　產(chǎn)成品= 年經(jīng)營成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(4)應(yīng)付(預(yù)收)賬款=年外購原材料燃料和商品備件費(fèi)用 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　第五章 現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法

　　第一節(jié) 資金時(shí)間價(jià)值

　　一、資金時(shí)間價(jià)值：投資的資金其價(jià)值隨著時(shí)間的推移，按一定復(fù)利率呈幾何級(jí)數(shù)增長。

　　計(jì)算不同時(shí)期貨幣的現(xiàn)值來分析投資項(xiàng)目的費(fèi)用與效益。

　　二、現(xiàn)金流量：項(xiàng)目在壽命期內(nèi)各期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，及差。

　　現(xiàn)金流量圖：水平線表示項(xiàng)目的壽命周期(計(jì)算年限)，每1計(jì)息期數(shù)的數(shù)字表示該期末發(fā)生的現(xiàn)金流。

　　折現(xiàn)率(貼現(xiàn)率)將未來某1時(shí)點(diǎn)的資金折算為現(xiàn)值所使用的期利率，反映資金的機(jī)會(huì)成本/最低收益水平。

　　1、一次償付本利和系數(shù)(F/P，i，n)=(1 + i)n ―→ 一次償付現(xiàn)值系數(shù)(折現(xiàn)系數(shù))

　　2、等額序列復(fù)利和系數(shù)(年金終值系數(shù))(F/A，i，n)=((1 + i)n ―1)/i ―→ 資金存儲(chǔ)系數(shù)

　　3、資金回收系數(shù) (A/P，i，n)= i(1 + i)n /((1 + i)n ―1)―→ 等額序列現(xiàn)值系數(shù)(年金現(xiàn)值系數(shù))

　　第二節(jié) 投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的識(shí)別和計(jì)算

　　一、銷售(營業(yè))收入估算方法 ――預(yù)測(cè)重點(diǎn)：預(yù)測(cè)各年項(xiàng)目可能提供的銷售量或服務(wù)量

　　關(guān)鍵：盡可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來各年市場(chǎng)銷售情況，制定項(xiàng)目壽命期各年?duì)I銷計(jì)劃。 ――營銷計(jì)劃法確定

　　二、成本費(fèi)用估算方法 分類：按成本計(jì)算范圍：單位成本、總成本費(fèi)用;按成本與產(chǎn)量關(guān)系：固定成本、可變成本;按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)特定要求：制造成本、經(jīng)營成本

　　(一)總成本費(fèi)用估算方法

　　1、制造成本+期間費(fèi)用：總成本費(fèi)用 = 制造成本 + 銷售費(fèi)用 + 管理費(fèi)用 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　制造成本 = 直接材料費(fèi) + 直接燃料和動(dòng)力費(fèi) + 直接工資 + 其他直接支出 + 制造費(fèi)用

　　2、生產(chǎn)要素估算法：從估算各生產(chǎn)要素費(fèi)用入手匯總得到項(xiàng)目總成本費(fèi)用，不必計(jì)算項(xiàng)目內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)成本

　　總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi) + 外部提供的勞務(wù)及服務(wù)費(fèi) + 修理費(fèi) + 折舊費(fèi)

　　+ 礦山維簡費(fèi) + 油田攤銷費(fèi) + 財(cái)務(wù)費(fèi)用 + 其他費(fèi)用

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