2015證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》模擬測(cè)試四[答案]

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　　21.B。【解析】相對(duì)估值法亦稱可比公司法，是指對(duì)股票進(jìn)行估值時(shí)，對(duì)可比較的或者有代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司，以獲得估值基礎(chǔ)。

　　22.C?！窘馕觥吭谑状喂_發(fā)行股票的初步詢價(jià)截止后，主承銷商從申購(gòu)平臺(tái)獲取初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況，據(jù)此確認(rèn)參與初步詢價(jià)并有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象及其管理的配售對(duì)象信息，并于累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)開始前一個(gè)交易日15：00前，按《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行電子化實(shí)施細(xì)則》第七條的要求，將這些詢價(jià)對(duì)象所管理的配售對(duì)象信息通過申購(gòu)平臺(tái)發(fā)送登記結(jié)算平臺(tái)。

　　23.D?！窘馕觥吭诔~配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，由主承銷商指定的授權(quán)代表負(fù)責(zé)行使超額配售選擇權(quán)及股票的配售。

　　24.C?！窘馕觥恐行“迤髽I(yè)上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，深圳證券交易所鼓勵(lì)上市公司重新聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)的期問為實(shí)際控制人發(fā)生變更當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。

　　25.B?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票并上市的信息披露文件應(yīng)當(dāng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。

　　26.B?！窘馕觥筷P(guān)于披露風(fēng)險(xiǎn)的因素，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。同時(shí)，針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　27.C?！窘馕觥啃鹿砂l(fā)行申購(gòu)，任股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購(gòu)，所有參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的股票配售對(duì)象均不能參與網(wǎng)上申購(gòu)。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　28.D。【解析】對(duì)于購(gòu)銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法、占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢(shì)，與交易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的余額及增減變化的原因以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍持續(xù)進(jìn)行等。

　　29.A。【解析】預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

　　30.B?！窘馕觥堪l(fā)行人關(guān)于公開發(fā)行證券的申請(qǐng)與授權(quán)文件有：(1)發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告;(2)發(fā)行人董事會(huì)決議;(3)發(fā)行人股東大會(huì)決議。

　　31.C。【解析】非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的.應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

　　32.A。【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

　　33.B?！窘馕觥堪l(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序規(guī)定。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。

　　34.C。【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，其中規(guī)定：證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過后.應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易所，公告召開股東大會(huì)的通知。

　　35.D?！窘馕觥拷?jīng)上海證券交易所同意后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于L一1日刊登《股份變動(dòng)及增發(fā)股票上市公告書》。1日，增發(fā)新股可流通部分上市交易，當(dāng)日股票不設(shè)漲跌幅限制。

　　36.B?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。

　　37.B?！窘馕觥堪l(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息(若其最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為其計(jì)算依據(jù)。

　　38.D?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)(主承銷商)負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦，出具推薦意見，并負(fù)責(zé)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。

　　39.B?！窘馕觥堪l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于人民幣3000萬元的情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告并披露。

　　40.B。【解析】根據(jù)《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》的規(guī)定，上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的，在債券發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不能超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

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　　41.D。【解析】財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。

　　42.B。【解析】全場(chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募人，直到募滿招標(biāo)額為止。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　43.A?！窘馕觥堪凑铡侗ｋU(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理辦法》，保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。

　　44.A?！窘馕觥拷鹑趥ㄏ虬l(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意，可免于信用評(píng)級(jí)。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購(gòu)人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　45.A。【解析】企業(yè)債券每份面值為100元，以1000元人民幣為1個(gè)認(rèn)購(gòu)單位。

　　46.C?！窘馕觥繉?shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元的，公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通，但公司債券募集辦法或發(fā)行章程約定不交易流通的債券除外。

　　47.B?！窘馕觥總技f明書所引用的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。

　　48.C?！窘馕觥孔C券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)成立項(xiàng)目組，項(xiàng)目組組長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格且從事資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)3年以上。

　　49.C。【解析】在短期融資券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。其中，國(guó)債登記結(jié)算公司應(yīng)于每個(gè)交易日向市場(chǎng)披露上一交易日日終、單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過該期總托管量30%的投資者名單和持有比例。

　　50.C?！窘馕觥慷ㄏ虬l(fā)行的證券公司債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值;0萬元。債券的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在合格投資者之間進(jìn)行，且應(yīng)當(dāng)符合轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　51.B?！窘馕觥?005年10月9日，國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體――中國(guó)的外國(guó)債券或熊貓債券市場(chǎng)便由此誕生。

　　52.A?！窘馕觥扛鶕?jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立有股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣。

　　53.B?！窘馕觥科髽I(yè)申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》和《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)、政策，對(duì)企業(yè)申報(bào)材料進(jìn)行審核。

　　54.D?！窘馕觥克鶎倨髽I(yè)申請(qǐng)到境外上市，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)名單的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任其維持持續(xù)上市地位的財(cái)務(wù)顧問。財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)參照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，盡職出具相關(guān)財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。

　　55.D?！窘馕觥吭谕赓Y股的發(fā)行準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完成，并且在發(fā)行審查已經(jīng)原則通過(有時(shí)可能是取得附加條件通過的承諾)的情況下，主承銷商(或全球協(xié)調(diào)人)將安排承銷前的國(guó)際推介與詢價(jià)，此階段的工作對(duì)于發(fā)行、承銷成功具有重要的意義。

　　56.B?！窘馕觥控?cái)務(wù)顧問為收購(gòu)公司提供的服務(wù)包括：(1)尋找目標(biāo)公司;(2)提出收購(gòu)建議;(3)商議收購(gòu)條款;(4)其他服務(wù)。

　　57.D?！窘馕觥客鈬?guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外;取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　58.B?！窘馕觥窟M(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有以下條件：依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn);境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。

　　59.A?！窘馕觥刻囟▽?duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　60.A?！窘馕觥坎①?gòu)重組委以記名投票方式對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決。并購(gòu)重組委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。

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　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABC?！窘馕觥孔C券公司應(yīng)加強(qiáng)證券發(fā)行中的定價(jià)和配售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的決策管理，建立完善的承銷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處理機(jī)制，通過事先評(píng)估、制訂風(fēng)險(xiǎn)處理預(yù)案、建立獎(jiǎng)懲機(jī)制等措施，有效控制包銷風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.BCD?！窘馕觥俊蹲C券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦企業(yè)發(fā)行上市前，要對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)和盡職調(diào)查;要在推薦文件中對(duì)發(fā)行人的信息披露質(zhì)量、發(fā)行人的獨(dú)立性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等作出必要的承諾。

　　3.ABCD?！窘馕觥课覈?guó)股票發(fā)行方式按時(shí)問和方式種類大約可以分為以下幾個(gè)階段：(1)自辦發(fā)行;(2)有限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證;(3)無限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證;(4)無限量發(fā)售申請(qǐng)表方式以及銀行儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式;(5)上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式;(6)全額預(yù)繳款、比例配售;(7)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行;(8)基金及法人配售;(9)向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售;(10)上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)。

　　4.ACD?！窘馕觥繛榱艘?guī)范證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，提高上市公司質(zhì)量和證券公司執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：(1)首次公開發(fā)行股票并上市;(2)上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券;(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　5.ABD。【解析】股份有限公司的創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　6.ABCD?！窘馕觥抗煞菀话阌幸韵滤膫€(gè)特點(diǎn)：(1)股份的金額性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份的可轉(zhuǎn)讓性。

　　7.BCD?！窘馕觥抗蓶|大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東(包括股東代理人)所持表決權(quán)的2/3以上通過。下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過：(1)公司章程的修改;(2)公司增加或者減少注冊(cè)資本;(3)公司的合并、分立和解散;(4)變更公司形式;(5)公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)。

　　8.BCD?！窘馕觥俊吨腥A人民共和國(guó)公司法》第一百二十四條規(guī)定，上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)等事宜。上市公司的董事會(huì)秘書是公司高級(jí)管理人員，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)秘書由董事長(zhǎng)提名，經(jīng)董事會(huì)聘任或解聘。公司董事或者其他高級(jí)管理人員可以兼任公司董事會(huì)秘書。

　　9.ABC?！窘馕觥繑M發(fā)行上市公司應(yīng)做到財(cái)務(wù)獨(dú)立：(1)擬發(fā)行上市公司應(yīng)設(shè)立其自身的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系和財(cái)務(wù)管理制度，并符合有關(guān)會(huì)計(jì)制度的要求，獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策;(2)擬發(fā)行上市公司應(yīng)擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人士共用銀行賬戶;(3)股東單位或其他關(guān)聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他資產(chǎn);(4)擬發(fā)行上市公司應(yīng)依法獨(dú)立進(jìn)行納稅申報(bào)和履行繳納義務(wù);(5)擬發(fā)行上市公司應(yīng)獨(dú)立對(duì)外簽訂合同;(6)擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M發(fā)行上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給股東單位使用。

　　10.ABCD?！窘馕觥扛髦薪闄C(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后。應(yīng)協(xié)助企業(yè)完成以下工作：(1)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估及土地評(píng)估、審計(jì)等基礎(chǔ)性工作，并由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)分別出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、土地評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告;(2)確定發(fā)起人，簽訂發(fā)起人協(xié)議，并擬訂公司章程草案;(3)向工商行政管理部門辦理公司名稱預(yù)先核準(zhǔn);(4)取得土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)報(bào)告書及土地使用權(quán)處置方案的批復(fù);(5)取得關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的核準(zhǔn)或備案及國(guó)有股權(quán)管理方案的批復(fù)。

　　11.ABCD。【解析】企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(1)整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司;(2)以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資;(3)合并、分立、破產(chǎn)、解散;(4)非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng);(5)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓;(6)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換;(7)整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國(guó)有單位;(8)以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù);(9)資產(chǎn)涉訟;(10)收購(gòu)非國(guó)有單位的資產(chǎn);(11)接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資;(12)接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債;(13)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的事項(xiàng)。

　　12.ABCD?！窘馕觥糠梢庖姇鴳?yīng)當(dāng)列明以下基本內(nèi)容：(1)標(biāo)題;(2)收件人;(3)法律依據(jù);(4)聲明事項(xiàng);(5)法律意見書正文;(6)承辦律師、律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名及律師事務(wù)所蓋章;(7)律師事務(wù)所地址;(8)法律意見書簽署日期。

　　13.ACD?！窘馕觥磕技Y金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。故A、C、D項(xiàng)正確。

　　14.ABCD?！窘馕觥堪l(fā)審委的職責(zé)有：根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件;審核保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告;依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖姟?/P>

　　15.BC。【解析】機(jī)構(gòu)投資者作為詢價(jià)對(duì)象，除應(yīng)符合詢價(jià)對(duì)象的一般要求外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)證券白營(yíng)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);(2)信托投資公司經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門重新登記已滿兩年，注冊(cè)資本不低于4億元人民幣，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄;(3)財(cái)務(wù)公司成立兩年以上，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。

　　16.BCD。【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2012年5月18日修訂)，首次公開發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際情況，采取向戰(zhàn)略投資者配售、向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售以及向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售等方式。

　　17.ABC?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓：(1)本公司股票上市交易之日起1年內(nèi);(2)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi);(3)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的;(4)法律、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的其他情形。

　　18.CD?！窘馕觥恐袊?guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)金融、房地產(chǎn)等特殊行業(yè)上市公司的信息披露作出特別規(guī)定。

　　19.ABCD?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的簡(jiǎn)要情況，主要包括姓名、國(guó)籍及境外居留權(quán)，性別，年齡，學(xué)歷，職稱，主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)歷，曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期，現(xiàn)任職務(wù)及任期。對(duì)核心技術(shù)人員，還應(yīng)披露其主要成果及獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)。對(duì)董事、監(jiān)事，應(yīng)披露其提名人，并披露上述人員的選聘情況。發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員最近1年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收人的情況以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。

　　20.AB?！窘馕觥吭诠善鄙鲜泄鏁?，發(fā)行人應(yīng)披露控股股東及實(shí)際控制人的名稱或姓名，前10名股東的名稱或姓名、持股數(shù)量及持股比例。

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　　21.BCD?！窘馕觥可鲜泄灸技Y金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1)募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量;(2)募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定;(3)除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司;(4)投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性;(5)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶中。

　　22.ABCD?！窘馕觥扛鶕?jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)――上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少2名有從業(yè)資格的人員簽署。

　　23.BCD?！窘馕觥抗善痹霭l(fā)的發(fā)行方式包括：網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合，網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。

　　24.BD。【解析】網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行方式是發(fā)行人和主承銷商按照“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對(duì)公眾投資者同時(shí)公開發(fā)行。這是目前通常的增發(fā)方式。

　　25.ABC?！窘馕觥堪l(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，要求其最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　26.BD?！窘馕觥扛鶕?jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》，需申報(bào)的文件包括：本次證券發(fā)行的募集文件;發(fā)行人關(guān)于本次證券發(fā)行的申請(qǐng)與授權(quán)文件;保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于本次證券發(fā)行的文件：發(fā)行人律師關(guān)于本次證券發(fā)行的文件;關(guān)于本次證券發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件;其他相關(guān)文件。

　　27.ABD?！窘馕觥可暾?qǐng)發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)按要求編制申請(qǐng)文件，按照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定持續(xù)公開信息。發(fā)行可交換公司債券申請(qǐng)文件目錄如下：(1)相關(guān)責(zé)任人簽署的募集說明書;(2)保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書;(3)發(fā)行人關(guān)于就預(yù)備用于交換的股票在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)定擔(dān)保并辦理相關(guān)登記手續(xù)的承諾;(4)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債券資信評(píng)級(jí)報(bào)告;(5)公司債券受托管理協(xié)議和公司債券持有人會(huì)議規(guī)則; (6)本期債券擔(dān)保合同(如有)、抵押財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估文件(如有);(7)其他重要文件。

　　28.BC?！窘馕觥坑涃~式國(guó)債分銷是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，國(guó)債承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分國(guó)債債權(quán)額度銷售給非國(guó)債承銷團(tuán)成員的行為。記賬式國(guó)債采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷合同和試點(diǎn)商業(yè)銀行柜臺(tái)銷售的方式分銷。

　　29.ACD。【解析】根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

　　30.ABCD。【解析】企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)由已在中國(guó)人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷。企業(yè)可自主選擇主承銷商，需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。承銷團(tuán)有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動(dòng);承銷團(tuán)中除主承銷商、聯(lián)席主承銷商、副主承銷商以外的承銷機(jī)構(gòu)為分銷商。

　　31.ABD。【解析】中國(guó)人民銀行于2005年6月13日發(fā)布了《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》，對(duì)資產(chǎn)支持證券的信息披露行為作了詳細(xì)規(guī)定。其中，資產(chǎn)支持證券受托機(jī)構(gòu)的信息披露應(yīng)通過中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)以及中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他方式進(jìn)行。

　　32.AC?！窘馕觥扛鶕?jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第九條的規(guī)定，已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，除應(yīng)具備募集設(shè)立公司申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股前三項(xiàng)條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)公司前1次發(fā)行的股份已經(jīng)募足，所得資金的用途與募股時(shí)確定的用途相符，并且資金使用效益良好;(2)公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣;(3)公司從前1次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒有重大違法行為;(4)公司在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利;原有企業(yè)改組或者國(guó)有企業(yè)作為主要發(fā)起人設(shè)立的公司，可以連續(xù)汁算;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　33.BCD?！窘馕觥烤成鲜泄舅鶎倨髽I(yè)到境外上市，其股爾大會(huì)應(yīng)當(dāng)就以下事項(xiàng)逐項(xiàng)進(jìn)行表決：(1)董事會(huì)提案中有關(guān)所屬企業(yè)境外上市方案;(2)董事會(huì)提案中上市公司維持獨(dú)電.上市地位及持續(xù)盈利能力的說明與前景。

　　34.AB?！窘馕觥客赓Y股發(fā)行的招股說明書可以采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。

　　35.ABCD?！窘馕觥克鶎倨髽I(yè)到境外上市,上市公司應(yīng)當(dāng)在下述事件發(fā)生后次日履行信息披露義務(wù)：(1)所屬企業(yè)到境外上市的董事會(huì)、股東大會(huì)決議;(2)所屬企業(yè)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的境外上市申請(qǐng)獲得受理;(3)所屬企業(yè)獲準(zhǔn)境外發(fā)行上市。

　　36.BCD。【解析】公司反收購(gòu)策略中，經(jīng)常采川的管理層防衛(wèi)策略的手段包括：(1)金降落傘策略;(2)銀降落傘策略：(3)積極向股東宣傳反收購(gòu)的思想，

　　37.BD?！窘馕觥磕繕?biāo)公司為避免被其他公司收購(gòu)，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購(gòu)，就會(huì)對(duì)本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身的吸引力，收購(gòu)方一旦收購(gòu)，就好像喬食了毒丸一樣不好處理。常見的毒丸計(jì)劃有：(1)負(fù)債毒丸計(jì)劃;(2)人員毒丸計(jì)劃。

　　38.AC?！窘馕觥吭谶M(jìn)行公司收購(gòu)時(shí)，目標(biāo)公司定價(jià)一般采用現(xiàn)金流量法和可比公司價(jià)值定價(jià)法。

　　39.ABCD?！窘馕觥孔C券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)公司凈資本符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;(2)具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度.嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度;(3)建立健全盡職調(diào)查制度.具備良好的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)核機(jī)制;(4)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整;(5)公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄;(6)財(cái)務(wù)顧問主辦人不少于5人;(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　40.AB?！窘馕觥坎①?gòu)重組委以記名投票方式對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決。并購(gòu)重組委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過。

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　　41.ABCD?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)的年度執(zhí)業(yè)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：(1)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人年度執(zhí)業(yè)情況的說明;(2)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦代表人盡職淵奩工作日志檢企情況的說明;(3)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保荇代表人的年度考核、評(píng)定情況;(4)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人其他重大事項(xiàng)的說明;(5)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)年度執(zhí)業(yè)報(bào)告真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任的承諾函，并應(yīng)由其法定代表人簽字;(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

　　42.ACD?！窘馕觥堪l(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：(1)證券發(fā)行募集文件等申清文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(2)公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損;(3)持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　43.AC?！窘馕觥?994年7月1口實(shí)施的《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定我國(guó)募集設(shè)立的公司均指向社會(huì)募集設(shè)立的股份有限公司。2005年10月27日修訂的《巾華人民共和國(guó)公司法》將募集設(shè)立分為向特定對(duì)象募集設(shè)立和公開募集設(shè)立。

　　44.ABC?！窘馕觥緿選項(xiàng)是審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)。

　　45.ABCD?！窘馕觥科髽I(yè)股份制改組與股份有限公司沒立的法律審查，是指需由律師對(duì)企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項(xiàng)的合法性進(jìn)行審查。律師一般從以下幾個(gè)方面進(jìn)行審查，并出具法律意見書：(1)企業(yè)進(jìn)行股份制改組的可行性和合法性;(2)發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性;(3)發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性;(4)尤形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性;(5)原企業(yè)重大變更的合法性和有效性;(6)原企業(yè)重大合同及其他債權(quán)、債務(wù)的合法性; (7)訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議的解決：(8)其他應(yīng)當(dāng)審查的事項(xiàng)。

　　46.ABCD?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交上市保薦書以及證券交易所要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。上市保薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)逐項(xiàng)說明本次證券市是否符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《巾華人民共和國(guó)證券法》及證券交易所規(guī)定的上市條件;(2)對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排;(3)保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系;(4)相關(guān)承諾事項(xiàng);(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所要求的其他事項(xiàng)。

　　47.ABCD?！窘馕觥啃鹿砂l(fā)行體制改革的預(yù)期目標(biāo)是：一是市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能得到優(yōu)化，方、賣方的內(nèi)在制衡機(jī)制得以強(qiáng)化;.二是提升股份配售機(jī)制的有效性，緩解巨額資金申購(gòu)新股狀況，提高發(fā)行盼質(zhì)量和效率;三是存風(fēng)險(xiǎn)明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視,向有意向申購(gòu)新股的中小投資者適當(dāng)傾斜;四是增強(qiáng)揭示風(fēng)險(xiǎn)的力度，強(qiáng)化一級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

　　48.BD?！窘馕觥勘Ｋ]機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。

　　49.ABCD?！窘馕觥看渭?jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失。且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

　　50.ABCD?！窘馕觥繐?dān)保函的內(nèi)容如下：被擔(dān)保的債券種類、數(shù)額，債券的到期日，保證的方式，保證責(zé)任的承擔(dān)，保證范嗣，保證的期間，財(cái)務(wù)信息披露，債券的轉(zhuǎn)讓或出質(zhì)，主債權(quán)的變更，加速到期，擔(dān)保函的生效。

　　三、判斷題

　　1.B?！窘馕觥?0世紀(jì)60年代以來，投資銀行業(yè)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)下發(fā)展，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)萎縮，出現(xiàn)了所謂的“脫媒”現(xiàn)象。

　　2.B?！窘馕觥孔C券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格。

　　3.A?！窘馕觥孔C券公司應(yīng)建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)2008年12月1日起施行的修改后的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備.編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

　　4.A?！窘馕觥吭谀甓葓?bào)告“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”部分，證券公司應(yīng)按以下內(nèi)容對(duì)這兩個(gè)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行注釋：(1)代發(fā)行證券;(2)證券發(fā)行收入。

　　5.B?！窘馕觥抠Y本維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本;資本不變?cè)瓌t是指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動(dòng)。題干中的描述為資本不變?cè)瓌t。

　　6.B?！窘馕觥扛鶕?jù)《中華人民共和國(guó)公司法》第一百四十七條的規(guī)定。擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年，不得擔(dān)任股份有限公司的董事。

　　7.A?！窘馕觥抗镜墓e金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)。所留存的該公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

　　8.B。【解析】股份有限公司和派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司繼續(xù)存在。

　　9.A。【解析】擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個(gè)環(huán)節(jié)或一個(gè)部分組建為擬發(fā)行上市公司。改組后的公司主業(yè)應(yīng)突出。具有獨(dú)立完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)。

　　10.A。【解析】資產(chǎn)清查是指對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行全面的清理、核對(duì)和查實(shí)。

　　11.B.【解析】證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過2家。證券發(fā)行的主承銷商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。聯(lián)合保薦需要以一定的證券發(fā)行規(guī)模為前提。

　　12.A?！窘馕觥孔C券發(fā)行前，發(fā)行人不配合保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表保留意見，并在發(fā)行保薦書中予以說明;情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)不予保薦，已保薦的應(yīng)當(dāng)撤銷保薦。

　　13.B?！窘馕觥堪l(fā)審委委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過3屆。

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　　14.A?！窘馕觥俊蛾P(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》規(guī)定，每一只股票發(fā)行時(shí)，任一股票配售對(duì)象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購(gòu)。所有參與該只股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、配售的股票配售對(duì)象均不再參與網(wǎng)上申購(gòu)。

　　15.B?！窘馕觥吭谏虾ＷC券交易所，主承銷商應(yīng)按規(guī)定向登記結(jié)算平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。登記結(jié)算平臺(tái)據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。

　　16.B?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日之前1個(gè)交易日刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告可以合并刊登。

　　17.B?！窘馕觥俊豆_發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)――招股說明書》的規(guī)定是對(duì)招股說明書信息披露的最低要求。

　　18.A?！窘馕觥堪l(fā)行人允許他人使用自己所有的資產(chǎn)，或作為被許町方使用他人資產(chǎn)的，應(yīng)簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內(nèi)容，包括許可人、被許可人、許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)以及合同履行情況。若發(fā)行人所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的，應(yīng)明確說明。

　　19.B?！窘馕觥繂蝹€(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶進(jìn)行申購(gòu)，任何與該規(guī)定相違背的申購(gòu)均為無效申購(gòu)。

　　20.A。【解析】發(fā)行人可將上市公告書嗣載于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但其披露時(shí)間不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。

　　21.A?！窘馕觥可鲜泄竟_發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的.則可以由上市公司自行銷售。上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行證券或者非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)保薦，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。

　　22.A。【解析】新股的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)履行其對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的質(zhì)量控制的義務(wù)，按有關(guān)規(guī)定對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行核查并出具內(nèi)核意見。

　　23.A。【解析】上市公司發(fā)行新股時(shí)的招股說明書的編制和披露的要求請(qǐng)參閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)――上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，其大部分內(nèi)容與首次公開發(fā)行時(shí)編制招股說明書的要求一致，更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況。

　　24.B?！窘馕觥可鲜泄炯捌淇毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　25.A?！窘馕觥抗善辈▌?dòng)率是影響期權(quán)價(jià)值的一個(gè)熏要因素，股票波動(dòng)率越大，期權(quán)的價(jià)值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高;反之，股票波動(dòng)率越小，期權(quán)的價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低。

　　26.B。【解析】為規(guī)范上市公司股東發(fā)彳亍可交換公司債券行為，根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》(證監(jiān)會(huì)令第49號(hào))，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。

　　27.A?！窘馕觥?jī)?chǔ)蓄國(guó)債以電子方式記錄債權(quán)，通過投資者在試點(diǎn)商業(yè)銀行開設(shè)的人民幣結(jié)算賬戶進(jìn)行資金清算。

　　28.B?！窘馕觥康胤秸畟嫦蛴涃~式國(guó)債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格“荷蘭式”招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方政府債券票面利率，各巾標(biāo)機(jī)構(gòu)按面值承銷。

　　29.B。【解析】企業(yè)債券發(fā)行完成后，經(jīng)核準(zhǔn)可以在證券交易所上市，掛牌買賣。

　　30.B?！窘馕觥俊渡虾ＷC券交易所證券發(fā)行業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，公司債券網(wǎng)下發(fā)行不超過5個(gè)交蕨日，但經(jīng)上海證券交易所同意的除外。網(wǎng)下發(fā)行截止日應(yīng)晚于網(wǎng)上發(fā)行截止日至少兩個(gè)交、易日。

　　31.B?！窘馕觥科髽I(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷。集合票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的集合票據(jù)。

　　32.A?！窘馕觥啃磐型顿Y公司擔(dān)任特定目的錆托受托機(jī)構(gòu)。其注冊(cè)資本應(yīng)不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣。

　　33.B?！窘馕觥抠Y產(chǎn)評(píng)估的目的在于提供企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，向境外投資者反映企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也是為了防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。根據(jù)要求，在設(shè)立股份有限公司時(shí)，境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投入股份有限公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

　　34.B?！窘馕觥扛鶕?jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在上市公司所屬企業(yè)到境外上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，持續(xù)督導(dǎo)上市公司維持獨(dú)立上市地位。

　　35.B?！窘馕觥吭诠臼召?gòu)活動(dòng)中，收購(gòu)公司和目標(biāo)公司一般都要聘請(qǐng)證券公司等作為財(cái)務(wù)顧問。一家財(cái)務(wù)頤1;4既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，但不能同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。

　　36.A?！窘馕觥客ㄟ^協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司巾?yè)碛袡?quán)益的股份擬達(dá)到或者超過一個(gè)上市公列已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告。抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，通知該上市公司，并予公告。

　　37.B。【解析】外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及新增固定資產(chǎn)投資的，按國(guó)家固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)。

　　38.A。【解析】上市公司同時(shí)購(gòu)買、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購(gòu)買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例.并以兩者中比例較高者為準(zhǔn)。

　　39.A?！窘馕觥孔C券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或者其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，需依照《財(cái)務(wù)顧問管理辦法》的規(guī)定向中舊證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)并經(jīng)核準(zhǔn)。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

　　40.A。【解析】上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：(1)購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近 1個(gè)會(huì)汁年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上;(2)購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到5()%以上;(3)購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣。

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