2014年證券從業(yè)資格證券交易重難點:證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理

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　　【2014年證券從業(yè)資格《證券交易》重難點匯總】

　　1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制

　　(1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的 100%。其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。

　　(2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的 500%。

　　(3)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的 30%。

　　(4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過 5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　計算自營規(guī)模時，證券公司應(yīng)當根據(jù)自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。

　　2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　(1)建立防火墻制度。

　　(2)應(yīng)加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。

　　(3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。

　　(4)證券公司應(yīng)建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。

　　(5)通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機制。

　　(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。

　　(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。

　　(8)稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。

　　(9)加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險控制意識。

　　(三)證券自營業(yè)務(wù)信息報告

　　1.建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度。

　　2.建立健全自營業(yè)務(wù)信息報告制度，自覺接受外部監(jiān)督。

　　3.明確自營業(yè)務(wù)信息報告的負責(zé)部門、報告流程和責(zé)任人。

　　【例1?單選題】( )是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。

　　A.合規(guī)風(fēng)險 　　B.經(jīng)營風(fēng)險

　　C.市場風(fēng)險 　　D.政策風(fēng)險

　　『正確答案』C

　　『答案解析』市場風(fēng)險是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。

　　【例2?單選題】證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的( )。

　　A.5%

　　B.30%

　　C.100%

　　D.500%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。