2013年證券投資基金第二章習(xí)題：證券投資基金的類型

　　一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))

　　1.下列指標(biāo)不屬于保本基金分析指標(biāo)的是(　　)。

　　A.保本期

　　B.保本比例

　　C.安全墊

　　D.久期

　　2.根據(jù)投資目標(biāo)劃分的證券投資基金不包括(　　)。

　　A.成長型基金

　　B.收入型基金

　　C.期權(quán)基金

　　D.平衡型基金

　　3.開放式基金募集期限屆滿時(shí)，其募集金額不少于(　　)人民幣方可按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)。

　　A.2億元

　　B.3億元

　　C.4億元

　　D.1億元

　　4.現(xiàn)代美國各金融產(chǎn)業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模最大的是(　　)。

　　A.股票

　　B.企業(yè)債券

　　C.封閉式基金

　　D.開放式基金

　　5.ETF交易規(guī)則中規(guī)定，實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為(　　)，自上市首日起實(shí)行。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線

　　6.(　　)證券交易所于l990年推出了世界第一只ETF―指數(shù)參與份額。

　　A.多倫多

　　B.紐約

　　C.芝加哥

　　D.法蘭克福

　　7.小盤股是指股票市值在(　　)億元人民幣以下的公司的股票。

　　A.20

　　B.10

　　C.5

　　D.3

　　8.以下不能反映基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)的是(　　)。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差

　　B.貝塔值

　　C.凈值增長率

　　D.持股集中度

　　9.法律規(guī)定，我國貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過(　　)天。

　　A.365

　　B.397

　　C.180

　　D.90

　　10.下列不是特殊基金類型的是(　　)。

　　A.系列基金

　　B.保本基金

　　C.交易型開放式指數(shù)基金

　　D.離岸基金

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線

　　二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))

　　1.基金行業(yè)的開放程度不斷提高主要體現(xiàn)在(　　)。

　　A.合作基金管理公司數(shù)量增加

　　B.合資基金管理公司數(shù)量增加

　　C.QDII的推出使我國基金行業(yè)開始邁進(jìn)國際市場

　　D.QFII的推出使我國基金行業(yè)開始邁入國際市場

　　2.ETF的申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括(　　)。

　　A.組合證券

　　B.現(xiàn)金替代

　　C.現(xiàn)金差額

　　D.其他對(duì)價(jià)

　　3.依據(jù)投資理念不同，可把基金分為(　　)基金。

　　A.主動(dòng)型

　　B.收入型

　　C.成長型

　　D.被動(dòng)型

　　4.混合基金包括(　　)基金。

　　A.偏股型

　　B.偏債型

　　C.股債平衡型

　　D.靈活配置型

　　5.下列指標(biāo)是衡量貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的有(　　)。

　　A.平均剩余期限

　　B.融資比例

　　C.浮動(dòng)利率債券投資情況

　　D.7日年化收益率

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線

　　6.下列是ETF特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.被動(dòng)操作

　　B.實(shí)物申購贖回

　　C.設(shè)置保本期

　　D.兩級(jí)市場并存

　　7.貨幣市場基金禁止投資的有(　　)。

　　A.股票

　　B.可轉(zhuǎn)換債

　　C.剩余期限超過397天的債券

　　D.AA級(jí)企業(yè)債

　　8.下述是保本基金策略的是(　　)。

　　A.CAPM

　　B.CPPI

　　C.對(duì)沖保險(xiǎn)策略

　　D.APT

　　9.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為(　　)基金。

　　A.成長型

　　B.收入型

　　C.平衡型

　　D.公司型

　　10.私募基金的特點(diǎn)是(　　)。

　　A.非公開性

　　B.募集性

　　C.大額投資性

　　D.封閉性

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)

　　1.QFII是可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)。(　　)

　　2.封閉式基金收益分配后基金份額凈值可以低于面值。(　　)

　　3.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣計(jì)算并披露。(　　)

　　4.LOF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)價(jià)。(　　)

　　5.按股票投資風(fēng)格分類，可把股票分為價(jià)值型與成長型兩類。(　　)

　　6.保本基金最大的特點(diǎn)是其招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款，為投資者提供本金或收益的保障。(　　)

　　7.通常債券基金為避免投資者提前贖回，會(huì)對(duì)提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi)。(　　)

　　8.CPPI主要依賴金融衍生產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)投資組合的保本與增值。(　　)

　　9.安全墊放大倍數(shù)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的最高損失限額。(　　)

　　10.依據(jù)投資對(duì)象不同，可以把基金分為成長型、收入型及平衡型基金。(　　)

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線

　　參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D

　　[解析]A、B、C三項(xiàng)皆是保本基金的分析指標(biāo)，久期是評(píng)價(jià)債券價(jià)格隨利率變動(dòng)的指標(biāo)。

　　2.C

　　[解析]根據(jù)投資目標(biāo)可以把基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。因此本題選C。

　　3.A

　　[解析]基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣方可按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)。因此本題選A。

　　4.D

　　[解析]現(xiàn)代美國各金融資產(chǎn)中開放式基金占據(jù)最大的規(guī)模。

　　5.B

　　[解析]一般漲跌幅限制都為10%。

　　6.A

　　[解析]世界上第一只ETF是加拿大多倫多證券交易所最先推出的。

　　7.C

　　[解析]小盤股是指市值小于5億人民幣的股票，大盤股是指市值超過20億人民幣的公司發(fā)行的股票。

　　8.C

　　[解析]凈值增長率是反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)，其余三者都是反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。

　　9.C

　　[解析]我國貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限最高不得超過180天，有的基金可能在基金合同中作更嚴(yán)格的規(guī)定。

　　10.D

　　[解析]根據(jù)基金的資金來源和用途可以把基金分為在岸基金和離岸基金，ABC三項(xiàng)都是特殊基金類型。因此本題選D。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.BC

　　[解析]基金行業(yè)的開放程度不斷提高主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：合資基金管理公司數(shù)量增加及QDII的推出使我國基金行業(yè)開始邁進(jìn)國際市場。

　　2.ABCD

　　[解析]ETF場內(nèi)申購、贖回對(duì)價(jià)包括投資者應(yīng)支付或投資者應(yīng)收到的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。

　　3.AD

　　[解析]BC兩項(xiàng)是依據(jù)投資目標(biāo)不同進(jìn)行的分類。

　　4.ABCD

　　[解析]選項(xiàng)所述皆屬混合基金的類型。

　　5.ABC

　　[解析]D項(xiàng)是衡量其收益的指標(biāo)，余下三項(xiàng)是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

　　6.ABD

　　[解析]C項(xiàng)是保本基金的特點(diǎn)，余下三項(xiàng)皆是ETF的待點(diǎn)。

　　7.ABCD

　　[解析]選項(xiàng)所述皆是法律禁止貨幣市場基金投資的工具。

　　8.BC

　　[解析]AD分別代表的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)理論。

　　9.ABC

　　[解析]ABC三項(xiàng)都是依投資目標(biāo)不同進(jìn)行的劃分，D項(xiàng)是依法律形式進(jìn)行的劃分。

　　10.ABCD

　　[解析]私募基金是面向特定范圍人群發(fā)行的基金，其具有非公開性、募集性、大額投資性及封閉性的特點(diǎn)。

　　三、判斷題

　　1.B

　　[解析]是QDII而非QFII，QDII是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。

　　2.B

　　[解析]封閉式基金收益分配后基金份額凈值不得低于其面值。

　　3.B

　　[解析]QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露。

　　4.B

　　[解析]題目所述應(yīng)該是ETF，LOF通常1天報(bào)價(jià)1次基金凈值。

　　5.B

　　[解析]按股票性質(zhì)而非投資風(fēng)格，可把股票進(jìn)行題目所述分類。

　　6.A

　　[解析]題目所述正是保本基金的特點(diǎn)。

　　7.B

　　[解析]題目所述是保本基金的通常做法，債券基金投資者也會(huì)面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)，但是這種風(fēng)險(xiǎn)主要是債券發(fā)行人在利息下降時(shí)為避免支付高利息而設(shè)定的。

　　8.B

　　[解析]對(duì)沖保險(xiǎn)策略通常會(huì)有上述做法，CPPI主要通過投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與組合價(jià)值底線之間的比較，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例，從而達(dá)到保本與增值的目的。

　　9.B

　　[解析]安全墊是題目所述的最高損失限額，安全墊放大倍數(shù)是能夠擴(kuò)大安全墊提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例的一個(gè)常數(shù)，其數(shù)值要根據(jù)市場情況及基金資產(chǎn)配置靈活確。

　　10.B

　　[解析]依據(jù)投資對(duì)象不同可把基金分為股票、債券、貨幣市場及混合基金幾種形式。

　　2013證券從業(yè)資格考試保過套餐五折優(yōu)惠！環(huán)球網(wǎng)校2013證券從業(yè)多款套餐上線