2013年證券交易第六章習(xí)題：證券自營業(yè)務(wù)

　　一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.關(guān)于證券交易所對其會員證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管，下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.要求會員的自營買賣業(yè)務(wù)必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，并采用技術(shù)手段嚴(yán)格管理

　　B.檢查開設(shè)自營賬戶的會員是否具備規(guī)定的自營資格

　　C.要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月3日前報送證券交易所

　　D.對自營業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險控制措施，并報中國證監(jiān)會會備案

　　2.根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的(　　)。

　　A.200%

　　B.100%

　　C.70%

　　D.50%

　　3.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司從事證券自營、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣(　　)元。

　　A.5000萬

　　B.1億

　　C.2億

　　D.5億

　　4.以下屬于內(nèi)幕交易行為的有(　　)。

　　A.證券公司將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作

　　B.非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣證券

　　C.以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金

　　D.證券公司在自營業(yè)務(wù)信息報告中作出虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

　　5.證券公司自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照(　　)的三級體制設(shè)立。

　　A.股東大會――董事會――投資決策機(jī)構(gòu)

　　B.股東大會投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門

　　C.董事會――投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門

　　D.監(jiān)事會――投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門

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　　二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.證券交易內(nèi)幕信息的知情人在涉及對該證券的價格有重大影響的信息公布前，建議他人買賣證券的，應(yīng)受到(　　)處罰。

　　A.責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款

　　C.單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款

　　D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰

　　2.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，具有(　　)特點。

　　A.決策的自主性

　　B.交易的風(fēng)險性

　　C.收益的不確定性

　　D.收益的不穩(wěn)定性

　　3.下列屬于禁止內(nèi)幕交易主要措施的是(　　)。

　　A.加強(qiáng)自律管理

　　B.建立防火墻制度

　　C.加強(qiáng)監(jiān)管

　　D.完善法制

　　4.證券公司自營買賣中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券主要是通過(　　)實現(xiàn)的。

　　A.證券交易所

　　B.銀行間市場

　　C.證券公司的營業(yè)柜臺

　　D.證券公司證券承銷過程中的自營買入

　　5.關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制，下列說法正確的有(　　)。

　　A.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%

　　B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本50%

　　C.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外

　　D.違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

　　6.證券公司建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)，應(yīng)采取的措施有(　　)。

　　A.建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度

　　B.建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的功能

　　C.定期或不定期對自營業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核

　　D.健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險敞口和公司整體損益情況的聯(lián)動分析與監(jiān)控機(jī)制

　　7.證券公司加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的措施主要有(　　)。

　　A.應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制

　　B.建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制

　　C.提高自營業(yè)務(wù)運作的透明度

　　D.建立完備的業(yè)績考核和激勵制度

　　8.證券公司有(　　)行為的，將視情節(jié)輕重給予警告、沒收非法所得、罰款的處罰。

　　A.不接受、不配合中國證監(jiān)會的檢查、調(diào)查

　　B.不按規(guī)定上報自營業(yè)務(wù)資料和情況報告

　　C.將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作

　　D.違反規(guī)定委托他人代為買賣證券

　　9.證券公司操縱證券市場的，依法應(yīng)受(　　)處罰。

　　A.責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　　B.沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上300萬元以下的罰款

　　C.單位操縱證券市場的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以10萬元以上60萬元以下的罰款

　　D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N證券自營業(yè)務(wù)許可

　　10.下列關(guān)于開放式基金的說法，正確的有(　　)。

　　A.對于非上市的開放式基金，投資者可以通過基金管理和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺，進(jìn)行基金份額的申購和贖回

　　B.上市的開放式基金，除了申購和贖回外，可以像買賣股票、債券一樣進(jìn)行交易

　　C.開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)總值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)總值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的

　　D.開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A(yù)，錯誤的填B)

　　1.證券公司在進(jìn)行自營買賣時，可根據(jù)市場狀況，自主決定買賣品種、價格，自主決定是否買人或賣出某種證券。(　　)

　　2.自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由會計部門進(jìn)行審計。(　　)

　　3.證券公司在證券承銷過程中不可以有證券自營買入的行為。(　　)

　　4.證券自營業(yè)務(wù)應(yīng)建立證券池制度，自營業(yè)務(wù)部門只能在確定的自營規(guī)模和可承受風(fēng)險限額內(nèi)，從證券池內(nèi)選擇證券進(jìn)行投資。(　　)

　　5.證券公司銀行間市場自營買賣的對象主要是債券，采取詢價交易方式進(jìn)行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。(　　)

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　　答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.C[解析]根據(jù)《證券交易所管理辦法》第45條的規(guī)定，證券交易所要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。本題正確答案為C。

　　2.A[解析]由于證券自營業(yè)務(wù)的高風(fēng)險特性，中國證監(jiān)會頒布了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，規(guī)定證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%。故A選項正確。

　　3.D[解析]經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司從事證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。故D選項正確。

　　4.B[解析]常見的內(nèi)幕交易包括以下行為：(1)內(nèi)幕信息的知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;(2)內(nèi)幕信息的知情人向他人透露內(nèi)幕信息，使49A-,f0用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易;(3)非法獲取內(nèi)幕信.9-的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣證券屬于內(nèi)幕交易。故B選項正確。

　　5.C[解析]證券公司應(yīng)建立健全相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會――投資決策機(jī)構(gòu)――自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。故C選項正確。

　　二、多項選擇題

　　1.ABD[解析]根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人在涉及對該證券的價格有重大影響的信息公布前，建議他人買賣證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款;單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款;證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰。C選項說法錯誤。本題正確答案為ABD。

　　2.ABC[解析]自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司為了盈利而自己買賣證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比，自營業(yè)務(wù)的特點有：決策的自主性、交易的風(fēng)險性、收益的不確定性。故ABC選項正確。

　　3.AC[解析]在證券自營業(yè)務(wù)監(jiān)管中，禁止內(nèi)幕交易的主要措施有加強(qiáng)自律管理、加強(qiáng)監(jiān)管。故AC選項正確。

　　4.BC[解析]證券公司自營買賣中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，主要是買賣已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。這類證券的自營買賣主要通過銀行間市場、證券公司的營業(yè)柜臺實現(xiàn)。故BC選項正確。

　　5.ACD[解析]根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%。故A選項正確。持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本30%。故B選項說法錯誤。其他選項的內(nèi)容均符合《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》對證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模及比例控制的規(guī)定。本題正確答案為ACD。

　　6.ABCD[解析]ABCD四個選項內(nèi)容均為證券公司建立實時監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)采取的措施。

　　7.ABD[解析]證券公司加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的措施主要有：(1)建立防火墻制度;(2)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制;(3)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度;(4)證券公司應(yīng)建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng);(5)通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制;(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制;(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵制度;(8)稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風(fēng)險監(jiān)控等情況全面稽核、出具稽核報告;(9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險控制意識。本題正確答案為ABD。

　　8.ABCD[解析]根據(jù)《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營業(yè)務(wù)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，證券公司有上述ABCD選項所述行為的，將視情節(jié)輕重給予警告、沒收非法所得、罰款的處罰。本題正確答案為ABCD。

　　9.ABC[解析]根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證券公司操縱證券市場的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上300萬元以下的罰款;單位操縱證券市場的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以10萬元以上60萬元以下的罰款。本題正確答案為ABC。

　　10.ABD[解析]開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。故c選項說法錯誤。

　　三、判斷題

　　1.A[解析]證券公司自營業(yè)務(wù)的首要特點為決策的自主性，表現(xiàn)在：交易行為的自主性、選擇交易方式的自主性、選擇交易品種、價格的自主性。

　　2.B[解析]自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由稽核部門進(jìn)行審計。

　　3.B[解析]證券公司在證券承銷過程中可能有證券自營買入的行為。如在股票承銷中采用包銷方式發(fā)行股票時，由于種種原因未能全額售出，按照協(xié)議，余額部分由證券公司買入。

　　4.A[解析]根據(jù)證券公司自營業(yè)務(wù)的特點和管理要求，自營業(yè)務(wù)在運作管理方面需完善可投資證券品種的投資論證機(jī)制，建立證券池制度。自營業(yè)務(wù)部門只能在確定的自營規(guī)模和可承受風(fēng)險限額內(nèi)，從證券池內(nèi)選擇證券進(jìn)行投資。

　　5.A[解析]銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進(jìn)行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券，采取詢價交易方式進(jìn)行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。

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