證券資格考試資料－證券投資基金(五)

第 五 章　基金托管人

    第一節(jié)　基金托管人概述
　　
　　一、基金托管人及基金托管業(yè)務(wù)

　　基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相關(guān)職責(zé)的當(dāng)事人。

　　托管人的四項(xiàng)職責(zé)：多選

　　一是資產(chǎn)保管，即基金托管人應(yīng)為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶(hù)，保證基金的全部資產(chǎn)安全完整；
　　二是資金清算，即執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來(lái)；
　　三是會(huì)計(jì)復(fù)核，即建立基金賬冊(cè)并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；
　　四是監(jiān)督基金管理人的行為是否符合基金合同的規(guī)定。
　　基金托管人主要通過(guò)托管業(yè)務(wù)獲取托管費(fèi)作為其主要收入來(lái)源，托管規(guī)模與其托管費(fèi)收入成正比。在一些國(guó)家和地區(qū)，托管人也通過(guò)進(jìn)行績(jī)效評(píng)估、提供會(huì)計(jì)核算等增值性服務(wù)來(lái)擴(kuò)大收入來(lái)源。
　　
　　二、基金托管人在基金運(yùn)作中的作用

　　三點(diǎn)作用：

　　（1）防止基金財(cái)產(chǎn)挪作它用，有效保障資產(chǎn)安全。
　　（2）通過(guò)基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)和基金合同約定的要求運(yùn)作。
　?。?）基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。
　　
　　三、基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入

　　托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任
　　八項(xiàng)條件：P104
　　例題1：商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管人資格，必須經(jīng)（?。彶榕鷾?zhǔn)。
　　A.中國(guó)人民銀行
　　B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
　　D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
　　
　　答案：CD
　　
　　四、基金托管人的職責(zé)

　　十一項(xiàng)具體職責(zé)：P105

　?。?）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶(hù)、確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。
　　（7）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)。
　?。?）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)。
　　
　　五、基金托管業(yè)務(wù)流程

　　四階段：簽署基金合同、基金募集、基金運(yùn)作、基金終止
　　
    第二節(jié)　機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)

　　一、基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置

　　托管銀行一般要設(shè)立專(zhuān)門(mén)的基金托管部

　　托管部一般包括四個(gè)處室：P107

　?。?）主要負(fù)責(zé)證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)拓、研究，客戶(hù)關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門(mén)；
　?。?）主要負(fù)責(zé)基金資金清算、核算的部門(mén)；
　?。?）主要負(fù)責(zé)技術(shù)維護(hù)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的部門(mén)；
　　（4）主要負(fù)責(zé)交易監(jiān)控、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門(mén)。
　　
　　二、基金托管人的員工配置

　　《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：“擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格?！?BR>　　
　　三、基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)

　　三方面要求：P108

　　系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時(shí)內(nèi)匯劃到帳，主要托管業(yè)務(wù)是由技術(shù)系統(tǒng)完成的。

　?。ㄒ唬┲饕到y(tǒng)獨(dú)立運(yùn)作

　　包括：主機(jī)硬件及其備份系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)軟件系統(tǒng)、托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)、安防系統(tǒng)。

　?。ǘ┫到y(tǒng)的嚴(yán)格管理

　　包括：系統(tǒng)運(yùn)行、賬戶(hù)、密碼的管理；系統(tǒng)管理工作與安全審計(jì)；數(shù)據(jù)備份；系統(tǒng)應(yīng)急與災(zāi)難恢復(fù)；有害數(shù)據(jù)及計(jì)算機(jī)病毒預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、報(bào)告及清除等。

　?。ㄈ┘夹g(shù)系統(tǒng)安全運(yùn)作

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    第三節(jié)　基金財(cái)產(chǎn)保管

　　一、基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求

　　四方面要求：P109

　?。ㄒ唬┍ＷC基金資產(chǎn)的安全

　　基金托管人的首要職責(zé)就是要保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，獨(dú)立、完整、安全地保管基金的全部資產(chǎn)?；鹜泄苋吮仨殞⒒鹳Y產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶(hù)，單獨(dú)核算，分賬管理。不同基金之間在持有人名冊(cè)登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面應(yīng)完全獨(dú)立，實(shí)行專(zhuān)戶(hù)、專(zhuān)人管理。不同基金的債權(quán)債務(wù)是不能相互抵消的。

　?。ǘ┮婪ㄌ幏只鹭?cái)產(chǎn)

　　未接到基金管理人的指令，基金托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)。

　?。ㄈ﹪?yán)守基金商業(yè)秘密

　　（四）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任

　　例題2：
　　判斷正誤：基金托管人的首要職責(zé)是運(yùn)作基金投資活動(dòng)。
　　
　　答案：錯(cuò)誤。是保證基金資產(chǎn)的安全。
　　
　　二、基金資產(chǎn)賬戶(hù)的種類(lèi)及管理

　　基金資產(chǎn)賬戶(hù)主要包括銀行存款賬戶(hù)、結(jié)算備付金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)三類(lèi)。

　　基金銀行存款賬戶(hù)是以基金名義在銀行開(kāi)立的結(jié)算賬戶(hù)。貨幣市場(chǎng)基金和債券基金投資銀行存款時(shí)開(kāi)立的銀行存款賬戶(hù)就屬于投資類(lèi)賬戶(hù)。

　　結(jié)算備付金賬戶(hù)是以托管人的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的。托管人可以以基金的名義設(shè)立結(jié)算備付金二級(jí)帳戶(hù)，由托管人再與基金進(jìn)行二級(jí)結(jié)算。

　　基金的證券賬戶(hù)包括交易所證券賬戶(hù)和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶(hù)。

　　交易所賬戶(hù)分為：上海交易所賬戶(hù)、深圳交易所賬戶(hù)。

　　交易所證券帳戶(hù)是以托管人和基金聯(lián)名的方式開(kāi)立。
　　
　　三、基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容

　　（一）保管基金印章

　　基金托管人代基金刻制的基金章、基金財(cái)務(wù)專(zhuān)用章及基金業(yè)務(wù)章等基金印章均由托管人代為保管和使用。保管好基金印章是保證基金資產(chǎn)安全的前提，因此，基金托管人必須加強(qiáng)基金印章的管理，制定嚴(yán)格基金印章管理制度。

　?。ǘ┗鹳Y產(chǎn)賬戶(hù)管理

　?。?）基金托管人應(yīng)做好基金資產(chǎn)賬戶(hù)的更名、銷(xiāo)戶(hù)及資產(chǎn)過(guò)戶(hù)等工作。
　　（2）托管人負(fù)責(zé)開(kāi)立全部資產(chǎn)賬戶(hù)，保證基金賬戶(hù)獨(dú)立于托管銀行賬戶(hù)；不同基金的賬戶(hù)也相互獨(dú)立，對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬，分賬管理。
　?。?）嚴(yán)格按照基金管理的有效指令辦理資金支付，并保證基金的一切貨幣收支活動(dòng)均通過(guò)基金的銀行賬戶(hù)進(jìn)行。
　　（4）基金托管人和基金管理人不得假借基金的名義開(kāi)立任何其他賬戶(hù)。

　?。ㄈ┲匾募９?/P>

　?。ㄋ模┖藢?duì)基金資產(chǎn)

　　一般情況下，基金銀行存款帳戶(hù)、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶(hù)的資產(chǎn)數(shù)量以及余額要進(jìn)行每日核對(duì)；基金債券托管賬戶(hù)在交易當(dāng)日進(jìn)行核對(duì)，如無(wú)交易每周核對(duì)一次。
　　
    第四節(jié)　基金資金清算

　　按交易場(chǎng)所不同分為：交易所資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算、場(chǎng)外資金清算
　　
　　一、交易所交易資金清算

　　清算流程：（4步，P112）
　　（1）接收交易數(shù)據(jù)。
　　（2）制作清算指令。
　?。?）執(zhí)行清算指令。
　?。?）確認(rèn)清算結(jié)果。
　　
　　二、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算

　　清算流程：（4步，P112）
　　
　　三、場(chǎng)外資金清算
　　清算流程：（3步，P113）

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    第五節(jié)　基金會(huì)計(jì)復(fù)核

　　一、基金財(cái)務(wù)的復(fù)核
　　對(duì)管理人的賬務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。
　　
　　二、基金頭寸的復(fù)核
　　基金頭寸指基金在進(jìn)行交易后的所有現(xiàn)金類(lèi)賬戶(hù)的資金余額。
　　現(xiàn)金類(lèi)賬戶(hù)包括銀行存款帳戶(hù)和清算備付金賬戶(hù)。
　　
　　三、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核
　　對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。
　　
　　四、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核
　　基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。
　　
　　五、基金費(fèi)用與收益分配復(fù)核
　　計(jì)提管理人報(bào)酬及其他費(fèi)用，并對(duì)基金收益分配等進(jìn)行復(fù)核。
　　
　　六、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核
　　
    第六節(jié)　基金投資運(yùn)作監(jiān)督

　　一、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的依據(jù)
　　
　　二、基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容

　　包括5項(xiàng)內(nèi)容：P115

　?。ㄒ唬?duì)基金投資范圍、對(duì)象的監(jiān)督
　　監(jiān)督基金的投資是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。
　?。ǘ?duì)投融資比例的監(jiān)督
　?。ㄈ?duì)禁止行為的監(jiān)督
　　包括但不限于《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷(xiāo)證券；不得向他人貸款或者提供擔(dān)保；
　?。ㄋ模?duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督
　?。ㄎ澹?duì)基金管理人選擇存款銀行進(jìn)行監(jiān)督

　　例題3：
　　判斷正誤：基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督中，對(duì)于場(chǎng)外交易主要是通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督。
　　
　　答案：錯(cuò)誤。場(chǎng)內(nèi)交易主要是通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督，場(chǎng)外交易通過(guò)人工手段。
　　
　　三、監(jiān)督與處理方式

　　四種方式：P116

　?。ㄒ唬╇娫?huà)提示
　　對(duì)媒體和輿論反映集中的問(wèn)題，電話(huà)提示管理人。

　　（二）書(shū)面警示
　　對(duì)所托管基金投資比例接近超標(biāo)、資金頭寸不足等問(wèn)題，以書(shū)面形式對(duì)基金管理人進(jìn)行提示。

　?。ㄈ?shū)面報(bào)告

　　對(duì)所托管基金投資比例超標(biāo)、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書(shū)面提示有關(guān)管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　?。ㄋ模┒ㄆ趫?bào)告

　?。?）編制持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)表。每日對(duì)基金的持倉(cāng)情況編制日?qǐng)?bào)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　（2）基金運(yùn)作監(jiān)控周報(bào)、季報(bào)、年報(bào)。

　　每個(gè)季度要由托管人撰寫(xiě)內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
　　
    第七節(jié)　基金托管人內(nèi)部控制

　　一、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則

　　（一）內(nèi)部控制的目標(biāo)

　　目標(biāo)分為四項(xiàng)：P117

　　保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護(hù)持有人的權(quán)益；保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行。

　?。ǘ﹥?nèi)部控制的原則

　　六項(xiàng)原則：P117
　　1.合法性原則
　　2.完整性原則
　　3.及時(shí)性原則
　　4.審慎性原則
　　5.有效性原則
　　6.獨(dú)立性原則
　　
　　二、內(nèi)部控制的基本要素

　　五項(xiàng)要素：P118

　?。ㄒ唬┉h(huán)境控制（基礎(chǔ)）
　?。ǘ╋L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
　?。ㄈ┛刂苹顒?dòng)
　　（四）信息溝通
　?。ㄎ澹﹥?nèi)部監(jiān)控
　　
　　三、內(nèi)部控制的內(nèi)容

　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)保管內(nèi)部控制P118―119
　?。ǘ┵Y金清算內(nèi)部控制P119
　　（1）基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度。
　　（2）基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算，沒(méi)有基金管理人的劃款指令，不得辦理基金名下資金清算。
　　（3）建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生。
　?。?）基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時(shí)、準(zhǔn)確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全。
　　（三）投資監(jiān)督內(nèi)部控制P119
　?。ㄋ模?huì)計(jì)核算和估值的內(nèi)部控制P120
　?。ㄎ澹┘夹g(shù)系統(tǒng)的內(nèi)部控制P120-121
　　
　　四、內(nèi)部控制制度的管理和監(jiān)督

　?。ㄒ唬┙⑼晟频幕吮O(jiān)督體系
　?。?）托管人內(nèi)部應(yīng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門(mén)，保證監(jiān)察稽核部門(mén)的獨(dú)立性和權(quán)威性；監(jiān)察稽核部門(mén)具體執(zhí)行監(jiān)察稽核工作。
　?。?）配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴(yán)格監(jiān)察稽核人員的專(zhuān)業(yè)任職條件，嚴(yán)格監(jiān)察稽核的操作程序和組織紀(jì)律。
　?。ǘ┟鞔_監(jiān)察稽核部門(mén)及內(nèi)部各崗位的具體職責(zé)P116
　　稽核監(jiān)督部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制制度的綜合管理，其主要職責(zé)是：
　?。?）對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)及其操作提出內(nèi)部控制建議；
　?。?）獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)有關(guān)內(nèi)部控制制度；
　?。?）對(duì)涉及內(nèi)部控制方面的總是進(jìn)行專(zhuān)題檢查及調(diào)查；
　?。?）對(duì)違反內(nèi)部控制制度的單位和個(gè)人，建議給予相應(yīng)的紀(jì)律處分；
　?。?）健全完善內(nèi)部控制制度的評(píng)審和反饋機(jī)制，建立預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)。
　　（三）嚴(yán)格內(nèi)部管理制度

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