2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例

一、虛假陳述及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件

(一)金亞科技信息披露違法違規(guī)案——重拳打擊嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益的欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假行為

本案系一起欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假的典型案件。金亞科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱金亞科技)通過虛構(gòu)客戶和業(yè)務(wù)、偽造合同等方式虛增收入和利潤(rùn)，騙取首次公開發(fā)行(IPO)核準(zhǔn)。上市后，金亞科技虛增2014年利潤(rùn)約8049萬(wàn)元，虛增銀行存款約2.18億元，虛列預(yù)付工程款約3.1億元。2018年3月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)金亞科技及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰，同年6月，證監(jiān)會(huì)依法將相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問題移送公安機(jī)關(guān)。同年8月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)立信所及相關(guān)人員作出行政處罰。欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重違反信息披露制度，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，始終是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重中之重。

(二)華澤鈷鎳信息披露違法違規(guī)案——實(shí)際控制人為掩蓋資金占用指使上市公司違規(guī)披露

本案系一起上市公司實(shí)際控制人為掩蓋資金占用的事實(shí)，指使上市公司違規(guī)披露的典型案件。2013年至2015年上半年，成都華澤鈷鎳材料股份有限公司(簡(jiǎn)稱華澤鈷鎳)累計(jì)發(fā)生向關(guān)聯(lián)方提供資金的關(guān)聯(lián)交易8.9億元、30.4億元、14.9億元，關(guān)聯(lián)方資金占用余額達(dá)13.3億元。為掩蓋關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用資金的事實(shí)，上市公司實(shí)際控制人王濤等人先后通過虛構(gòu)采購(gòu)合同、虛構(gòu)代付業(yè)務(wù)、憑空進(jìn)行票據(jù)背書等違法手段，將37.8億元無(wú)效票據(jù)入賬充當(dāng)還款。2018年1月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)華澤鈷鎳作出行政處罰。同年8月，將相關(guān)人員涉嫌證券犯罪移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。同時(shí)，國(guó)信證券作為華澤鈷鎳2013、2014年重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問和恢復(fù)上市的保薦機(jī)構(gòu)，在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)。瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在2013年、2014年年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過程中未勤勉盡責(zé)，出具了存在虛假記載的審計(jì)報(bào)告。2018年6月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)國(guó)信證券及其相關(guān)從業(yè)人員作出行政處罰。2018年12月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)從業(yè)人員作出行政處罰。本案的查處表明，部分上市公司法人治理缺位、內(nèi)控管理混亂，違法行為損害上市公司和投資者的合法權(quán)益，必將受到法律嚴(yán)懲。

(三)昆明機(jī)床信息披露違法違規(guī)案——上市公司為避免暫停上市連續(xù)三年實(shí)施財(cái)務(wù)造假

本案為上市公司自揭多年來(lái)財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)事實(shí)的典型案件。沈機(jī)集團(tuán)昆明機(jī)床股份有限公司(簡(jiǎn)稱昆明機(jī)床)于2013年至2015年通過跨期確認(rèn)收入、虛計(jì)收入和虛增合同價(jià)格等方式虛增收入4.83億元;通過少計(jì)提辭退福利和高管薪酬的方式虛增利潤(rùn)2961萬(wàn)元;通過設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫(kù)房、虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)等方式多計(jì)各期營(yíng)業(yè)成本、少計(jì)存貨。2013年至2015年年報(bào)虛假記載。2018年2月，證監(jiān)會(huì)對(duì)昆明機(jī)床及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，財(cái)務(wù)造假和信披違規(guī)嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，市場(chǎng)各方要以此為鑒，高度自律，切實(shí)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

(四)長(zhǎng)生生物信息披露違法違規(guī)案——快速查處嚴(yán)重?fù)p害人民群眾切身利益的上市公司違法案件

本案是一起涉及上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性信息披露問題的典型案例。2018年7月，長(zhǎng)生生物科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱長(zhǎng)生生物)問題疫苗事件發(fā)生。經(jīng)查，長(zhǎng)生生物存在以下證券違法行為：一是未按規(guī)定披露子公司百白破疫苗不符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定、全面停產(chǎn)并召回已簽發(fā)疫苗的相關(guān)情況;二是未披露公司狂犬疫苗GMP證書失效及重新獲得該證書等重大事項(xiàng);三是披露的2015年至2017年年報(bào)及內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告存在虛假記載。2018年12月，證監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)生生物及18名相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，證監(jiān)會(huì)對(duì)嚴(yán)重侵害社會(huì)公眾利益，造成重大社會(huì)影響的市場(chǎng)主體“零容忍”。上市公司要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、切實(shí)擔(dān)負(fù)起應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。

(五)山西三維環(huán)保信息披露違法違規(guī)案——堅(jiān)決打好資本市場(chǎng)防治污染攻堅(jiān)戰(zhàn)

本案為證監(jiān)會(huì)助力打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，整治上市公司環(huán)保信息披露違法行為的典型案件。2018年4月，媒體對(duì)山西三維集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱山西三維)污染問題的報(bào)道引起社會(huì)關(guān)注。經(jīng)查，2014年至2017年，山西三維因污染環(huán)境受到環(huán)保部門七次行政處罰，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在多次排污超標(biāo)，上述信息均未在定期報(bào)告中如實(shí)披露。2018年6月，山西證監(jiān)局對(duì)山西三維及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，上市公司必須切實(shí)擔(dān)負(fù)起保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任。證監(jiān)會(huì)將始終保持對(duì)環(huán)保信息披露違法行為的執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)。

(六)龍寶參茸報(bào)送虛假申請(qǐng)文件案——嚴(yán)防IPO企業(yè)“帶病申報(bào)”

本案是一起擬IPO企業(yè)信息披露違法典型案件。2014年3月，龍寶參茸股份有限公司(簡(jiǎn)稱龍寶參茸)提出IPO申請(qǐng)。監(jiān)管部門對(duì)IPO企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)核查發(fā)現(xiàn)，龍寶參茸信息披露存在疑點(diǎn)。經(jīng)查，龍寶參茸招股說明書中關(guān)于經(jīng)銷模式的描述存在重大遺漏，未披露涉及銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和提供擔(dān)保事項(xiàng)的經(jīng)銷合同簽訂情況，銷售的部分野山參所附鑒定證書與招股說明書中披露的不完全相同。2018年8月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)龍寶參茸及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案警示企業(yè)不得“帶病申報(bào)”，對(duì)于心存僥幸的，監(jiān)管部門將堅(jiān)決依法嚴(yán)肅追究有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任。

(七)銀信評(píng)估未勤勉盡責(zé)案——緊盯評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)程序不到位、發(fā)表意見不準(zhǔn)確的違法亂象

本案系證監(jiān)會(huì)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)進(jìn)行處罰的典型案例。2014年5月至10月，銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司(簡(jiǎn)稱銀信評(píng)估)在對(duì)深圳市保千里電子有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，未勤勉盡責(zé)，存在未對(duì)相關(guān)協(xié)議給予適當(dāng)關(guān)注并實(shí)施有效評(píng)估程序、評(píng)估底稿收集不完整等違反《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》的行為，所出具的《評(píng)估報(bào)告》存在誤導(dǎo)性陳述。2018年11月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)銀信評(píng)估及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，各類中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪守資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)，樹牢合規(guī)意識(shí)，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)。

二、操縱市場(chǎng)案件

(八)北八道操縱市場(chǎng)案——依法查處利用杠桿資金短線操縱“次新股”

本案系一起籌集巨量資金、使用眾多賬戶炒作“次新股”的典型案件。2017年2至5月，北八道集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱北八道)及其實(shí)際控制人組織操盤團(tuán)隊(duì)，通過多個(gè)資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個(gè)證券賬戶，采用頻繁對(duì)倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等手法操縱“張家港行”、“江陰銀行”和“和勝股份”等多只次新股，合計(jì)獲利9.5億元。2018年4月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)北八道及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處，打擊了利用杠桿資金短線操縱“次新股”行為，維護(hù)了市場(chǎng)秩序。

(九)阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)合謀操縱大連電瓷股票案——上市公司實(shí)際控制人濫用信息優(yōu)勢(shì)內(nèi)外勾結(jié)操縱市場(chǎng)

本案系一起上市公司實(shí)際控制人濫用信息優(yōu)勢(shì)勾結(jié)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)合謀操縱市場(chǎng)案。上海阜興金融控股(集團(tuán))有限公司(簡(jiǎn)稱阜興集團(tuán))在取得大連電瓷控股權(quán)后，與李衛(wèi)衛(wèi)合謀，通過控制公司重大信息披露的發(fā)布節(jié)奏和內(nèi)容，利用資金優(yōu)勢(shì)操縱“大連電瓷”股價(jià)。2018年7月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)阜興集團(tuán)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處表明，部分上市公司與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)勾結(jié)，非法操縱信息披露內(nèi)容和節(jié)奏，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)定價(jià)功能，證監(jiān)會(huì)對(duì)此始終予以嚴(yán)厲打擊。

(十)陳賢操縱國(guó)債價(jià)格案——首例交易所債券市場(chǎng)國(guó)債價(jià)格操縱案

本案系一起在交易所債券市場(chǎng)操縱國(guó)債價(jià)格的違法案件。陳賢在“國(guó)債1507”等5只國(guó)債的交易中頻繁互為對(duì)手方交易，累計(jì)對(duì)倒117次、抬高收盤價(jià)，以操縱形成的價(jià)格通過國(guó)債質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)超額融入資金，降低融資成本。2018年6月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)陳賢作出行政處罰。本案的查處表明，操縱債券價(jià)格的行為干擾市場(chǎng)供需關(guān)系，破壞正常的價(jià)格形成機(jī)制，依法應(yīng)予以懲處。

(十一)廖英強(qiáng)操縱市場(chǎng)案——股市“黑嘴”借助自媒體薦股實(shí)施操縱市場(chǎng)

本案系一起借助互聯(lián)網(wǎng)短視頻等形式公開薦股并從中牟利的“黑嘴”案件。廖英強(qiáng)是知名財(cái)經(jīng)媒體的嘉賓主持，同時(shí)通過其經(jīng)營(yíng)的“愛股軒”APP等平臺(tái)發(fā)布薦股視頻，積累了名氣和受眾。廖英強(qiáng)在不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格情況下，利用自身影響力，在微博、博客上公開評(píng)價(jià)、推薦股票。在薦股前先行買入，然后推薦他人買入，并在股價(jià)上漲時(shí)迅速賣出，牟取短期價(jià)差。2015年3月至11月，廖英強(qiáng)46次操縱39只股票。2018年4月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)廖英強(qiáng)作出行政處罰。本案的查處再次對(duì)股市“黑嘴”通過“搶帽子”交易方式操縱市場(chǎng)敲響了警鐘。

(十二)任良成操縱市場(chǎng)案——嚴(yán)懲資本市場(chǎng)屢查屢犯違法主體

本案系一起屢查屢犯操縱市場(chǎng)的典型案件。2015年12月至2016年4月，任良成、任良斌控制、使用上海任行投資管理有限公司及其控制的其他公司員工和融資方名義開立的11個(gè)證券賬戶，在大宗交易平臺(tái)接盤股票后，通過操縱手法抬高“南威軟件”等6只股票價(jià)格，隨后以高價(jià)賣出前期買入的股票，獲利753萬(wàn)元。2018年9月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)任良成、任良斌作出行政處罰。這是任良成第三次因操縱市場(chǎng)領(lǐng)到罰單，前兩次已被罰沒3.4億元。本案的查處表明，對(duì)于屢罰屢犯、恣意擾亂市場(chǎng)秩序者，監(jiān)管部門將緊盯不放，嚴(yán)肅查處。

(十三)文高永權(quán)等操縱眾益?zhèn)髅焦蓛r(jià)案——新三板掛牌公司實(shí)際控制人操縱本公司股價(jià)

本案系一起操縱新三板掛牌公司股票的典型案件。湖南眾益文化傳媒股份有限公司(簡(jiǎn)稱眾益?zhèn)髅?實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)文高永權(quán)在籌劃公司重組時(shí)，為使股價(jià)達(dá)到自己預(yù)期價(jià)位，通過聯(lián)合買賣、連續(xù)買賣、發(fā)布虛假信息等多種手法操縱本公司股價(jià)。2018年4月3日，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)文高永權(quán)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰。本案的查處表明，新三板市場(chǎng)的參與主體要依法合規(guī)參與市場(chǎng)活動(dòng)，自覺維護(hù)新三板市場(chǎng)正常秩序。

(十四)王法銅操縱市場(chǎng)案——嚴(yán)肅查處積聚市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的惡性操縱案件

本案是一起操縱“次新股”的典型案件。2017年1月至6月，王法銅控制使用“謝某微”等344個(gè)證券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億余元資金，采取集中持股優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)拉抬、對(duì)倒成交等異常交易手法，輪番炒作“清源股份”等3只股票，導(dǎo)致相關(guān)股價(jià)暴漲暴跌。2018年10月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)王法銅作出行政處罰。本案的查處表明，部分投資者借用民間配資等高杠桿資金操縱股價(jià)，證監(jiān)會(huì)對(duì)此始終密切關(guān)注，依法嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)的行為。

三、內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易案件

(十五)王麒誠(chéng)等內(nèi)幕交易漢鼎宇佑股票案——上市公司法定內(nèi)幕信息知情人內(nèi)幕交易

本案系一起典型的內(nèi)幕交易窩案。2016年2月至10月，漢鼎宇佑互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(簡(jiǎn)稱漢鼎宇佑)在籌劃收購(gòu)漢鼎宇佑傳媒集團(tuán)有限公司的過程中，上市公司實(shí)際控制人王麒誠(chéng)及關(guān)聯(lián)公司高管王某等法定內(nèi)幕信息知情人，利用本人及他人賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)提前大量買入公司股票。2018年7月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)相關(guān)人員作出行政處罰。本案的查處表明，證監(jiān)會(huì)始終保持對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì)，警示上市公司內(nèi)部人和其他內(nèi)幕信息知情人律己慎行，切勿逾越法律底線。

(十六)胡忠權(quán)等內(nèi)幕交易維格娜絲股票案——銀行從業(yè)人員利用職務(wù)便利從事內(nèi)幕交易

本案系一起銀行從業(yè)人員傳遞內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易的典型案件。2016年5月，維格娜絲時(shí)裝股份有限公司(簡(jiǎn)稱維格娜絲)擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)某服裝品牌及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，并就該事項(xiàng)向招商銀行南京分行申請(qǐng)貸款。銀行授信審批部副總經(jīng)理胡忠權(quán)、南京江寧支行工作人員樊某分別參加授信審批及融資方案討論會(huì)。2016年8月，胡忠權(quán)使用本人及他人賬戶在內(nèi)幕信息公開前大量交易維格娜絲股票，于某等與內(nèi)幕信息知情人存在特定關(guān)系和聯(lián)絡(luò)接觸的多人大量交易該股。2018年8月，證監(jiān)會(huì)對(duì)胡忠權(quán)等人作出行政處罰。本案的查處表明，銀行等從業(yè)人員利用因履行崗位職責(zé)獲取的內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券，或者泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣相關(guān)股票，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

(十七)王鵬利用未公開信息交易案——從業(yè)人員及其親屬共同實(shí)施“老鼠倉(cāng)”被刑事追責(zé)

本案是證監(jiān)會(huì)依法移送、司法機(jī)關(guān)刑事判決認(rèn)定“老鼠倉(cāng)”共同犯罪的典型案例。2009年3月至2011年8月，時(shí)任華夏基金債券交易員王鵬多次登錄公司交易管理部查詢賬號(hào)，知悉華夏基金股票類基金產(chǎn)品投資信息后，伙同其親屬利用獲取的未公開信息進(jìn)行證券交易，涉及股票375只，累計(jì)交易金額8.78億余元，非法獲利1774萬(wàn)元。2018年3月重慶市第一中級(jí)人民法院一審判決認(rèn)定王鵬及兩名親屬構(gòu)成利用未公開信息交易共同犯罪。本案的查處表明，基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”嚴(yán)重破壞行業(yè)發(fā)展的誠(chéng)信基礎(chǔ)，侵害投資者權(quán)益，證監(jiān)會(huì)對(duì)此始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)。

(十八)劉曉東等利用未公開信息交易案——私募基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”遭嚴(yán)懲

本案系一起私募基金從業(yè)人員合謀實(shí)施“老鼠倉(cāng)”的典型案例。劉曉東為深圳市凡得基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱凡得基金)法定代表人、總經(jīng)理。2015年5月至2016年5月，劉曉東等人利用職務(wù)便利知悉凡得基金產(chǎn)品的未公開信息，共同控制使用劉曉東證券賬戶實(shí)施“老鼠倉(cāng)”交易。2018年6月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)劉曉東等人作出行政處罰。本案的查處表明，私募機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員必須樹立合規(guī)守約意識(shí)，不得突破法律底線，損害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益。

四、欺詐發(fā)行公司債券案件

(十九)五洋建設(shè)欺詐發(fā)行公司債券案——首次對(duì)欺詐發(fā)行公司債券作出行政處罰

本案系證監(jiān)會(huì)對(duì)欺詐發(fā)行債券行為行政處罰的首起案件。五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱五洋建設(shè))為了符合公司債券公開發(fā)行條件，將工程項(xiàng)目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款“對(duì)抵”后少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，騙取了債券發(fā)行核準(zhǔn)并多次向合格投資者公開發(fā)行。此外，五洋建設(shè)還存在未按規(guī)定及時(shí)披露年報(bào)、未按規(guī)定及時(shí)披露審計(jì)機(jī)構(gòu)變更事項(xiàng)等違法行為。2018年7月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)五洋建設(shè)及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。本案的查處表明，企業(yè)通過交易所債券市場(chǎng)融資必須依法履行信息披露義務(wù)，守法誠(chéng)信是對(duì)市場(chǎng)主體的基本要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

(二十)曹磊編造傳播虛假信息案——嚴(yán)肅查處通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體編造傳播虛假信息行為

本案系一起利用自媒體編造傳播證券期貨虛假信息的典型案件。2017年11月20日,曹磊在無(wú)權(quán)威來(lái)源、未盡核實(shí)義務(wù)情況下將微信好友轉(zhuǎn)來(lái)的《2018年金融機(jī)構(gòu)會(huì)議紀(jì)要》改編成《金融機(jī)構(gòu)和房企在證監(jiān)會(huì)開閉門會(huì)》并通過其運(yùn)營(yíng)的“山石觀市”微信公眾號(hào)發(fā)布，產(chǎn)生了嚴(yán)重的社會(huì)影響和市場(chǎng)影響。2018年1月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)曹磊作出行政處罰。本案的查處充分警示市場(chǎng)參與者，新媒體不是法外之地，編造傳播證券期貨虛假信息嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，是法律嚴(yán)格禁止的行為。

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