2018證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》每日一練(10月14日)

組合型選擇題

1.根據(jù)我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，衍生工具包括()。

I.互換和期權(quán)

II.投資合同

III.期貨合同

IV.遠期合同

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：C

解析：我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，衍生工具主要包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

2.股權(quán)類期權(quán)包括()。

Ⅰ.單只股票期權(quán)

Ⅱ.股票組合期權(quán)

Ⅲ.認股權(quán)證期權(quán)

Ⅳ.股票指數(shù)期權(quán)

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D

解析：與股權(quán)類期貨類似，股權(quán)類期權(quán)包括叁種類型：單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)和股票指數(shù)期權(quán)。

3.下列利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是()。

Ⅰ.我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種僅有政府債券

Ⅱ.財政部在國外發(fā)行的債券屬于政府債券

Ⅲ.我國政府曾經(jīng)成功地在美國發(fā)行過揚基債券

Ⅳ.我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

解析：我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

4.證券投資基金可能面臨的技術(shù)風(fēng)險是()。

Ⅰ.經(jīng)濟因素和政治因素導(dǎo)致的市場價格變化

Ⅱ.基金投資者大量贖回導(dǎo)致的風(fēng)險

Ⅲ.交易網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)異常導(dǎo)致的風(fēng)險

Ⅳ.注冊登記系統(tǒng)癱瘓導(dǎo)致的風(fēng)險

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅲ 、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正確答案：B

解析：第Ⅰ項屬于市場風(fēng)險;第Ⅱ項屬于巨額贖回風(fēng)險。

5.對不存在活躍市場的投資品種進行基金資產(chǎn)估值，說法正確的是()。

Ⅰ.應(yīng)采用市場參與者普遍認同的估值技術(shù)確定公允價值

Ⅱ.估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值

Ⅲ.如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值

Ⅳ.應(yīng)采用被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值

A. Ⅰ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ

正確答案：A

解析：對不存在活躍市場的投資品種，進行基金資產(chǎn)估值時，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。

6.股票內(nèi)在價值與價格的關(guān)系，下面表述正確的是( )。

Ⅰ股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，其市場價格完全等于內(nèi)在價值

Ⅱ股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，但市場價格又不完全等于其內(nèi)在價值

Ⅲ股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，所以股票的市場價格不反映股票的內(nèi)在價值

Ⅳ股票的市場價格受供求關(guān)系從及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞股票的內(nèi)在價值波動

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D

解析：考查股票內(nèi)在價值與價格的關(guān)系。股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

7.流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為( )。

Ⅰ金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通的能力

Ⅱ金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上交易及變現(xiàn)的能力

Ⅲ金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力

Ⅳ金融機構(gòu)能以合理的利率方便地籌措資金的能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B

解析：流動性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力。另一層含義是指金融機構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，.反之，則流動性差。當(dāng)發(fā)生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發(fā)生流動性風(fēng)險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

8.影響股價變動的基本因素包括( )

Ⅰ宏觀經(jīng)濟與政策因素

Ⅱ行業(yè)與部門因素

Ⅲ公司經(jīng)營狀況

Ⅳ人為操縱因素

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.、ⅠⅡ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：影響股價變動的叁個基本因素包括：(1)公司經(jīng)營狀況。(2)行業(yè)與部門因素。(3)宏觀經(jīng)濟與政策因素。

9.股權(quán)類期權(quán)通常包括( )。

Ⅰ單只股票期權(quán)

Ⅱ股票組合期權(quán)

Ⅲ股票指數(shù)期權(quán)

Ⅳ百幕大期權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

解析：股權(quán)類期權(quán)通常包括單只股票期權(quán)、股票組合期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)。

10.下列各項中，( )可以作為被套期保值的工具。

Ⅰ股票

Ⅱ谷物

Ⅲ美元

Ⅳ匯率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案：A

解析：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等，如符合相關(guān)條件，均可作為被套期保值的項目。

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