上交所：推動滬股通看穿式賬戶體系建設

上交所有關(guān)負責人日前介紹，據(jù)統(tǒng)計，截至目前，港交所已累計通報疑似滬股通異常交易行為近20起。上交所提請港交所協(xié)助調(diào)查60余起，對有異常交易行為的滬股通投資者多次予以書面警示。此外，還為中國證監(jiān)會層面跨境監(jiān)管執(zhí)法提供了有效的專業(yè)支持，進行數(shù)據(jù)協(xié)查70余起。

“總體來看，上述滬港通監(jiān)管協(xié)作機制在打擊跨境操縱等違法違規(guī)行為方面，發(fā)揮了積極作用。”該負責人說。

加強滬港通異常交易監(jiān)管與違法違規(guī)線索篩查，是上交所自滬港通開通三年多來始終堅持的一項重點工作。上述負責人介紹，2016年上交所發(fā)現(xiàn)上報的“唐漢博”等人利用滬股通操縱“小商品城”線索，經(jīng)證監(jiān)會查實，成為首例滬港通跨境操縱行政處罰案件。

“中國證監(jiān)會近期公布的某私募基金從業(yè)人員利用資管賬戶與滬股通賬戶實施跨境操縱一案，是上交所上報的又一例滬港通跨境操縱案件。”該負責人說。

據(jù)介紹，2016年8月份，上交所實時監(jiān)控發(fā)現(xiàn)“菲達環(huán)保”等股票價格走勢時有異常。同時，港交所通報稱，某投資者在交易“菲達環(huán)保”過程中，多次出現(xiàn)當日大額買入、次一交易日反向賣出的異常情況，獲利金額較大。后經(jīng)上交所大數(shù)據(jù)比對核查發(fā)現(xiàn)，該滬股通賬戶與境內(nèi)多個關(guān)聯(lián)賬戶相互配合，在盤中或尾盤采用大單買入、虛假申報等手法拉升股價，并于日內(nèi)或隔日大額反向交易，涉嫌市場操縱。針對這一情況，上交所在深入跟蹤分析后，提請中國證監(jiān)會予以調(diào)查。

上述負責人介紹，滬股通沿用中國香港證券市場的“二級賬戶”架構(gòu)，目前實時監(jiān)控僅能看到中國香港經(jīng)紀商信息，無法看到買賣申報的具體投資者，這與境內(nèi)“看穿式”賬戶監(jiān)管體系有一定差異。

“能夠在較短時間內(nèi)發(fā)現(xiàn)滬港通跨境操縱案件線索，得益于滬港兩所主動全面的交易監(jiān)察模式與高效暢通的跨境協(xié)作機制。”上述負責人說，兩所討論商定，港交所如在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)滬股通賬戶出現(xiàn)集中、大額交易行為等異常交易可疑情況，將及時通報上交所核查，反之亦然。同時，兩所還針對異常交易行為，加強了自律監(jiān)管措施實施層面的相互協(xié)助。

據(jù)《證券日報》記者了解，為進一步做好滬港通交易監(jiān)管工作，上交所與港交所通力合作，不斷探索完善跨境交易監(jiān)察模式，推動滬股通看穿式賬戶體系建設。

去年年底，中國香港證監(jiān)會和港交所公告計劃于2018年第三季度推出投資者識別碼制度。該制度要求中國香港經(jīng)紀商為其客戶編制與該客戶特定識別信息配對的客戶編碼，并在交易申報中附加相關(guān)券商客戶編碼，初步實現(xiàn)了北上交易投資者身份信息的穿透。

“該制度將有助于開展更細顆粒度的交易監(jiān)控分析、拓寬多維度核查分析違法違規(guī)線索的渠道，大大提升了交易監(jiān)察能力。”上述負責人說，目前，根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，上交所正在加緊完成相關(guān)監(jiān)察技術(shù)模型開發(fā)、業(yè)務規(guī)則修訂、業(yè)務流程完善等一系列落地工作。

該負責人同時提醒，廣大投資者務必牢固樹立合規(guī)交易意識，切莫錯誤認為滬港通跨境交易是監(jiān)管的真空地帶和法外之地。依托日益成熟的大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，以及日益緊密的滬港兩地監(jiān)管協(xié)作機制，上交所將為滬股通的健康發(fā)展提供更加強有力的一線交易監(jiān)管保障。

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