證監(jiān)會(huì)就《證券公司等境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)

為依法有序推動(dòng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)走出去，切實(shí)加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)的管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》)，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2008年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于證券投資基金管理公司在中國(guó)香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告〔2008〕12號(hào))，2009年、2011年證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部發(fā)布相關(guān)文件，規(guī)范證券公司境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。上述文件明確了證券公司、基金管理公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu))在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的條件及程序。近年來(lái)，境外機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)較快，服務(wù)境內(nèi)企業(yè)和居民跨境投融資和資產(chǎn)管理的能力有所提高，積累了開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的初步經(jīng)驗(yàn)。截至2017年底，我國(guó)境內(nèi)有31家證券公司、24家基金管理公司在境外設(shè)立、收購(gòu)了56家子公司?？傮w來(lái)看，境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)健，整體風(fēng)險(xiǎn)可控，發(fā)展趨勢(shì)向好。同時(shí)，境外機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題：一是發(fā)展定位不清晰，境內(nèi)母公司管控不力。二是主業(yè)不突出，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)。三是組織架構(gòu)復(fù)雜化，法人治理不完善，內(nèi)部管控難度加大。四是主動(dòng)合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提升。

針對(duì)上述問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的《管理辦法》?！豆芾磙k法》主要遵循以下原則：一是堅(jiān)持“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的原則，明確監(jiān)管范疇，細(xì)化監(jiān)管規(guī)則，改進(jìn)監(jiān)管方式，加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作，提高監(jiān)管的有效性。二是要求證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束、內(nèi)控有力”的原則，統(tǒng)籌規(guī)劃國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，引導(dǎo)境外子公司集中力量做大做強(qiáng)主業(yè)，清理精減業(yè)務(wù)體系和組織架構(gòu)，完善法人治理，建立集體決策程序，提升合規(guī)、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

《管理辦法》共三十九條，主要內(nèi)容包括以下四個(gè)方面：一是維持適當(dāng)門(mén)檻，支持機(jī)構(gòu)“走出去”。整合兩類(lèi)機(jī)構(gòu)“走出去”的條件，要求機(jī)構(gòu)誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)流動(dòng)性良好、內(nèi)部控制有力。二是規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)。要求境外機(jī)構(gòu)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，規(guī)范下設(shè)機(jī)構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機(jī)構(gòu)二十四個(gè)月過(guò)渡期以達(dá)到法規(guī)要求。三是督促母公司加強(qiáng)管控，完善境外機(jī)構(gòu)管理。要求母公司完善境外機(jī)構(gòu)法人治理，建立對(duì)境外機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)的集體決策制度，健全境外機(jī)構(gòu)管理制度，建立健全覆蓋境外機(jī)構(gòu)及境外業(yè)務(wù)的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系。四是加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。細(xì)化證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息報(bào)送要求，明確規(guī)定證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的法律責(zé)任。完善跨境監(jiān)管合作，加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流，及時(shí)了解境外機(jī)構(gòu)相關(guān)情況，有效防范和處置跨境金融風(fēng)險(xiǎn)。

證監(jiān)會(huì)將根據(jù)此次公開(kāi)征求意見(jiàn)情況，認(rèn)真研究各方反饋意見(jiàn)，進(jìn)一步完善《管理辦法》后盡快發(fā)布實(shí)施。

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