證監(jiān)會(huì)劃定投資者保護(hù)重點(diǎn)

資本市場 “一體兩翼”的投資者保護(hù)體系日益顯現(xiàn)出積極成效。隨著法制建設(shè)和體制機(jī)制創(chuàng)新的不斷推進(jìn),證券投資者保護(hù)工作也正朝向更高質(zhì)量、更多元化的方向邁進(jìn)。

昨日,中國證監(jiān)會(huì)組織召開專場新聞發(fā)布會(huì),就證券投資者保護(hù)工作情況進(jìn)行介紹。中國證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局(下稱“投保局”)局長趙敏,中國證券投資者保護(hù)基金公司(下稱“投?；?rdquo;)副董事長、總經(jīng)理鞏海濱,中證中小投資者服務(wù)中心公司(下稱“投服中心”)總經(jīng)理徐明參會(huì),詳細(xì)介紹了下一步證券投資者保護(hù)工作的著力點(diǎn)。

據(jù)了解,正在修訂進(jìn)程中的證券法擬設(shè)投資者保護(hù)專章,對(duì)證券投資者的權(quán)益維護(hù)、救濟(jì)、賠償?shù)葍?nèi)容作出規(guī)定。證監(jiān)會(huì)也將繼續(xù)完善投資者保護(hù)的各項(xiàng)制度安排,推動(dòng)更加體系化地構(gòu)建投資者權(quán)益損害賠償工作機(jī)制,開展投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)及檢查,還將推動(dòng)支持訴訟形成制度化安排、進(jìn)一步豐富先行賠付的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、積極推動(dòng)示范判決機(jī)制試點(diǎn)。

2018年投保工作將從四方面著力

趙敏表示,保護(hù)投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)的根本使命,經(jīng)過近年來的努力,我國資本市場已經(jīng)初步形成了覆蓋投保各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的制度體系,投資者教育服務(wù)工作也不斷深化。

她介紹,截至目前,全國共建立了國家級(jí)和省級(jí)投教基地101家,覆蓋了29個(gè)省區(qū)市;投資者教育納入國民教育體系工作已在25個(gè)省區(qū)市開展試點(diǎn),上海、廣州等地將投資者教育納入了中小學(xué)課程設(shè)置。12386熱線、證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)各類調(diào)解組織在投資者訴求處理、糾紛解決方面發(fā)揮了重要作用。

趙敏表示,下一步將推動(dòng)從四方面著力優(yōu)化、完善投資者保護(hù)工作。

一是繼續(xù)完善投資者保護(hù)的制度安排,將投資者保護(hù)工作嵌入資本市場改革發(fā)展的各個(gè)鏈條和環(huán)節(jié)。她說,證監(jiān)會(huì)擬制定發(fā)布持股行權(quán)辦法、投教基地監(jiān)管指導(dǎo)意見、修改證券投資者投訴處理相關(guān)指引,探索跨境投資者保護(hù)的相關(guān)安排等。

二是體系化地構(gòu)建投資者權(quán)益損害賠償工作。豐富針對(duì)投資者的公益調(diào)解服務(wù),進(jìn)一步豐富先行賠付的實(shí)踐,積極研究推動(dòng)支持訴訟示范判決,推動(dòng)形成支持訴訟的制度化安排。

三是培育理性投資者隊(duì)伍,進(jìn)一步提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力,優(yōu)化投資者教育基地的設(shè)置,實(shí)現(xiàn)教育基地的“有進(jìn)有出”,研究推動(dòng)設(shè)立“投資者保護(hù)日”,開通投資者網(wǎng)站,提升投資者服務(wù)的科技含量和信息化水平。

四是開展投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)和檢查工作,將投資者適當(dāng)性管理的檢查納入派出機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管現(xiàn)場檢查工作,投保局也將考慮組織隨機(jī)抽查,促進(jìn)投資者適當(dāng)性管理制度的落實(shí)。

鞏海濱介紹,下一步投?；饘⒏玫匕l(fā)揮作為資本市場基礎(chǔ)設(shè)施的功能,精心打造四個(gè)功能平臺(tái):一是監(jiān)測、預(yù)警和協(xié)助處置的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處置平臺(tái),二是傾聽、響應(yīng)、及時(shí)處理的投資者溝通交流平臺(tái),三是調(diào)查、評(píng)價(jià)、輔助監(jiān)管的投資者保護(hù)評(píng)估平臺(tái),四是追償、補(bǔ)償、賠償代理支付的投資者利益償付平臺(tái)。

完善投保制度供給 探索示范判決機(jī)制

國辦發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》,首次在國務(wù)院層面構(gòu)建了專門的投資者保護(hù)制度體系。據(jù)悉,正在修訂進(jìn)程中的證券法擬設(shè)投資者保護(hù)專章,對(duì)證券投資者的權(quán)益維護(hù)、救濟(jì)、賠償?shù)葍?nèi)容作出規(guī)定。趙敏透露,期貨法立法過程中,也將考慮納入投資者保護(hù)的有關(guān)內(nèi)容。

完善制度供給的同時(shí),近年來投服中心不斷探索投保工作新模式,所開展的持股行權(quán)、支持訴訟等工作讓投資者真正得到了實(shí)惠。

徐明介紹,目前持股行權(quán)試點(diǎn)已在全國推開,實(shí)現(xiàn)了滬深A(yù)股公司的持股全覆蓋。截至去年底,投服中心共向1521家上市公司累計(jì)行權(quán)1876次。

支持訴訟機(jī)制則開啟了投資者維權(quán)的新篇章,針對(duì)中小投資者維權(quán)小額、多眾的特點(diǎn),投服中心選擇典型案例,創(chuàng)新推出證券支持訴訟機(jī)制,累計(jì)共提起8起中小投資者訴訟維權(quán)案件,其中5起案件正處于訴訟過程中。此外,先行賠付的案例也已積累3起,共有3.4萬名適格投資者獲得了超過5億元的補(bǔ)償金。

據(jù)徐明透露,投服中心正在積極研究推動(dòng)證券支持訴訟示范判決機(jī)制試點(diǎn)工作,目前擬與上海市一中院和上海市高院合作,探討法院對(duì)有代表性的案件優(yōu)先審理,明確同類案件的法律事實(shí)或證據(jù)、爭議焦點(diǎn)、統(tǒng)一相關(guān)案件法律適用,為后續(xù)廣大投資者的訴訟提供示范依據(jù),降低各方成本,提高效率。

徐明說,我國資本市場以中小投資者為主體,一個(gè)官司涉及的原告投資者可能成千上萬,示范判決有利于形成標(biāo)桿,減少投資者的訴訟成本,也可對(duì)上市公司起到震懾作用。

此外,針對(duì)未來資本市場將加大力度服務(wù)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)、將進(jìn)一步擴(kuò)大雙向開放,進(jìn)而不斷創(chuàng)新制度、創(chuàng)新產(chǎn)品的情況,趙敏表示,在此過程中投資者保護(hù)工作也將作出相應(yīng)的安排,跨境投資者保護(hù)工作也已在研究當(dāng)中。

【請(qǐng)掃描上方二維碼，關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校金融考試官方微信號(hào)！】

環(huán)球網(wǎng)校友情提示：以上證券論壇與廣大朋友一起交流學(xué)習(xí)，共求進(jìn)步！