上交所修訂五項(xiàng)臨時(shí)公告格式指引——強(qiáng)化業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)披露的準(zhǔn)確性

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《上交所修訂五項(xiàng)臨時(shí)公告格式指引——強(qiáng)化業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)披露的準(zhǔn)確性》，環(huán)球網(wǎng)校證券頻道隨時(shí)發(fā)布證券行業(yè)最新動(dòng)態(tài)。更多證券行業(yè)相關(guān)信息請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試頻道。

　　近日,上交所發(fā)布了新修訂的業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)等多項(xiàng)臨時(shí)公告格式指引。業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào),對(duì)公司股價(jià)和投資者投資決策往往具有重大影響。在2017年度業(yè)績(jī)預(yù)告高峰期即將到來(lái)之際,上交所發(fā)布新修訂的指引,可以更好地幫助和引導(dǎo)上市公司準(zhǔn)確披露業(yè)績(jī)變動(dòng)情況。從本次修訂內(nèi)容可以看出,上交所充分考慮了目前業(yè)績(jī)預(yù)告中存在的信披不準(zhǔn)確、不完整、可能誤導(dǎo)投資者等問(wèn)題。通過(guò)本次修訂完善相關(guān)信息披露,進(jìn)一步提高信披的針對(duì)性和有效性,滿(mǎn)足投資者的知情權(quán)。

　　修訂亮點(diǎn)一:區(qū)分業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因,提高信披準(zhǔn)確性,幫助投資者正確理解業(yè)績(jī)變動(dòng)情況

　　現(xiàn)有格式指引未明確要求公司在業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)中區(qū)分業(yè)績(jī)變動(dòng)的具體原因,缺乏信披的針對(duì)性。記者觀(guān)察到,此前不少上市公司在披露業(yè)績(jī)預(yù)增或預(yù)盈時(shí)會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成利,并帶動(dòng)股價(jià)上漲。然而,公告中卻未明確披露本次預(yù)增或預(yù)盈的具體原因,例如本次業(yè)績(jī)變動(dòng)是基于主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng),還是由于存在金額較大的非經(jīng)常性損益等。上述信息是投資者了解公司經(jīng)營(yíng)情況、進(jìn)行理性判斷的重要依據(jù),如披露不充分,極易形成誤導(dǎo),甚至在一定程度上加重市場(chǎng)跟風(fēng)炒作。隨著本次新修訂的業(yè)績(jī)預(yù)告等指引的發(fā)布,上述問(wèn)題有望得以解決。

　　修訂后的業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)等指引規(guī)定,公司需明確區(qū)分并披露業(yè)績(jī)變動(dòng)的具體原因,如主營(yíng)業(yè)務(wù)影響、非經(jīng)常性損益影響、會(huì)計(jì)處理的影響、上年比較基數(shù)較小等。同時(shí),修訂后的格式指引新增了重要內(nèi)容提示部分,即在公告正文前重點(diǎn)突出地披露本次業(yè)績(jī)變動(dòng)的方向、變動(dòng)金額、變動(dòng)區(qū)間以及非經(jīng)常損益的影響情況等,便于投資者快速地了解本次業(yè)績(jī)預(yù)告的關(guān)鍵信息。通過(guò)有針對(duì)性地信息披露,投資者可以直觀(guān)理解本次業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因,并進(jìn)行理性投資決策。

　　修訂亮點(diǎn)二:強(qiáng)化重大不確定事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)提示,強(qiáng)調(diào)發(fā)揮年審會(huì)計(jì)師的“看門(mén)人”作用

　　實(shí)踐中,不少上市公司在披露業(yè)績(jī)預(yù)告、快報(bào)時(shí),存在尚無(wú)法確定的重大事項(xiàng),例如不確定的重大交易、會(huì)計(jì)處理存在爭(zhēng)議等,直接影響到了業(yè)績(jī)預(yù)告、快報(bào)的準(zhǔn)確性。同時(shí),記者發(fā)現(xiàn)不少公司在預(yù)告年度業(yè)績(jī)時(shí),因未審慎評(píng)估重大事項(xiàng)的不確定性,導(dǎo)致業(yè)績(jī)預(yù)告存在重大差錯(cuò),影響了投資者的預(yù)期和判斷。其中,有部分公司因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)告披露不準(zhǔn)確、業(yè)績(jī)變臉等,被上交所予以紀(jì)律處分或采取監(jiān)管措施。

　　針對(duì)上述公司在披露中的常見(jiàn)問(wèn)題,本次修訂還注重引導(dǎo)和幫助上市公司準(zhǔn)確披露,避免誤導(dǎo)投資者和出現(xiàn)不必要的披露違規(guī)。從這一目的出發(fā),修訂后的格式指引引導(dǎo)公司在公告中對(duì)存在的不確定性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分提示,量化分析不確定因素對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)告的具體影響,并披露剔除不確定因素后的業(yè)績(jī)變動(dòng)情況,以便投資者進(jìn)行對(duì)比分析。同時(shí),本次修訂根據(jù)“依法、從嚴(yán)、全面”監(jiān)管要求,強(qiáng)調(diào)發(fā)揮年審會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)的“看門(mén)人”作用。公司應(yīng)當(dāng)在公告中披露是否就不確定事項(xiàng)與年審會(huì)計(jì)師進(jìn)行了積極溝通以及溝通的具體情況。公司年審會(huì)計(jì)師應(yīng)勤勉盡責(zé),就公司存在的會(huì)計(jì)處理爭(zhēng)議等重大不確定事項(xiàng)提供專(zhuān)業(yè)判斷意見(jiàn),協(xié)助公司做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示,確保公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)的準(zhǔn)確性,從而為投資者的理性判斷提供更多參考。

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