深交所會員大會：交易所是資本市場重要的監(jiān)管主體

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校編輯為考生發(fā)布“深交所會員大會：交易所是資本市場重要的監(jiān)管主體”的新聞，為考生發(fā)布證券從業(yè)資格考試的相關(guān)行業(yè)動(dòng)態(tài)，希望大家認(rèn)真學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)，預(yù)?？忌寄茼樌ㄟ^考試。證監(jiān)會部署2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件的具體內(nèi)容如下：

　　劉士余主席在深圳證券交易所2017年會員大會上的致辭

　　各位會員代表,女士們，先生們：

　　大家上午好!

　　很高興參加深圳證券交易所會員大會。這是時(shí)隔二十年后，深交所再次召開會員大會，意義重大，影響深遠(yuǎn)。我代表中國證監(jiān)會，向大會的召開表示熱烈祝賀!借此機(jī)會，我講幾點(diǎn)意見。

　　一、充分認(rèn)識證券交易所的國家屬性

　　從全球看，各國交易所都是國家利益、國民利益的載體。證券交易所作為資本市場的核心平臺，具有不可替代的重要作用，直接關(guān)系到一個(gè)國家金融市場的穩(wěn)健運(yùn)行，關(guān)系到一個(gè)國家的居民財(cái)富、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會信用信心信任，關(guān)系到一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)體系的安全運(yùn)行。

　　黨中央、國務(wù)院歷來重視證券交易所的建設(shè)和發(fā)展。滬深交易所是我們國家的法定特設(shè)機(jī)構(gòu)，目前有1億多投資者參與交易，這就直接關(guān)乎上億個(gè)家庭、數(shù)億人口的財(cái)富與利益。辦好交易所，依法保護(hù)好投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益，是貫徹我們黨以人民為中心的發(fā)展思想的必然要求和具體體現(xiàn)。

　　根據(jù)《證券法》第102條、第105條，證券交易所實(shí)行會員制。今天，在座的各位會員代表是投資銀行家、各個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的老師，也都是金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)。大家必須有家國情懷和時(shí)代擔(dān)當(dāng)，這就是實(shí)實(shí)在在的政治，這就是實(shí)實(shí)在在的大局。當(dāng)今，沒有不講政治的金融，也沒有不重視金融的政治。交易所和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)都要提高政治站位，牢固樹立“四個(gè)意識”，成為堅(jiān)決落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署的先鋒力量，成為身體力行新發(fā)展理念的關(guān)鍵力量，成為市場各方及投資者最可信賴的依靠力量。

　　當(dāng)前，我國資本市場保持穩(wěn)健運(yùn)行，這種態(tài)勢來之不易，要倍加珍惜。今年將召開黨的十九大，這是黨和國家政治生活中的頭等大事。今年重大活動(dòng)和敏感節(jié)點(diǎn)多。資本市場改革發(fā)展的任務(wù)異常繁重，同時(shí)也面臨復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)金融形勢。我們各方面必須通力協(xié)同，切實(shí)維護(hù)好資本市場穩(wěn)健運(yùn)行。

　　二、交易所是資本市場重要的監(jiān)管主體

　　交易所的功能定位，是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)的，目前已經(jīng)遠(yuǎn)不是簡單的證券發(fā)行與交易場所的原始定位了。我到證監(jiān)會任職后，在學(xué)習(xí)和研究《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)方面花的時(shí)間最多，其中包括認(rèn)真地梳理《證券法》對交易所的有關(guān)條文。我終于悟出來，證券交易所不僅是法定的證券交易場所，而且是個(gè)法定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)?！蹲C券法》第三章第二節(jié)整節(jié)規(guī)定了證券上市、退市的監(jiān)管，給了交易所最終決定權(quán)?！蹲C券法》第五章名字就是“證券交易所”，共20條，明確規(guī)定了交易所的組織及監(jiān)督職能。比如，第114條、115條規(guī)定了證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控權(quán)，異常交易限制權(quán)，上市公司信息披露的監(jiān)督權(quán)和臨時(shí)停市、停牌的決定權(quán)。這方面的內(nèi)涵其實(shí)是海量的，交易所一線監(jiān)管的主要職責(zé)在這里都有依據(jù)。第121條規(guī)定了紀(jì)律處分權(quán)，交易所有充足的法律授權(quán)，對違反交易規(guī)則的在證券交易所從事交易的人員，情節(jié)嚴(yán)重的，采取撤銷其資格，禁止其入場進(jìn)行交易的監(jiān)管措施?！蹲C券法》第118條規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。我理解，這一條實(shí)質(zhì)上是賦予了交易所通過制定規(guī)則對市場進(jìn)行“全方位”監(jiān)管的權(quán)力。

　　我認(rèn)為，法律對交易所的授權(quán)，既符合國際上資本市場發(fā)展與監(jiān)管通行的制度安排，更體現(xiàn)了黨和國家對交易所一線監(jiān)管的信任和重托。交易所具有實(shí)時(shí)全景式透視市場的法定職責(zé)，又具有貼近市場各類主體的天然優(yōu)勢，把一線監(jiān)管的職責(zé)扛起來、扛得住，體現(xiàn)了市場運(yùn)行和監(jiān)管的內(nèi)在邏輯。與行政監(jiān)管和一般的自律監(jiān)管不同的是，法律賦予交易所的監(jiān)管職能具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好地實(shí)現(xiàn)市場運(yùn)行的目標(biāo)和方向。交易所必須依法主動(dòng)行使全方位的監(jiān)管職能，包括對公司上市、退市和并購重組的實(shí)質(zhì)性監(jiān)管，這不是交易所職能的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，不僅對上市公司，對會員，而且對會計(jì)師事務(wù)所等從事證券業(yè)務(wù)的其他中介機(jī)構(gòu)，交易所都必須有規(guī)可約、有矩可束。總之，入場者都要受交易所監(jiān)管，沒有例外。

　　一線監(jiān)管是《證券法》賦予交易所的法定職責(zé)，監(jiān)管是交易所的法定主業(yè)。交易所既有法定機(jī)構(gòu)的權(quán)威性，又有自律監(jiān)管的靈活性。要進(jìn)一步解放思想，敢于亮劍，捍衛(wèi)法定監(jiān)管權(quán)威，運(yùn)用自身規(guī)則的靈活性，對擾亂市場秩序的行為堅(jiān)決打擊、絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會員是交易所的會員，信息也通過交易所披露。交易所對維護(hù)市場秩序責(zé)無旁貸，交易所的會員對維護(hù)市場穩(wěn)定也責(zé)無旁貸。交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都吃不飽，也吃不好。全體會員要積極響應(yīng)和落實(shí)一線監(jiān)管要求，共同維護(hù)好市場秩序。

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　　三、交易所和會員要服務(wù)好國家發(fā)展戰(zhàn)略大局

　　資本市場要圍繞落實(shí)新發(fā)展理念、推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革來謀篇布局。交易所要發(fā)揮好樞紐作用，匯聚會員和市場力量，主動(dòng)對接國家戰(zhàn)略，支持企業(yè)改革發(fā)展，支持科技創(chuàng)新，提高直接融資比重。要始終堅(jiān)持市場化、法治化、國際化的改革方向，穩(wěn)步推進(jìn)雙向開放，通過交易設(shè)施互通、產(chǎn)品互掛、技術(shù)合作和參股合資等多種方式，深化與全球主要交易場所的聯(lián)系，逐步形成交易所的全球布局。

　　投行作為交易所的會員，要回歸本源、專注主業(yè)，真正講誠信，做天使。從事證券業(yè)務(wù)的注冊會計(jì)師與會計(jì)師事務(wù)所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質(zhì)企業(yè)混進(jìn)來。交易所、投行及注冊會計(jì)師事務(wù)所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優(yōu)做強(qiáng)。要縮短服務(wù)鏈條，降低融資成本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業(yè)。

　　深交所這次會員大會將選舉產(chǎn)生新一屆理事會、監(jiān)事會，新班子要有新理念、新作為。證監(jiān)會將大力支持交易所搞好改革發(fā)展，依法履行一線監(jiān)管職責(zé)，維護(hù)市場穩(wěn)健運(yùn)行，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，建設(shè)資本市場美好明天，以優(yōu)異的成績迎接黨的十九大勝利召開。

　　最后，預(yù)祝深交所會員大會圓滿成功!

　　謝謝大家!

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