證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2016年證券業(yè)白皮書

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中證協(xié)”)組織編撰的《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發(fā)行。白皮書包括1篇總報(bào)告、7篇分報(bào)告和10篇專題報(bào)告，對(duì)去年證券行業(yè)發(fā)展的概況、特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行了全景式梳理。

　　白皮書提出，與2014年相比，2015年我國(guó)證券行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出了6個(gè)方面的新特點(diǎn)，包括證券行業(yè)治理水平提升，多層次資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融布局提速，雙向開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，行業(yè)合規(guī)風(fēng)控意識(shí)進(jìn)一步提升等。

　　傳統(tǒng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)相互促進(jìn) 凈利創(chuàng)歷史最高

　　經(jīng)過(guò)近年來(lái)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)已形成相互促進(jìn)的穩(wěn)定格局，2015年行業(yè)營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)雙雙創(chuàng)出歷史最好水平。

　　白皮書數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，全國(guó)共有證券公司125家，較2014年增加5家。其中24家在滬、深證券交易所上市，9家在中國(guó)香港證券交易所上市，5家在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。

　　截至同期，證券業(yè)總資產(chǎn)為6.42萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為1.45萬(wàn)億元，凈資本為1.25萬(wàn)億元，客戶交易結(jié)算資金余額(含信用交易代理買賣證券款)2.06萬(wàn)億元，托管證券市值33.63萬(wàn)億元，受托管理資金本金總額11.88萬(wàn)億元。

　　白皮書披露的證券公司規(guī)模集中度數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局狀態(tài)基本穩(wěn)定，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本前5家證券公司的集中率分別為38.70%、33.63%和22.68%。

　　與此同時(shí)，去年全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5751.55億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2447.63億元，同比分別大幅增加120.97%和153.50%，并雙雙創(chuàng)出歷史最好水平。

　　從凈利潤(rùn)率、ROE以及收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，證券公司已經(jīng)利用創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的結(jié)合，獲得了較好的綜合盈利水平，2015年行業(yè)凈利潤(rùn)率和ROE指標(biāo)都已經(jīng)回升到2007年以來(lái)的高位。

　　白皮書提出，經(jīng)過(guò)近年來(lái)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)已形成相互促進(jìn)的穩(wěn)定格局。經(jīng)紀(jì)、承銷和自營(yíng)三項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)維持著齊頭并進(jìn)、穩(wěn)步上升，融資融券的業(yè)務(wù)量雖然經(jīng)歷了2015年的大幅波動(dòng)，但已擴(kuò)張到了成熟階段，在收入中的占比穩(wěn)定。

　　營(yíng)業(yè)部快速擴(kuò)張 機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品賬戶顯著增加

　　白皮書顯示，去年我國(guó)證券公司營(yíng)業(yè)部數(shù)量快速擴(kuò)張的勢(shì)頭仍然延續(xù)，證券行業(yè)已注冊(cè)從業(yè)人員也出現(xiàn)同比超過(guò)20%的增幅。與此同時(shí)，截至去年年末，滬、深兩市投資者數(shù)量達(dá)到9910.53萬(wàn)人，其中自然人9882.15萬(wàn)人。從A股賬戶構(gòu)成來(lái)看，去年各類特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品賬戶的數(shù)量相比前一年均有明顯增加。

　　根據(jù)白皮書披露的數(shù)據(jù)，截至2015年底，我國(guó)共有證券公司營(yíng)業(yè)部8170家，較2014年增加13.49%。輕型營(yíng)業(yè)部的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)仍在持續(xù)，但增速略有放緩。在證券公司營(yíng)業(yè)部數(shù)量快速擴(kuò)張勢(shì)頭延續(xù)的同時(shí)，單體營(yíng)業(yè)部的股票交易金額也迅速放大，2015年達(dá)到313億元/家，較2014年增長(zhǎng)201%。

　　到去年底，證券行業(yè)已注冊(cè)從業(yè)人員共29.24萬(wàn)人，同比增幅達(dá)21.80%。從人員結(jié)構(gòu)看，一般證券業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)人和證券投資咨詢業(yè)務(wù)(投資顧問(wèn))數(shù)量大幅增長(zhǎng)，而證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷人員和證券投資咨詢業(yè)務(wù)(分析師)減少。　　　

　　證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)章節(jié)知識(shí)點(diǎn)匯總
　　【摘要】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中證協(xié)”)組織編撰的《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發(fā)行。白皮書包括1篇總報(bào)告、7篇分報(bào)告和10篇專題報(bào)告，對(duì)去年證券行業(yè)發(fā)展的概況、特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)等進(jìn)行了全景式梳理。更多獎(jiǎng)勵(lì)內(nèi)容見(jiàn)“證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2016年證券業(yè)白皮書”，更多行業(yè)動(dòng)態(tài)請(qǐng)關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試頻道。

　　白皮書還統(tǒng)計(jì)了我國(guó)市場(chǎng)投資者的數(shù)量及構(gòu)成情況。

　　截至2015年末，滬、深兩市投資者數(shù)量(投資者數(shù)量指持有未注銷、未休眠的A股、B股、信用賬戶、衍生品合約賬戶的一碼通賬戶數(shù)量)達(dá)到9910.53萬(wàn)人，其中自然人9882.15萬(wàn)人，非自然人28.38萬(wàn)人。

　　從A股賬戶構(gòu)成來(lái)看，去年各類特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品賬戶的數(shù)量相比前一年均有明顯增加。其中，證券投資基金、基金公司專戶理財(cái)產(chǎn)品、證券公司集合理財(cái)和RQFII賬戶增速最為明顯，增幅均超過(guò)60%;信托、保險(xiǎn)、社保基金和QFII賬戶也分別增加48.18%、44.96%、22.05%和18.77%。

　　行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)六大特點(diǎn)

　　白皮書提出，在強(qiáng)化監(jiān)管和深化改革的背景下，去年我國(guó)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)功能進(jìn)一步完善，市場(chǎng)開(kāi)放積極穩(wěn)妥推進(jìn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力有效提升。同時(shí)年中市場(chǎng)遭遇異常波動(dòng)，市場(chǎng)頻現(xiàn)千股跌停、千股停牌現(xiàn)象，流動(dòng)性幾近枯竭，股市運(yùn)行的危急狀況實(shí)屬罕見(jiàn)。

　　白皮書認(rèn)為，與2014年相比，2015年我國(guó)證券行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

　　一是監(jiān)管轉(zhuǎn)型，從嚴(yán)治市，提升了證券行業(yè)治理水平。2015年證監(jiān)會(huì)共取消行政審批9項(xiàng)，同時(shí)以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向?qū)ψC券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員開(kāi)展專項(xiàng)檢查，全年共移交處罰審理案件273起，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，為資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行提供了有力保障。

　　二是場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外并舉，多層次資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。去年，在交易所證券市場(chǎng)投融資功能增強(qiáng)的同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)保持快速成長(zhǎng)，掛牌公司增至5129 家;區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)繼續(xù)高速成長(zhǎng)，已設(shè)立37家區(qū)域性市場(chǎng)，掛牌股份公司3375家，累計(jì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)各類融資4331.56億元;國(guó)內(nèi)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)也實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

　　三是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展，盈利水平穩(wěn)步提升。去年行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新資本中介業(yè)務(wù)協(xié)同并進(jìn)，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)，盈利能力明顯增強(qiáng)。其中，證券公司經(jīng)紀(jì)、承銷、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，以融資融券業(yè)務(wù)為代表的資本中介業(yè)務(wù)保持快速成長(zhǎng)，其他融資類創(chuàng)新業(yè)務(wù)也穩(wěn)步成長(zhǎng)。

　　四是深化踐行“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融布局提速。一方面，多項(xiàng)支持政策出臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)證券提供了良好的發(fā)展環(huán)境;另一方面，證券公司繼續(xù)推進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)改造，加快了互聯(lián)網(wǎng)證券尤其是移動(dòng)證券的發(fā)展步伐;同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)等其他機(jī)構(gòu)也在加緊布局證券業(yè)務(wù)鏈，互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展進(jìn)入深度融合階段。

　　五是雙向開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)際化探索取得新進(jìn)展。去年，證券公司國(guó)際化探索持續(xù)深化，年中華泰證券、廣發(fā)證券和國(guó)聯(lián)證券在聯(lián)交所發(fā)行上市，招商證券和光大證券等公司已發(fā)布H股發(fā)行方案，部分證券公司還進(jìn)一步加快在歐美成熟市場(chǎng)的擴(kuò)張和整合。

　　六是堅(jiān)持依法穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，行業(yè)合規(guī)風(fēng)控意識(shí)進(jìn)一步提升。去年，行業(yè)保持了創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風(fēng)控的動(dòng)態(tài)均衡，在通過(guò)多種渠道補(bǔ)充資本的同時(shí)，也提高了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度。對(duì)于2015年出現(xiàn)的市場(chǎng)異常波動(dòng)，各證券公司也積極吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性管理、賬戶實(shí)名制管理、信息系統(tǒng)接入管理等基礎(chǔ)性制度。　　　

　　證券金融市場(chǎng)基礎(chǔ)章節(jié)知識(shí)點(diǎn)匯總