2008年造價(jià)工程師案例分析考試習(xí)題解析(二十二)

更新時(shí)間：2009-10-19 15:27:29 來源：|0

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一級(jí)造價(jià)工程師報(bào)名、考試、查分時(shí)間免費(fèi)短信提醒

　　答案：
　?。?）計(jì)算建設(shè)期貸款利息，編制項(xiàng)目還本付息表為
　?、儆?jì)算建設(shè)期貸款利息為：各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率
　　第1年貸款利息=（1000／2）×7％=35（萬元）
　　第2年貸款利息=[（1000+35）+1000／2]×7％=107.45（萬元）
　　建設(shè)期貸款利息=35+107.45=142.45（萬元）
　?、谟?jì)算各年初借款本息累計(jì)
　　年初借款本息累計(jì)=上一年年初借款本息累計(jì)+上年借款+上年應(yīng)計(jì)利息
　　第3年年初借款本息累計(jì)=（1000+35）+1000+107.45=2142.45（萬元）
　?、鄄捎玫阮~本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款，計(jì)算各年償債金額為：
　　年償債金額=2142.45÷5=428.49（萬元）
　　本年應(yīng)計(jì)利息=年初借款本息累計(jì)×年利率
　　第3年的應(yīng)計(jì)利息=2142.45×7%=149.97（萬元）
　　本年本金償還=年償債金額-本年應(yīng)計(jì)利息
　　第3年的本金償還=428.49-149.97=278.52（萬元）
　　編制項(xiàng)目還本付息表（將計(jì)算結(jié)果填人附表2）
　　附表2借款還本付息表

	建設(shè)期		生產(chǎn)期
		1	2	3	4	5	6	7
1	年初累計(jì)借款		1035	2142.5	1714	1285.5	856.98	428.49
2	本年新增借款	1000	1000
3	本年應(yīng)計(jì)利息	35	107.45	149.97	119.98	89.983	59.989	29.994
4	本年應(yīng)還本金			428.49	428.49	428.49	428.49	428.49
5	本年應(yīng)還利息			149.97	119.98	89.983	59.989	29.994

　?。?）計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額
　　固定資產(chǎn)原值=5000×90%+35+107.45=4500+142.45=4642.45（萬元）
　　固定資產(chǎn)殘值=4642.45×3%=139.27（萬元）
　　固定資產(chǎn)年折舊=固定資產(chǎn)原值×（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）÷預(yù)計(jì)折舊年限
　　=4642.45×（1-3%）÷10=450.32（萬元）
　　固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×（固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期）+殘值
　　=450.32×（10-8）+139.27=1039.91（萬元）
　　或
　　生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期末的固定資產(chǎn)余值=固定資產(chǎn)原值-年折舊×生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)年限
　　=4642.45-450.22×8=1039.91（萬元）
　　（3）計(jì)算各年利潤(rùn)及所得稅，編制損益表為：
　　長(zhǎng)期待攤費(fèi)年攤銷額=無形資產(chǎn)價(jià)值÷攤銷年限=5000×10%÷6=83.33（萬元）
　　流動(dòng)資金借款利息=流動(dòng)資金借款×借款年利率=400×5%=20（萬元）
　　生產(chǎn)期總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維修費(fèi)+利息支出
　　第3年的總成本費(fèi)用=2400+450.32+83.33+149.97+20=3103.53（萬元）
　　產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入×小規(guī)模納稅人增值稅稅率×（1+城建稅稅率+教育附加費(fèi)率）
　　第3年的產(chǎn)品銷售稅金及附加=5200×6.6%=343.2（萬元）
　　利潤(rùn)總額=產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品銷售稅金及附加-總成本費(fèi)用
　　第3年的利潤(rùn)總額=5200-343.2-3103.53=1753.27（萬元）
　　所得稅=利潤(rùn)總額×33%
　　第3年的所得稅=1753.27×33%=578.58（萬元）
　　稅后凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅
　　第3年的稅后凈利潤(rùn)=1753.27-578.58=1174.69（萬元）

　　附表3 損益表單位：萬元

　?。?）編制自有資金現(xiàn)金流量表，應(yīng)借款本金償還與借款利息償還均視為現(xiàn)金流出量，計(jì)算為
　　現(xiàn)金流入量=產(chǎn)品銷售收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金
　　建設(shè)期的現(xiàn)金流出量=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金+其他投資
　　經(jīng)營(yíng)期的現(xiàn)金流出量=借款本金償還+借款利息償還+經(jīng)營(yíng)成本+銷售稅金及附加+所得稅
　　現(xiàn)金凈流量NCFt=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
　　計(jì)算項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量及其折現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量如附表4所示：
　　附表4自有資金現(xiàn)金流量表單位：萬元

序號(hào)	年份 /項(xiàng)目	建設(shè)期		生產(chǎn)期
序號(hào)	年份 /項(xiàng)目	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	生產(chǎn)負(fù)荷			80%	90%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
1	現(xiàn)金流入	0	0	5200	5850	6500	6500	6500	6500	6500	7939.9
1.1	產(chǎn)品銷售收入			5200	5850	6500	6500	6500	6500	6500	6500
1.2	回收固定資產(chǎn)殘值										1039.9
1.3	回收流動(dòng)資金										400
2	現(xiàn)金流出	2000	1000	3956.666	4381	4805	4784.9	4764.8	4316.2	4316.2	4316.2
2.1	自有資金	2000	1000
2.2	經(jīng)營(yíng)成本			2400	2700	3000	3000	3000	3000	3000	3000
2.3	償還借款			578.46	548.5	518.47	488.48	458.48	0
2.3.1	長(zhǎng)期借款本金償還			428.49	428.5	428.49	428.49	428.49
2.3.2	長(zhǎng)期借款利息償還	0	0	149.97	120	89.983	59.989	29.994
2.4	銷售稅金及附加			343.2	386.1	429	429	429	429	429	429
2.5	所得稅			635.0058	746.2	857.49	867.39	877.28	887.18	887.18	887.18
3	凈現(xiàn)金流量	-2000	-1000	1243.334	1469	1695	1715.1	1735.2	2183.8	2183.8	3623.7
4	累計(jì)凈現(xiàn)金流量	-2000	-3000	-1756.67	-287	1407.6	3122.7	4857.9	7041.7	9225.6	12849
	折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量	-1818.2	-826	934.117	1003	1052	968.2	890.5	1019	926.2	1397
	累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量	-1818.2	-2645	-1710.5	-707	345.4	1314	2204	3223	4149	5546

　?。?）計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和動(dòng)態(tài)投資回收期，并對(duì)項(xiàng)目作可行性判斷。
　?、俑鶕?jù)自有資金現(xiàn)金流量表計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為
　　

　　②根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的動(dòng)態(tài)投資回收期計(jì)算方法，找到使項(xiàng)目累計(jì)折現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量為零的年限。根據(jù)上表中，各年折現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量計(jì)算項(xiàng)目累計(jì)折現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量
　　可以找到相鄰的兩個(gè)年限n1=4年和n2=5年，兩年折現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量分別為：