2013年銀行從業(yè)資格考試(公司信貸)重點：貸款項目評估

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　　一、 基本概念

　　貸款項目評估是以項目可行性研究報告為基礎，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合調(diào)研得來的有關(guān)項目生產(chǎn)經(jīng)營的信息材料，從技術(shù)、經(jīng)濟等方面對項目進行科學審查與評價的一種理論與方法。

　　就涉及的方面和采用的公式而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　(1)發(fā)起主體不同

　　(2)發(fā)生的時間不同

　　(3)研究范圍與側(cè)重點不同

　　(4)進行項目評估和可行性研究的目的不同

　　二、項目評估的內(nèi)容

　　l項目建設的必要性評估

　?、夙椖克鶎傩袠I(yè)當前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預測，項目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　?、谫J款項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的需要。

　　③項目產(chǎn)品市場情況分析和項目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　2.項目建設配套條件評估

　　項目建設配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實情況;資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經(jīng)濟合理;配套水、電、氣、交通、運輸條件能否滿足項目需要;相關(guān)及配套項目是否同步建設;環(huán)保指標是否達到有關(guān)部門的要求，環(huán)境影響報告書是否已經(jīng)由權(quán)威部門批準;項目所需資金的落實情況。

　　3.項目技術(shù)評估

　　項目所采用的技術(shù)是否先進、適用、合理、協(xié)調(diào)，是否與項目其他條件相配套。

　　項目設備選擇是否合理。所采用的設備能否與生產(chǎn)工藝、資源條件及項目單位的工人技術(shù)水平和管理者的管理水平相協(xié)調(diào);引進設備的必要性，引進設備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進設備與國內(nèi)設備是否相協(xié)調(diào)。

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　借款單位是否有健全的機構(gòu)、完善的規(guī)章制度、團結(jié)的領(lǐng)導班子、勝任的企業(yè)負責人，職工的技術(shù)素質(zhì)能否滿足項目的需要。

　　5.項目財務評估

　　項目財務評估包括項目投資估算與資金籌措評估、項目基礎財務數(shù)據(jù)評估、項目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個方面。

　?、夙椖客顿Y估算與資金籌措評估。項目投資(含建設投資和流動資金)估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題;所需資金如何籌集，落實程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關(guān)規(guī)定。

　?、陧椖炕A財務數(shù)據(jù)評估?；A數(shù)據(jù)的取值是否有理有據(jù)，所采用的財稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。

　?、垌椖康挠芰颓鍍斈芰υu估。采用規(guī)范的方法，計算反映項目盈利能力和還款能力的相關(guān)指標，分析項目的還款資金來源，了解項目的盈利能力和還款能力。

　?、懿淮_定性評估。了解項目將面臨的風險及抗風險的能力。

　　6.貸款擔保評估

　　貸款擔保評估主要是對擔保方式、擔保能力、擔保資格及擔保法律文件的完善性進行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。

　　三、 項目評估的要求和組織

　　項目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機構(gòu)和金融機構(gòu)以項目評估的結(jié)論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據(jù)。到目前為止，國內(nèi)銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關(guān)的技術(shù)及管理老師參加評估工作，這種評估模式在相當程度上影響了項目評估質(zhì)量。因此，應邀請有關(guān)老師和銀行工作人員一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質(zhì)量。

　　四、項目評估的意義

　　銀行通過對貸款項目的評估，可以剔除非客觀因素，從而可以較真實地對項目進行評價。

　　銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項目進行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價項目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎。

　　作為債權(quán)人，銀行對項目評估的角度和取舍標準與設計院、政府和企業(yè)的標準存在差異，銀行通過對貸款項目的評估，可以從維護銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標準評價項目，為貸款決策提供科學依據(jù)。

　　項目非財務分析

　　五、 項目背景分析

　　1.宏觀背景

　　(1)項目建設是否符合國民經(jīng)濟平衡發(fā)展的需要

　　(2)項目建設是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃

　　2.微觀背景

　　(1)項目企業(yè)分析

　?、倨髽I(yè)的基礎：分析企業(yè)的歷史、規(guī)模、組織、技術(shù)水平等。

　?、谄髽I(yè)管理水平：主要指管理人員業(yè)務素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、知識結(jié)構(gòu)及年齡結(jié)構(gòu)，機構(gòu)的設置及合理性，經(jīng)營管理方面的主要業(yè)績，已實施投資項目的管理情況等。

　?、燮髽I(yè)財務狀況：注冊資本、固定資產(chǎn)原值與凈值以及流動資產(chǎn)情況，企業(yè)近年來(一般是最近三年)的財務狀況，詳細分析其利潤表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表等。

　?、芷髽I(yè)經(jīng)營狀況：對投資者的經(jīng)營狀況分析：主要包括分析投資者目前的利稅水平、產(chǎn)銷率、市場占有率、產(chǎn)品優(yōu)良率。據(jù)此，全面評估與分析投資者的經(jīng)營狀況。

　?、萜髽I(yè)信用度：信用度是指企業(yè)在經(jīng)濟活動中履行諾言、講求信譽的程度。

　　(2)投資的理由

　　主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估。

　　(3)投資環(huán)境評估

　　投資環(huán)境是指在一定時間、一定地點或范圍內(nèi)，影響和制約項目投資活動的各種外部境況和條件要素的有機集合體。

　　對擬建項目的環(huán)境評估主要包括以下幾個方面：工業(yè)建設的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協(xié)作條件，可供利用的基礎設施，建設用地條件，自然條件，勞動力來源，其他推動或吸引投資者提出建設意向的背景材料等。

　　六、市場需求預測分析

　　市場需求預測分析是指在市場調(diào)查和供求預測的基礎上，根據(jù)項目產(chǎn)品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品的未來銷路問題。

　　1.市場需求預測的主要相關(guān)因素

　　(1)產(chǎn)品特征和消費條件

　　(2)社會購買力與產(chǎn)品價格水平

　　2.市場需求預測的內(nèi)容

　　市場需求預測是在對需求量進行調(diào)查的基礎上，對需求現(xiàn)狀進行分析與評估。對當前市場需求狀況進行預測分析，包括估計總的市場潛在需求量(以下簡稱潛量)、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實際銷售額和公司的市場占有率。

　　(1)估計潛在的市場需求總量

　　潛在的市場需求量是指在一定時期內(nèi)，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的最大營銷量之和。總市場潛量可表示為：

　　Q=npq

　　其中，Q為總市場潛量;

　　n為給定的條件下特定產(chǎn)品或市場中的購買者的數(shù)量;

　　P為單位產(chǎn)品的

　　總之，技術(shù)評估是一項非常復雜、專業(yè)性強的工作。要做好項目技術(shù)上的分析和評估，必須做到：

　　配備一定數(shù)量的具有一定專業(yè)水平的技術(shù)老師或技術(shù)人員。

　　評估人員必須深入實際，調(diào)查研究項目的技術(shù)與設計方案，聽取企業(yè)、主管部門以及負責可行性研究技術(shù)人員的有關(guān)意見，避免主觀臆斷。

　　認真核實各項技術(shù)方案指標，包括技術(shù)指標、投資指標和經(jīng)營費用指標，看其內(nèi)容是否合理，計算范圍是否統(tǒng)一，各項數(shù)據(jù)是否正確，可供選擇的方案是否具有可比性等。

　　搞好方案的定量分析，進行備選方案的綜合技術(shù)評估，這是最關(guān)鍵的評估環(huán)節(jié)。

　　對大型項目，特別是現(xiàn)代化的聯(lián)合企業(yè)，應通盤考慮由于該項目的興建所帶來的一系列新的技術(shù)問題、經(jīng)濟問題、社會問題，從宏觀上搞好多層次的技術(shù)評估，幫助企業(yè)從發(fā)展國民經(jīng)濟角度考慮技術(shù)問題。