2012年銀行公司信貸輔導(dǎo)：客戶信用評級(3)

　　2.客戶信用評級方法$lesson$

　　總體來看，商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。老師判斷法在我國商業(yè)銀行客戶信用評級過程中運用較為廣泛。

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指老師判斷法。老師系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸老師自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗，運用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關(guān)鍵要素的基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評定信用風險的分析系統(tǒng)。

　　目前所使用的定性分析方法中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。

　?、倨返?Character)，是對借款人聲譽的衡量。主要指企業(yè)負責人的品德、經(jīng)營管理水平、資金運用狀況、經(jīng)營穩(wěn)健性以及償還愿望等，信用記錄對其品德的判斷具有重要意義。

　?、谫Y本(Capital)，是指借款人的財務(wù)杠桿狀況及資本金情況。財務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負擔和違約概率也較高。

　?、圻€款能力(Capacity)。主要從兩方面進行分析：一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平，銀行不僅要對借款人的公司治理機制、日常經(jīng)營策略、管理的整合度和深度進行分析評價，還要對其各部門主要管理人員進行分析評價。

　?、艿盅?Collateral)。借款人應(yīng)提供一定的、合適的抵押品以減少或避免商業(yè)銀行貸款損失。商業(yè)銀行對抵押品的要求權(quán)級別越高，抵押品的市場價值越大，變現(xiàn)能力越強，則貸款的風險越低。

　?、萁?jīng)營環(huán)境(Condition)。主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素。

　　除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的老師系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)。

　　5Ps分析系統(tǒng)包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose-Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Assets Quality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。

　　定性分析方法的突出特點在于將信貸老師的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，主觀性很強。該方法的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性，缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對于關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。因此，定性分析方法更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現(xiàn)對信用風險的準確計量。

　　(2)定量分析方法

　　較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。違約概率模型分析法屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。20世紀90年代以來，信用風險量化模型在銀行業(yè)得到了高度重視和快速發(fā)展，其中具有代表性的模型有穆迪的Risk-Calc和CreditMonitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。

　　信用風險量化模型在金融領(lǐng)域的發(fā)展也引起了監(jiān)管當局的高度重視。1999年4月，巴塞爾委員會發(fā)布了題為《信用風險模型化：當前的實踐和應(yīng)用》的研究報告，探討了信用風險量化模型的應(yīng)用對國際金融領(lǐng)域風險管理的影響，以及這些模型在金融監(jiān)管尤其是在經(jīng)濟資本監(jiān)管方面應(yīng)用的可能性?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》也明確規(guī)定，實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可采用模型估計違約概率。

　　與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。針對我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行將違約概率模型和傳統(tǒng)的老師系統(tǒng)相結(jié)合，取長補短，有助于提高信用風險評估/計量水平。

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