風險管理 輔導學習：信用風險管理(3)

　　(3)現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量表分為三個部分：經營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。

　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;最后分析融資活動的現(xiàn)金流。

　　針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側重點也是不同的。

　　對于短期貸款，應當考慮正常經營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經營活動是否能夠產生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。

　　此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。

　　3.單一法人客戶的非財務因素分析

　　非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務分析相互印證、互為補充。

　　(1)管理層風險分析

　　重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力及道德水準：

　　(2)行業(yè)風險分析

　　(3)生產與經營風險分析

　　行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經營管理不善。

　　(4)宏觀經濟及自然環(huán)境分析

　　4.單一法人客戶的擔保分析

　　擔保是指為維護債權人和其他當事人的合法權益、提高貸款償還的可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產品提供的一種附加保障。

　　擔保方式主要有：保證、抵押、質押、留置和定金。

　　(1)保證：違約時第三方承擔償還貸款責任

　　在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關心的是保證的有效性。

　?、俦ＷC人的資格。具有代為清償能力的法人、其它組織或者公民可以作為保證人。國家機關(除經國務院批準)，學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構和職能部門，均不得作為保證人。

　?、诒ＷC人的財務實力。

　?、郾ＷC人的保證意愿。

　?、鼙ＷC人履約的經濟動機及其與借款人之間的關系。

　　⑤保證的法律責任。保證分為連帶責任保證和一般保證兩種。

　　(2)抵押：抵押是指債務人或第三方不轉移財產的占有，將該財產作為債權的擔保。債務人或第三方為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產為抵押物。

　　①可以作為抵押品的財產的范圍及種類。

　?、诘盅汉贤瑧ǖ幕緝热?。

　?、鄣盅何锏乃袡噢D移。

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　　⑤抵押權的實現(xiàn)

　　(3)質押

　　質押又稱動產質押，是指債務人或第三方將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保。在動產質押中，債務人或第三方為出質人，債權人為質權人，移交的動產為質物。

　?、俪鲑|人和質權人應當以書面形式訂立質押合同。

　?、谫|押合同時效

　?、圪|押合同應當包括以下內容。

　　④質物的所有權轉移

　?、葙|押擔保的范圍

　?、拶|權人對質物承擔的權利、義務和責任。

　?、邆鶆章男衅趯脻M時質物的處理。

　?、鄼嗬|押的范圍

　?、釞嗬|押物的權利行使日與債務履行期不一致時的處理。

　　⑩權利質押的生效及轉讓

　　(4)留置與定金

　　留置是指債權人按照合同約定占有債務人的動產，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照法律規(guī)定留置該財產，以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權的費用。留置這一擔保形式，主要應用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。

　　定金是指當事人可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。

　　5.中小企業(yè)的信用風險識別和分析

　　在單一法人客戶信用風險識別中，還應特別注意中小企業(yè)的信用風險識別和分析。

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