《個人理財》歷年真題——多選題

　　6.下列關(guān)于貨幣現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有( )。

　　A.現(xiàn)值是以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價值

　　B.可用倒求本金的方法計算未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值

　　C.現(xiàn)值與時間成正比例關(guān)系

　　D.由終值求解現(xiàn)值的過程稱為貼現(xiàn)

　　E.現(xiàn)值和終值成正比例關(guān)系

　　【答案與解析】ABDE C選項應(yīng)改為：終值與時間成正比，現(xiàn)值與時間成反比。

　　7.風(fēng)險偏好屬于保守型的客戶往往會選擇( )等產(chǎn)品。

　　A.債券型基金 B.存款 C.保本型理財產(chǎn)品 D.房地產(chǎn)投資

　　E.股票型基金

　　【答案與解析】ABC 保守型客戶往往對于投資風(fēng)險的承受能力很低，選擇一項產(chǎn)品或投資工具首先要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益，因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品。

　　8.對個人而言，利率水平的變動會影響( )。

　　A.消費支出和投資決策的意愿 B.從銀行獲取的各種信貸的融資成本

　　C.對存款收益的預(yù)期 D.現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策

　　E.購買股票還是購買債券的決定

　　【答案與解析】ABCDE 對個人而言，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿。例如，是把錢存入銀行還是增加消費支出，是購買股票還是購買債券，是現(xiàn)在借錢購買住宅還是等將來攢夠了錢再買等。利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響。

　　9.持有期百分比收益是指( )。

　　A.初始市值與面值收益之比 B.面值收益與初始市值之比

　　c.面值收益與當(dāng)期市值之比 D.當(dāng)期市值與面值收益之比

　　E.紅利收益率與資本利得收益率之和

　　【答案與解析】BE 百分比收益一面值收益/初始市值。其中，面值收益一紅利收益+資本利得收益，因此，又可得到，百分比收益=紅利收益率+資本利得收益率。

　　10.回購協(xié)議市場的交易特點有( )。

　　A.流動性強 B.安全性高

　　C.收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益 D.稅收優(yōu)惠

　　E.回購協(xié)議中所交易的證券主要是金融債券

　　【答案與解析】ABC 回購協(xié)議市場具有流動性強、安全性高、收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益的交易特點?；刭弲f(xié)議并沒有稅收優(yōu)惠，回購協(xié)議中所交易的證券主要是政府債券的特點。

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　　11.下列有關(guān)證券組合風(fēng)險的表述，正確的有( )。

　　A.證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關(guān)，還與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)

　　B.當(dāng)投資極度分散時，證券組合風(fēng)險可降低為零

　　C.持有多種彼此不完全相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險

　　D.一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險降低的速度會越來越慢

　　E.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過投資組合不同程度地得到分散

　　【答案與解析】ACD 由于系統(tǒng)性風(fēng)險的存在，通過多樣化的投資組合并不能使得證券組合的風(fēng)險降為零，B選項錯誤;系統(tǒng)性風(fēng)險是不能通過投資組合得到分散的，E選項錯誤

　　12.下列屬于金融衍生品的有( )。

　　A.普通股 B.公司債券 C.股指期貨 D.遠期利率協(xié)議

　　E.貨幣互換

　　【答案與解析】CDE 金融衍生品的種類包括：①按照基礎(chǔ)工具種類的不同，金融衍生品可以分為股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品;②按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具;③按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。普通股和公司債券屬于基金金融工具。

　　13.金融衍生品市場的功能包括( )。

　　A.提高交易效率 B.價格發(fā)現(xiàn) C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險 D.優(yōu)化資源配置 E.平攤成本

　　【答案與解析】ABCD 金融衍生品市場的功能包括：①轉(zhuǎn)移風(fēng)險;②價格發(fā)現(xiàn);③提高交易效率;④優(yōu)化資源配置。

　　14.根據(jù)《公司法》規(guī)定，下列選項中可發(fā)行公司債券的有( )。

　　A.有限責(zé)任公司 B.國有獨資企業(yè) C.國有控股企業(yè) D.股份有限公司 E.個人獨資企業(yè)

　　【答案與解析】ABCD 債券市場分為債券發(fā)行市場和債券流通市場。《公司法》規(guī)定，三類公司可發(fā)行公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。

　　15.增強型新股申購理財產(chǎn)品可以申購的對象有( )。

　　A.國債 B.可分離債 C.可轉(zhuǎn)債 D.中央銀行票據(jù) E.新股

　　【答案與解析】ABCDE 增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是為了增強信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索，在新股發(fā)行空當(dāng)，產(chǎn)品可投資于債券、回購、貸款信托、票據(jù)信托等固定收益類產(chǎn)品，因此，最初的增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是增加各個銀行的信貸資產(chǎn)的投資。隨著資本市場的變化，聚集在一級市場申購新股的資金極其豐富，新股的中簽率及收益率一降再降，各家銀行開始在收益率上做文章，應(yīng)運而生的是以新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債為主要申購對象的增強型新股申購理財產(chǎn)品。因此，題中五個選項均屬于正確答案。

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　　16.下列對保險產(chǎn)品的描述，錯誤的有( )。

　　A.財產(chǎn)保險的標的和相關(guān)利益必須可用貨幣衡量

　　B.人壽保險包括：生存保險、死亡保險和疾病保險

　　C.再保險是指投保人按原保險簽訂保險協(xié)議

　　D.商業(yè)保險遵循強制性原則

　　E.人身保險的保險標的是指人的身體

　　【答案與解析】BCDE B選項應(yīng)改為：人壽保險包括：生存保險、死亡保險和生死兩全保險;C選項應(yīng)改為：再保險是指直接保險人為轉(zhuǎn)移已承保的部分或全部風(fēng)險而向其他保險人購買的保險;D選項應(yīng)改為：商業(yè)保險是基于自愿原則，與眾多面臨相同風(fēng)險的投保人以簽訂保險合同的方式提供的保險服務(wù);E選項應(yīng)改為：人身保險是以人的身體和壽命作為保險標的的一種保險。

　　17.基金收益分配的形式一般包括( )。

　　A.分配現(xiàn)金 B.現(xiàn)金分紅 C.分配利息 D.分配基金單位 E.紅利再投資

　　【答案與解析】ABDE 基金可分配收益也稱基金凈收益，是基金收益扣除按照國家規(guī)定可以扣除的費用等項目后的余額?；鹗找娣峙湟话阌蟹峙洮F(xiàn)金(現(xiàn)金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。

　　18.保險合同的基本當(dāng)事人有( )。

　　A.保險人 B.投保人 C.被保險人 D.受益人 E.代理人

　　【答案與解析】AB 保險合同是投保人與保險人約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務(wù)的人。投保人可以是自然人也可以是法人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。

　　19.劉先生購買A股票期權(quán)，購買期權(quán)費為20元，執(zhí)行價格80元，到期后A股票漲到120元，劉先生選擇執(zhí)行期權(quán)，下列表述中正確的有( )。

　　A.劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為40元

　　B.劉先生執(zhí)行期權(quán)后收益為20元

　　C.假如到期A股票價格跌到60元，則劉先生最大損失為期權(quán)費20元

　　D.劉先生購買的是看漲期權(quán)

　　E.劉先生的損失是無限的

　　【答案與解析】BCD 當(dāng)股票價格上漲到120元時，劉先生選擇執(zhí)行期權(quán)，可知其買入的是看漲期權(quán);執(zhí)行期權(quán)時可獲得的收益為120-80-20=20(元);如果到期時股價跌到了60元，劉先生將不會執(zhí)行期權(quán)，最大損失僅為20元的期權(quán)費。

　　20.關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的表述，正確的有( )。

　　A.可在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓 B.不記名 C.可提前支取 D.固定面額

　　E.利率既有固定的也有浮動的

　　【答案與解析】ABDE 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點主要有：①不記名;②金額較大;③利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高;④不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。

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　　21.根據(jù)衍生交易部分的標的資產(chǎn)的不同，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品可以分為( )。

　　A.與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 B.與商品掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　C.與信用掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 D.與外匯掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　E.與債券掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　【答案與解析】ABDE 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)(即掛鉤標的)的表現(xiàn)。根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品可分為外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。

　　22.個人稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容包括( )。

　　A.避稅規(guī)劃 B.節(jié)稅規(guī)劃 C.轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃 D.目的性規(guī)劃

　　E.合法性規(guī)劃

　　【答案與解析】ABC 稅收規(guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類，即避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃。

　　23.交易所上市基金(ETF)的特征主要有( )。

　　A.ETF投資策略是被動投資管理策略

　　B.申購和贖回只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票

　　C.它可以在交易所掛牌買賣

　　D.一天提供一個基金凈值報價

　　E.ETF在本質(zhì)上是開放式基金

　　【答案與解析】ABCE D選項應(yīng)改為：在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金凈值報價，LOF(上市型開放式基金)一天提供一個基金凈值報價。

　　24.對投資者而言，債券型理財產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險有( )。

　　A.利率風(fēng)險 B.匯率風(fēng)險 C.流動性風(fēng)險 D.操作風(fēng)險

　　E.提前償付風(fēng)險

　　【答案與解析】ABC 對于投資者而言，購買債券型理財產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

　　25.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的有( )。

　　A.信托資產(chǎn) B.中國香港藍籌股 C.公司債券 D.國際債券

　　E.LIBOR

　　【答案與解析】CE 利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品，掛鉤標的必定將是一組或多組利率/債券，其掛鉤標的有：倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)、國庫券、公司債券。

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　　26.下列屬于銀行代理類理財產(chǎn)品的有( )。

　　A.基金 B.保險 C.債券型理財產(chǎn)品 D.貨幣型理財產(chǎn)品

　　E.信托

　　【答案與解析】ABE 目前，我國商業(yè)銀行共開展了約幾十種代理業(yè)務(wù)，主要的代理理財產(chǎn)品有：基金、股票、保險、國債、信托和黃金。

　　27.目前，我國個人投資黃金產(chǎn)品的方式有( )。

　　A.購買實物黃金

　　B.購買金幣

　　C.購買黃金飾品

　　D.購買黃金礦業(yè)公司發(fā)行的上市股票或黃金基金

　　E.購買紙黃金

　　【答案與解析】ABDE 對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。相對而言，金條、金塊比較適合長期投資，并可對家庭資產(chǎn)起到保值、增值的作用，對抗通貨膨脹，目前各大銀行都可以買到這類實物黃金。

　　28.下列對基金申購的表述，正確的有( )。

　　A.以申購T-1目的凈值為基礎(chǔ)計算 B.以申購日的凈值為基礎(chǔ)計算

　　C.以申購T+1日的凈值為基礎(chǔ)計算 D.采取“未知價”原則

　　E.以申購T-2日的凈值為基礎(chǔ)計算

　　【答案與解析】BD 基金申購采取“未知價”原則，投資者申購以申購日(T日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算申購份額。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算，并在T+1日公告。

　　29.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別包括( )。

　　A.基金信息披露不同 B.基金的法律地位不同

　　C.基金規(guī)模的可變性不同 D.基金的價格決定因素不同

　　E.基金的投資策略不同

　　【答案與解析】ACDE 開放式基金與封閉式基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在：交易場所、基金存續(xù)期限、基金規(guī)模、贖回限制、價格決定因素、分紅方式、費用、投資策略以及信息披露等。B選項按照法律地位的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。

　　30.下列對理財行為影響現(xiàn)金流量表的分析，正確的有( )。

　　A.用現(xiàn)金購買筆記本電腦一臺，現(xiàn)金流凈額減少

　　B.將閑置的房產(chǎn)出租，現(xiàn)金流凈額將會增加

　　C.用股票償還等同股票市值的長期債務(wù)，不影響現(xiàn)金流凈額

　　D.用銀行存款申購長期國債，不影響現(xiàn)金流量凈額

　　E.將現(xiàn)金存為銀行活期存款，不影響現(xiàn)金流量凈額

　　【答案與解析】ABCD E選項應(yīng)改為：將現(xiàn)金存為銀行活期存款，會使得現(xiàn)金流量凈額減少。

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　　31.在有效債務(wù)管理中，銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式，需要考慮的因素包括( )。

　　A.貸款需求 B.還款能力 C.家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力 D.預(yù)期收支情況

　　E.信貸策劃特殊情況的處理

　　【答案與解析】ABCDE 在有效債務(wù)管理中，銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式，使其在有限的收入條件下，既能按期還本付息，又可以用最低的貸款成本實現(xiàn)效用最大化。需要考慮的因素除A、B、C、D、E選項外還包括：合理選擇貸款種類和擔(dān)保方式;選擇貸款期限與首期用款及還貸方式。

　　32.下列有關(guān)稅收規(guī)劃的說法中，正確的有( )。

　　A.稅收規(guī)劃發(fā)生在納稅行為前 B.稅收規(guī)劃發(fā)生在納稅行為后

　　C.稅收規(guī)劃的目的是少納稅和遞延納稅 D.稅收規(guī)劃在合法的前提下進行

　　E.稅收規(guī)劃可適當(dāng)漏稅

　　【答案與解析】ACD 稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)(稅法及其他相關(guān)法律、法規(guī))的前提下，通過對納稅主體(法人或自然人)的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延納稅的一系列規(guī)劃活動。

　　33.根據(jù)《中華人民共和國合同法》，承擔(dān)合同違約責(zé)任的形式有( )。

　　A.定金責(zé)任 B.違約金責(zé)任 C.賠償損失 D.強制履行

　　E.采取補救措施

　　34.下列屬于商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶收入范圍的有( )。

　　A.商業(yè)銀行劃入的外匯資金 B.境外匯回的投資本金

　　C.境外匯回的投資收益 D.資產(chǎn)管理費

　　E.貨幣兌換費

　　【答案與解析】ABCDE 違約責(zé)任是指當(dāng)事人一方不履行合同債務(wù)或其履行不符合合同約定時，對另一方當(dāng)事人所應(yīng)承擔(dān)的繼續(xù)履行、采取補救措施或者賠償損失等民事責(zé)任。違約責(zé)任的承擔(dān)形式主要有：①違約金責(zé)任;②賠償損失;③強制履行;④定金責(zé)任;⑤采取補救措施。

　　35.依據(jù)《中華人民共和國信托法》，下列表述中正確的有( )。

　　A.受托人必須保存處理信托實物的完整記錄

　　B.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人

　　C.受益人只能是自然人

　　D.信托當(dāng)事人包括委托人、受托人、受益人

　　E.受托人以信托財產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)

　　【答案與解析】ABDE C選項應(yīng)改為：受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。

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　　36.根據(jù)《中華人民年共和國民法通則》，下列屬于民事代理特征的有( )。

　　A.代理人在代理活動中具有獨立的法律地位

　　B.代理行為可直接或問接對被代理人發(fā)生效力

　　C.代理行為必須是具有法律效力的行為

　　D.代理人須以被代理人的名義實施代理行為

　　E.代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實施代理行為

　　【答案與解析】ACDE B選項應(yīng)改為：代理行為須直接對被代理人發(fā)生效力。

　　37.根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)的季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)至少包括( )。

　　A.當(dāng)期開展的所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)

　　B.相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制情況

　　C.當(dāng)期理財計劃的收益分配和終止情況

　　D.涉及的法律訴訟情況

　　E.當(dāng)期推出的理財計劃的內(nèi)部法律審查意見

　　【答案與解析】ABCDE 商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)的季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：①當(dāng)期開展的所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù);②當(dāng)期推出的理財計劃簡介，理財計劃的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審查意見、管理模式(包括會計核算和稅務(wù)處理方式等)、銷售預(yù)測及當(dāng)期銷售和投資情況;③相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制情況;④當(dāng)期理財計劃的收益分配和終止情況;⑤涉及的法律訴訟情況;⑥其他重大事項。

　　38.銷售非保證收益理財計劃應(yīng)向客戶提供( )。

　　A.國外合作信托機構(gòu)的基本情況 B.第三方合作協(xié)議

　　C.預(yù)期收益率的測算方式 D.預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)

　　E.預(yù)期收益率的測算依據(jù)

　　【答案與解析】CDE 商業(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含對產(chǎn)品風(fēng)險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達;對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應(yīng)提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。

　　39.根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，從事商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)符合的資格要求包括( )。

　　A.掌握所推介產(chǎn)品的風(fēng)險特性

　　B.遵守個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標準或守則

　　C.具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、專業(yè)知識

　　D.充分認識和了解所從事業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等

　　E.具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格

　　【答案與解析】ABCDE 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)人員應(yīng)符合的資格要求有：①對個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等，有充分的了解和認識;②遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標準或守則;③掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及產(chǎn)品的特性，并對有關(guān)產(chǎn)品市場有所認識和理解;④具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗;⑤具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格;⑥具備中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他資格條件。

　　40.個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)包括( )。

　　A.理財產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的流動性風(fēng)險

　　B.理財產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險

　　C.商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作面臨的操作風(fēng)險

　　D.綜合理財服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險

　　E.商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務(wù)過程中面臨的聲譽風(fēng)險

　　【答案與解析】ABCDE 個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，既應(yīng)包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng)險，也應(yīng)包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。

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