銀行《風(fēng)險管理》難點點撥3.1章

　　(三)單一法人客戶的非財務(wù)因素分析

　　非財務(wù)因素分析是信用風(fēng)險分析過程中的一個重要組成部分，與財務(wù)分析相互印證、互為補充。考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。

　　1.管理層風(fēng)險分析

　　重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準，具體內(nèi)容包括：

　　(1)歷史經(jīng)營記錄及其經(jīng)驗。

　　(2)經(jīng)營者相對于所有者的獨立性。

　　(3)品德與誠信度。

　　(4)影響其決策的相關(guān)人員的情況。

　　(5)決策過程。

　　(6)所有者關(guān)系、內(nèi)控機制是否完備及運行正常。

　　(7)領(lǐng)導(dǎo)后備力量和中層主管人員的素質(zhì)。

　　2.行業(yè)風(fēng)險識別

　　每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨特的行業(yè)風(fēng)險。盡管這種風(fēng)險具有一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風(fēng)險。一般而言，行業(yè)風(fēng)險分析的主要內(nèi)容有：

　　(1)行業(yè)特征及定位。

　　(2)行業(yè)成熟期分析。

　　(3)行業(yè)周期性分析。

　　(4)行業(yè)的成本及盈利性分析。

　　(5)行業(yè)依賴性分析。

　　(6)行業(yè)競爭力及替代性分析。

　　(7)行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析。

　　(8)行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析。

　　3.生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

　　行業(yè)風(fēng)險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風(fēng)險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問題是經(jīng)營管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險可以從以下幾方面進行分析：

　　(1)總體經(jīng)營風(fēng)險，包括：企業(yè)在行業(yè)中的地位;企業(yè)整體特征;企業(yè)的目標及戰(zhàn)略等因素。

　　(2)產(chǎn)品風(fēng)險，包括：特征與定位(是不是核心產(chǎn)品);消費對象(分散度與集中度);替代品;產(chǎn)品研發(fā)等。

　　(3)原料供應(yīng)風(fēng)險，包括：渠道及依賴性;穩(wěn)定性;議價能力;市場動態(tài)等。

　　(4)生產(chǎn)風(fēng)險，包括：流程(勞動密集型/資本密集型);設(shè)備狀況;勞資關(guān)系等。

　　(5)銷售風(fēng)險，包括：份額及渠道;競爭程度;銷售量及庫存;競價能力。

　　4.宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析

　　經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、科技進步以及戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害和人口等各種自然和社會因素的變化，均可能給借款人帶來意外風(fēng)險，對借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。

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　　(四)單一法人客戶的擔(dān)保分析

　　擔(dān)保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行與借款人及第三方簽訂擔(dān)保協(xié)議后，當借款人財務(wù)狀況惡化、違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔(dān)保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失。擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。

　　1.保證

　　保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持。在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性，因此對貸款的保證應(yīng)從以下幾方面進行考察：

　　(1)保證人的資格。

　　(2)保證人的財務(wù)實力。

　　(3)保證人的財務(wù)意愿。

　　(4)保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。

　　(5)保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種。由于類型不同，保證人承擔(dān)的法律責(zé)任也不同。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。一般保證的保證人在主債權(quán)履行期間屆滿后，向債權(quán)人提供了債務(wù)人可供執(zhí)行財產(chǎn)的真實情況的，債權(quán)人放棄或者怠于行使權(quán)利致使該財產(chǎn)不能被執(zhí)行，保證人可以請求人民法院在其提供可供執(zhí)行財產(chǎn)的實際價值范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。

　　2.抵押

　　抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押物。對抵押應(yīng)注意以下方面：

　　(1)可以作為抵押品的財產(chǎn)的范圍及種類。

　　(2)抵押合同應(yīng)包括以下基本內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額;債務(wù)的期限;抵押品的名稱、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)權(quán)屬或者使用權(quán)權(quán)屬;抵押擔(dān)保的范圍;當事人認為需要約定的其他事項等。

　　(3)抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。根據(jù)我國現(xiàn)行《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，訂立抵押合同時，抵押權(quán)人和抵押人在合同中不得約定在債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償時，抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有。

　　(4)抵押物登記。

　　(5)抵押權(quán)的實現(xiàn)。

　　3.質(zhì)押

　　質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。對動產(chǎn)質(zhì)押應(yīng)注意以下方面：

　　(1)出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當以書面形式訂立質(zhì)押合同。

　　(2)質(zhì)押合同時效。

　　(3)質(zhì)押合同應(yīng)當包括以下內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額;債務(wù)的期限;質(zhì)物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況;質(zhì)押擔(dān)保的范圍;質(zhì)物移交的時間;當事人認為需要約定的其他事項。

　　(4)質(zhì)物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

　　(5)質(zhì)押擔(dān)保的范圍。

　　(6)質(zhì)權(quán)人對質(zhì)物承擔(dān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

　　(7)債務(wù)履行期屆滿時質(zhì)物的處理。

　　(8)權(quán)利質(zhì)押的范圍：匯票、支票、本票、債券、存款單等;倉單、提單等與貨權(quán)相關(guān)的票據(jù);依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票;依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán);依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。

　　(9)權(quán)利質(zhì)押物的權(quán)利行使日與債務(wù)履行期不一致時的處理。

　　(10)權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓。

　　4.留置與定金

　　留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當?shù)肿鲀r款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金;收受定金的一方不履行約定的債務(wù)的，應(yīng)當雙倍返還定金。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。

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　　二、集團法人客戶信用風(fēng)險識別

　　(一)集團法人客戶的整體狀況分析

　　商業(yè)銀行的集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。

　　商業(yè)銀行可以參照前述的單一法人客戶分析方法，對集團法人客戶的基本信息、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、非財務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進行逐項分析，以識別其潛在的信用風(fēng)險。但集團法人客戶的狀況通常更為復(fù)雜，因此需要更加全面、深人地分析和了解，其中，對集團內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的正確分析和判斷至關(guān)重要。

　　關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項安排。關(guān)聯(lián)方是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方。

　　分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時，首先應(yīng)全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方;然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團。

　　1.縱向一體化企業(yè)集團

　　這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。分析這類企業(yè)集團的關(guān)聯(lián)交易，一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤;另一方面可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購人大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款。

　　2.橫向多元化企業(yè)集團

　　這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。例如，目前較為普遍的一種操作模式是，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進行評估，然后再低于評估價格轉(zhuǎn)售給上市子公司;子公司通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產(chǎn)的溢價作為投資收益。最終的結(jié)果是母公司成功地從上市子公司套取現(xiàn)金;子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負債比率，以獲得高額的銀行貸款。對于這類關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當重點考察交易對雙方利潤和現(xiàn)金流造成的直接影響，判斷其是否屬于正常交易。

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　　(二)集團法人客戶的信用風(fēng)險特征

　　集團法人客戶的信用風(fēng)險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經(jīng)營不善，或集團法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等原因造成的。與單一法人客戶相比，集團法人客戶的信用風(fēng)險具有以下明顯特征：

　　1.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

　　集團法人客戶內(nèi)部進行關(guān)聯(lián)交易的基本動機之一是實現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一管理和控制，動機之二是通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務(wù)報表。例如，當企業(yè)需要增加利潤時，往往通過虛構(gòu)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟往來提高賬面的營業(yè)收人和利潤;當需要降低或轉(zhuǎn)移某企業(yè)的利潤時，就由集團向該企業(yè)收取或分攤費用，或?qū)⒁恍╅e置資產(chǎn)和低值投資高價出售給關(guān)聯(lián)企業(yè)來抽空企業(yè)利潤甚至凈資產(chǎn)，從而導(dǎo)致貸款企業(yè)的盈利能力下降、財務(wù)風(fēng)險上升，同時變相懸空銀行債權(quán)。關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使得商業(yè)銀行很難及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患并采取有效控制措施。

　　2.連環(huán)擔(dān)保十分普遍

　　成員單位通常采用連環(huán)擔(dān)保的形式申請銀行貸款，雖然符合相關(guān)法律的規(guī)定，但一方面，企業(yè)集團頻繁的關(guān)聯(lián)交易孕育著經(jīng)營風(fēng)險;另一方面，信用風(fēng)險通過貸款擔(dān)保鏈條在企業(yè)集團內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)。

　　3.財務(wù)報表真實性差

　　現(xiàn)實中，企業(yè)集團往往根據(jù)需要隨意調(diào)節(jié)合并報表的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。例如，合并報表與承貸主體報表不分;制作合并報表未剔除集團關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資款項、應(yīng)收/應(yīng)付款項;人為夸大承貸主體的資產(chǎn)、銷售收人和利潤;母公司財務(wù)報告未披露成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保情況等。這使商業(yè)銀行很難準確掌握客戶的真實財務(wù)狀況。

　　4.系統(tǒng)性風(fēng)險較高

　　為追求規(guī)模效應(yīng)，一些企業(yè)集團往往利用其控股地位調(diào)動成員單位資金，并利用集團規(guī)模優(yōu)勢取得大量銀行貸款，過度負債，盲目投資，涉足自己不熟悉的行業(yè)和區(qū)域。隨著業(yè)務(wù)擴張，巨額資本形成很長的資金鏈條在各成員單位之間不斷流轉(zhuǎn)。一旦資金鏈條中的某一環(huán)節(jié)發(fā)生問題/斷裂，就可能引發(fā)成員單位“多米諾骨牌式”的崩潰，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險并造成嚴重的信用風(fēng)險損失。

　　5.風(fēng)險識別和貸后監(jiān)督難度較大

　　由于集團法人客戶經(jīng)營規(guī)模大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，商業(yè)銀行很難在短時間內(nèi)對其經(jīng)營狀況作出準確的評價。一方面，跨行業(yè)經(jīng)營是集團法人客戶的普遍現(xiàn)象，這在客觀上增加了銀行信貸資產(chǎn)所承擔(dān)的行業(yè)風(fēng)險;另一方面，大部分集團從事跨區(qū)域甚至跨國經(jīng)營，對內(nèi)融資和對外融資通盤運籌，常常使得銀行貸款的承貸主體與實際用貸主體相分離，進一步增加了商業(yè)銀行貸后監(jiān)督的難度。

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　　三、個人客戶信用風(fēng)險識別

　　(一)個人客戶的基本信息分析

　　與法人授信業(yè)務(wù)相對應(yīng)，個人信貸業(yè)務(wù)所面對的客戶主要是自然人，其特點表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大。個人客戶通?？梢园凑詹煌臉藴蔬M行分類：

　　(1)老客戶與新客戶。老客戶又可分為VIP高端客戶、優(yōu)質(zhì)客戶與普通客戶。

　　(2)信貸產(chǎn)品種類。分為抵押房貸、車貸、信用卡消費及其他個人消費貸款客戶等。

　　(3)客戶年齡。不同年齡段客戶的還款能力與還款意愿具有相當大的差異。

　　(4)客戶的信用評分。不同信用評分的客戶，其還款能力與還款意愿同樣具有相當大的差異。

　　(5)其他可用于個人客戶分類的變量。

　　個人客戶信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，或在表外業(yè)務(wù)中自行違約或作為保證人為其他債務(wù)人或交易方提供擔(dān)保過程中的違約。本書所述的個人客戶信用風(fēng)險特指個人作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約風(fēng)險。

　　商業(yè)銀行在對個人客戶的信用風(fēng)險進行識別和分析時，同樣需要個人客戶提供各種能夠證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)等資料。個人客戶應(yīng)提交的申請材料包括但不限于：①所申請貸款的借款申請書;②身份證明材料(包括有效身份證件、戶口簿、居住證明等)，有配偶的申請人應(yīng)同時提交婚姻狀況證明、配偶的身份證明材料;③工作單位及收入證明材料(包括個人工資收入證明、個人所得稅完稅憑證、交繳公積金證明等);④所申請的貸款要求提供擔(dān)保的，還應(yīng)提交擔(dān)保材料;⑤商業(yè)銀行要求提供的其他材料。

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　　(二)個人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

　　個人信貸產(chǎn)品基本劃分為個人住宅抵押貸款、個人零售貸款和循環(huán)零售貸款三大類。

　　1.個人住宅抵押貸款的風(fēng)險分析

　　(1)經(jīng)銷商風(fēng)險。主要包括：經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。例如，房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證便銷售房屋;經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人(借款人)違約。例如，經(jīng)銷商不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿(項目爛尾/無法完工往往使商業(yè)銀行抵押權(quán)益落空);經(jīng)銷商高度負債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險。

　　(2)“假按揭”風(fēng)險。個人住房貸款“假按揭”是指開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售(購買)的方式套取銀行貸款的行為。“假按揭”的主要特征是，開發(fā)商利用積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行的信貸資金。

　　2.個人零售貸款的風(fēng)險分析

　　個人零售貸款可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。個人零售貸款雖然品種不同，但面臨的個人信用風(fēng)險卻有一定的相似之處。個人零售貸款的風(fēng)險在于：

　　(1)借款人的真實收入狀況難以掌握，尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者的收入狀況。

　　(2)借款人的償債能力有可能不穩(wěn)(如職業(yè)不穩(wěn)定，大學(xué)生就業(yè)困難等)。

　　(3)貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約。

　　(4)抵押權(quán)益實現(xiàn)困難。

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　　3.循環(huán)零售貸款

　　目前，我國商業(yè)銀行尚未真正開展針對個人客戶的循環(huán)零售貸款業(yè)務(wù)。

　　根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，針對個人的循環(huán)零售貸款應(yīng)滿足如下標準/做法：

　　(1)貸款是循環(huán)的、無抵押的、未承諾的(從合約和實際情況看都是如此)。循環(huán)貸款被界定為在商業(yè)銀行的一定限額內(nèi)，貸款余額根據(jù)客戶貸款和償還情況上下浮動。

　　(2)子組合內(nèi)對個人最高授信額度不超過10萬歐元(或等值貨幣)。

　　(3)商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合。

　　(4)必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動情況。

　　(5)循環(huán)零售貸款的風(fēng)險處理方式應(yīng)與子組合保持一致。

　　辦理循環(huán)零售貸款業(yè)務(wù)時應(yīng)當高度重視借款人的資信狀況及其變化趨勢。

　　四、貸款組合信用風(fēng)險識別

　　信用風(fēng)險管理不應(yīng)當僅僅停留在單筆貸款的層面上，還應(yīng)當從貸款組合的層面進行識別、計量、監(jiān)測和控制。貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。例如，如果兩筆貸款的信用風(fēng)險隨著風(fēng)險因素的變化同時上升或下降，則兩筆貸款是正相關(guān)的，即同時發(fā)生風(fēng)險損失的可能性比較大;如果一個風(fēng)險下降而另一個風(fēng)險上升，則兩筆貸款就是負相關(guān)的，即同時發(fā)生風(fēng)險損失的可能性比較小。正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險通常小于單筆貸款信用風(fēng)險的簡單加總。有鑒于此，風(fēng)險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險;與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險識別有所不同，商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險時，應(yīng)當更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險因素，如宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險等可能造成的影響。

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