2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)

更新時(shí)間：2016-02-17 16:01:48 來源：環(huán)球網(wǎng)校

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摘要　　【摘要】2016年經(jīng)濟(jì)師考試即將開始報(bào)名，為了幫助報(bào)考初級(jí)經(jīng)濟(jì)師專業(yè)的經(jīng)濟(jì)師考生復(fù)習(xí)，環(huán)球小編整理了2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)，供各位考生參考練習(xí)。相關(guān)推薦：2016年經(jīng)濟(jì)師考試

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　　第十一章金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào)

　　第一節(jié) 金融監(jiān)管概述(環(huán)球網(wǎng)校2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào))

　　一、金融監(jiān)管的含義與原則

　　(一)金融監(jiān)管的含義

　　金融監(jiān)管屬于管制的范疇。管制(Regulation)一般是指國(guó)家以經(jīng)濟(jì)管理的名義進(jìn)行干預(yù)。本文所說的金融監(jiān)管，傾向于一般意義上的管制定義，是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

　　(二)金融監(jiān)管的目標(biāo)

　　第一，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與國(guó)家金融貨幣政策的統(tǒng)一。

　　第二，減少金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)的安全。(環(huán)球網(wǎng)校2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào))

　　第三，實(shí)現(xiàn)公平有效的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。

　　我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新時(shí)期金融監(jiān)管的基本目標(biāo)，即①貫徹執(zhí)行國(guó)家的金融法令和政策;②維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定;③調(diào)整銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部之間的關(guān)系，維護(hù)高效具有競(jìng)爭(zhēng)性金融體系的運(yùn)行;④維護(hù)公眾在金融業(yè)的正當(dāng)利益;⑤維持貨幣穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　(三)金融監(jiān)管的基本原則

　　金融監(jiān)管的基本原則主要有以下六點(diǎn)：

　　1.監(jiān)管主體獨(dú)立性原則

　　監(jiān)管主體的獨(dú)立性是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效金融監(jiān)管的基本前提。

　　2.依法監(jiān)管原則

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管是確保金融體系正常運(yùn)行的保證。金融依法監(jiān)管包含三層含義：

　　一是國(guó)家必須以法律的形式確定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法定地位和職責(zé)等;

　　二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)定實(shí)施金融監(jiān)管，即金融監(jiān)管必須有明確的法律授權(quán)，通過立法賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)必要的監(jiān)管權(quán)力，并為其提供有效行使這些權(quán)利的法律保證，從而體現(xiàn)銀行監(jiān)管的公正性、權(quán)威性、強(qiáng)制性;

　　三是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合法經(jīng)營(yíng)，依法接受監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督，確保監(jiān)管的有效性。

　　3.外部監(jiān)管與自律并重原則

　　4.安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則

　　保證金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與發(fā)展是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)。

　　5.適度競(jìng)爭(zhēng)原則

　　促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)間的適度競(jìng)爭(zhēng)有兩層含義：

　　一是防止不計(jì)任何代價(jià)的過度競(jìng)爭(zhēng)，避免出現(xiàn)金融市場(chǎng)上的壟斷行為;

　　二是防止不計(jì)任何手段的惡性競(jìng)爭(zhēng)，避免出現(xiàn)危及銀行體系安全穩(wěn)定的行為。

　　6.統(tǒng)一性原則(環(huán)球網(wǎng)校2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào))

　　統(tǒng)一性原則指金融監(jiān)管要做到使微觀金融和宏觀金融相統(tǒng)一，以及國(guó)內(nèi)金融和國(guó)際金融相統(tǒng)一。

　　二、金融監(jiān)管的理論

　　(一)公共利益論

　　該理論認(rèn)為：監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公平和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。監(jiān)管被看做是政府用來改善資源配置和收入分配的手段。

　　(二)特殊利益論

　　該理論認(rèn)為：政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)的利益，對(duì)整個(gè)社會(huì)并無(wú)助益。政府在施行管制的過程中為特殊利益集團(tuán)所“俘虜”了。

　　(三)社會(huì)選擇論

　　從公共選擇的角度來解釋政府管制，屬于公共選擇問題。管制制度作為公共產(chǎn)品，供給由政府提供，各利益主體是其需求者。管制者并不只是被動(dòng)地反映任何利益集團(tuán)對(duì)管制的需求，它應(yīng)該堅(jiān)持獨(dú)立性，努力使自己的目標(biāo)促進(jìn)一般社會(huì)福利。

　　三、我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展

　　以監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的標(biāo)志性事件為主線，將我國(guó)金融監(jiān)管的發(fā)展分為五個(gè)階段：

　　(一)第一階段：1984年以前，中國(guó)人民銀行作為國(guó)家銀行建立了集中統(tǒng)一的綜合信貸計(jì)劃管理體制。

　　(二)第二階段：1984--1991年，中國(guó)人民銀行獨(dú)立出來成為專門的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　(三)第三階段：1992--1997年，形成了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的管理體制的雛形。

　　1992年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立。

　　(四)第四階段：1998--2002年

　　1998年11月18日，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì))成立，負(fù)責(zé)監(jiān)管全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　1999年《證券法》頒布施行。

　　(五)第五階段：2003年至今

　　2003年4月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式對(duì)外掛牌，履行對(duì)商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)。

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　　第二節(jié) 金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

　　一、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與方法

　　(一)銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　概括地說，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。

　　1.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)要求設(shè)立的新銀行機(jī)構(gòu)，主要是對(duì)其存在的必要性及其生存能力兩個(gè)方面進(jìn)行審查。具體是要求銀行必須有符合法律規(guī)定的章程，有符合最低額規(guī)定的注冊(cè)資本，有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施等。

　　市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：

　　(1)審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)

　　經(jīng)銀行監(jiān)管當(dāng)局許可后，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照才能進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　(2)審批注冊(cè)資本

　　設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊(cè)資本來承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。

　　(3)審批高級(jí)管理人員的任職資格

　　審批高級(jí)管理人員的任職資格是指在市場(chǎng)準(zhǔn)入過程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的法定代表人及其他高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審查。未經(jīng)審查同意，其董事會(huì)不得進(jìn)行聘任。確定任職資格的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下兩個(gè)方面：一是必要的學(xué)識(shí)水平，二是對(duì)金融業(yè)務(wù)的熟悉程度。一般有嚴(yán)重劣跡的人員不得擔(dān)任銀行機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員。

　　(4)審批業(yè)務(wù)范圍

　　銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍都有一定程度的限制，只是限制的范圍、程度和方式有所不同。

　　我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)須具備：①符合規(guī)定的銀行章程;②符合規(guī)定的注冊(cè)資本額最低限額;③具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事(行長(zhǎng))和高級(jí)管理人員;④健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度;⑤符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

　　【例1?單選題】為承擔(dān)可能的風(fēng)險(xiǎn)和虧損，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一是必須保證一定數(shù)量的( )。

　　A.注冊(cè)資本

　　B.固定資產(chǎn)

　　C.銀行存款

　　D.抵押物

　　【正確答案】A

　　【答案解析】在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。因此，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的首要條件之一，是必須保證一定數(shù)量的注冊(cè)資本來承擔(dān)可能風(fēng)險(xiǎn)和虧損。因此，正確答案為A。

　　【例2?單選題】以下不屬于市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的是( )。

　　A.審批資本充足率

　　B.審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)

　　C.審批注冊(cè)資本

　　D.審批高級(jí)管理人員任職資格

　　【正確答案】A

　　【答案解析】市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)全面涵蓋以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：一是審批注冊(cè)機(jī)構(gòu);二是審批注冊(cè)資本;三是審批高級(jí)管理人員的任職資格;四是審批業(yè)務(wù)范圍。不含有審批資本充足率。因此，正確答案為A。

　　2.市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

　　市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管是指對(duì)銀行機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。

　　(1)資本充足性

　　銀行資本是指可以自主取得以抵補(bǔ)任何未來?yè)p失的資本部分，主要包括核心資本和附屬資本。資本充足性的最普遍定義是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是衡量銀行機(jī)構(gòu)資本安全的尺度，一般具有行業(yè)的最低規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。衡量資本充足性還有其它許多標(biāo)準(zhǔn)，如資本存款比率、資本對(duì)負(fù)債總量的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率等。

　　根據(jù)2004年3月1日起施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，我國(guó)資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備等各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)之上。

　　其中，資本包括核心資本和附屬資本。

　　核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。

　　附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。附屬資本不得超過核心資本的100%;計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過核心資本的50%。

　　計(jì)算資本充足率時(shí)，扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。

　　計(jì)算核心資本充足率時(shí)，核心資本扣除項(xiàng)包括商譽(yù)、商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。

　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是指按照各種資產(chǎn)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比例計(jì)算的資產(chǎn)總量。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%、核心資本充足率必須大于等于4%。

　　根據(jù)資本充足率的狀況，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為三類：資本充足的商業(yè)銀行(資本充足率不低于8%，核心資本充足率不低于4%)、資本不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足8%，或核心資本充足率不足4%)和資本嚴(yán)重不足的商業(yè)銀行(資本充足率不足4%，或核心資本充足率不足2%)。

　　【例3?單選題】根據(jù)2004年3月1日起施行的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算方法是( )。

　　【正確答案】D

　　【答案解析】本題考查資本充足率的計(jì)算公式。

　　(2)資產(chǎn)安全性

　　國(guó)際通行的做法是分為五類：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認(rèn)為后三類貸款為不良貸款。

　　資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。資產(chǎn)安全性監(jiān)管的具體內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面：

　　第一，分析各類資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例，以及各類不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例。

　　第二，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)借款人或者單個(gè)相關(guān)借款人集團(tuán)的資產(chǎn)集中程度，又稱為大額風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)系人的貸款變化。

　　第四，監(jiān)測(cè)銀行壞賬和貸款準(zhǔn)備金的變化。(各項(xiàng)貸款準(zhǔn)備金是否及時(shí)提足，對(duì)損失類貸款是否進(jìn)行了及時(shí)的核銷)

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國(guó)衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：(環(huán)球網(wǎng)校2016經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)金融》輔導(dǎo):金融監(jiān)管及其協(xié)調(diào))

　　其一，不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。

　　其二，不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。

　　其三，單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于15%。

　　其四，單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。

　　其五，全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。

　　(3)流動(dòng)適度性

　　銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸，包括庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款，用于隨時(shí)兌付存款和債權(quán)，或臨時(shí)增加投資;二是在短期內(nèi)可以兌現(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括國(guó)庫(kù)券、公債和其它流動(dòng)性有保證的低風(fēng)險(xiǎn)的金融證券，主要應(yīng)付市場(chǎng)不測(cè)時(shí)的資金需要。

　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。

　　第二，監(jiān)測(cè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。

　　第三，監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對(duì)銀行的長(zhǎng)期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有：

　　其一，流動(dòng)性比例，即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25%。

　　其二，流動(dòng)負(fù)債依存度，即核心負(fù)債與總負(fù)債之比，不應(yīng)低于60%。

　　其三，流動(dòng)性缺口率，即流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于-10%。

　　【例4?單選題】銀行的流動(dòng)性不足通常源于( )。

　　A.資產(chǎn)大于負(fù)債

　　B.資產(chǎn)小于負(fù)債

　　C.債務(wù)人的違約

　　D.資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理

　　【正確答案】D

　　【答案解析】 AB不是導(dǎo)致銀行流動(dòng)性不足的原因，C雖然是導(dǎo)致銀行流動(dòng)性不足的原因，但不是通常原因，只有D才是銀行的流動(dòng)性不足的通常原因。因此，正確答案為D。

　　(4)收益合理性

　　對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

　　第一，對(duì)收入的來源和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

　　第二，對(duì)支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

　　第三，對(duì)收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。(關(guān)注：應(yīng)收未收利息，應(yīng)付未付利息的提取情況，呆賬、壞賬準(zhǔn)備金的提取情況)

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：

　　其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%。

　　其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。

　　其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。

　　(5)內(nèi)控有效性

　　商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。

　　根據(jù)2005年2月1日起施行的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)應(yīng)從充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性四個(gè)方面進(jìn)行。充分性是指過程和風(fēng)險(xiǎn)是否已被充分識(shí)別;合規(guī)性是指過程和風(fēng)險(xiǎn)的控制措施是否遵循相關(guān)要求、得到明確規(guī)定并得以實(shí)施和保持;有效性是指控制措施是否有效;適宜性是指控制措施是否適宜。

　　內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)該遵循的原則包括：一是全面性，二是統(tǒng)一性，三是獨(dú)立性，四是公正性，五是重要性，六是及時(shí)性。

　　采取評(píng)分制。標(biāo)準(zhǔn)分是500。五部分各100，加總除以5，得到評(píng)價(jià)過程的實(shí)際得分。

　　3.處理有問題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管

　　(1)處理有問題銀行

　　有問題銀行是指因經(jīng)營(yíng)管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影響，有發(fā)生支付危機(jī)、倒閉或破產(chǎn)危險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)。有問題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效;資產(chǎn)急劇擴(kuò)張和質(zhì)量低下;資產(chǎn)過于集中;財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化;流動(dòng)性不足;涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。

　　監(jiān)管當(dāng)局處置有問題銀行的主要措施有：其一，督促有問題銀行采取有效措施，制訂詳細(xì)的整改計(jì)劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強(qiáng)支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對(duì)有問題銀行進(jìn)行救助。其四，中央銀行進(jìn)行救助。其五，對(duì)有問題銀行進(jìn)行重組。其六，接管有問題銀行。

　　(2)處置倒閉銀行

　　銀行倒閉是指銀行無(wú)力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉有兩種情況：一是銀行的全部資產(chǎn)不足抵償其全部債務(wù)，即資不抵債;二是銀行的總資產(chǎn)雖然超過其總負(fù)債，但銀行手頭的流動(dòng)資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。

　　處置倒閉銀行的措施主要包括以下內(nèi)容：其一，收購(gòu)或兼并。不存在存款人損失的情況，因?yàn)樗写婵疃家呀?jīng)轉(zhuǎn)到倒閉銀行的收購(gòu)或兼并方。其二，依法清算。存款人可能會(huì)面臨存款本金和利息的損失。

　　(二)銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法

　　銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和現(xiàn)場(chǎng)檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)。

　　1.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督

　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)單個(gè)銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。這類資料應(yīng)包括銀行機(jī)構(gòu)的管理報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及各種業(yè)務(wù)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)有三個(gè)主要目的：第一，評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)的總體狀況。第二，對(duì)有問題的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切跟蹤，以使監(jiān)管當(dāng)局在不同情況下采取有效監(jiān)管措施，防止出現(xiàn)系統(tǒng)的和區(qū)域的金融危機(jī)。第三，通過對(duì)同組銀行機(jī)構(gòu)的比較，關(guān)注整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。

　　2.現(xiàn)場(chǎng)檢查

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性檢查的兩個(gè)大的方面。其中，合規(guī)性檢查是現(xiàn)場(chǎng)檢查的基礎(chǔ)。

　　3.并表監(jiān)管

　　并表監(jiān)管又稱合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其他監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。

　　4.監(jiān)管評(píng)級(jí)

　　目前，國(guó)際上通行的是銀行統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度，即“駱駝評(píng)級(jí)制度”(CAMELS，Capital資本,Asset資產(chǎn),Management管理,Earnings收益,Liquidity流動(dòng)性，Sensitivity敏感性)。檢查主要是圍繞資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)管理能力、盈利水平、流動(dòng)性及市場(chǎng)敏感性進(jìn)行。

　　我國(guó)《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引(試行)》是在借鑒國(guó)際通行的駱駝評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)股份制商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管隊(duì)伍的實(shí)際情況設(shè)計(jì)出來的。它確定了具有中國(guó)特色的“CAMELS+”的監(jiān)管評(píng)級(jí)體系。即對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，對(duì)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果做出更加細(xì)微的正向或負(fù)向調(diào)整。

　　二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系第一層次――法律《公司法》

　　《證券法》

　　《證券投資基金法》

　　第二層次――部門規(guī)章《證券公司檢查辦法》

　　《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

　　……

　　第三層次――監(jiān)管規(guī)則

　　(二)上市公司監(jiān)管

　　1.對(duì)擬公開發(fā)行股票公司的監(jiān)管

　　2.對(duì)上市公司的監(jiān)管

　　3.審計(jì)及評(píng)估業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　(三)證券公司監(jiān)管

　　我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、從業(yè)人員監(jiān)管、退出等機(jī)制。這部分主要的依據(jù)為2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。該《條例》分別就證券公司的設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶資產(chǎn)保護(hù)、監(jiān)督管理措施以及法律責(zé)任做了詳細(xì)規(guī)定。

　　1.審批制的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

　　我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制。

　　2.證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

　　第一，證券公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)隔離制度。

　　第二，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)及審計(jì)的監(jiān)管制度。

　　第三，內(nèi)控制度的建設(shè)。

　　第四，證券公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》《證券法》《條例》的規(guī)定，建立健全組織機(jī)構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職權(quán)。

　　3.對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管機(jī)制

　　一是建立了對(duì)證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對(duì)證券公司高管人員進(jìn)行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是強(qiáng)化證券公司高管人員的持續(xù)培訓(xùn)。

　　4.證券公司市場(chǎng)退出制度

　　三、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

　　(一)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

　　各方面的保險(xiǎn)法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類。

　　保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系保險(xiǎn)民事法律規(guī)范保險(xiǎn)公司與投保人、被保險(xiǎn)人及受益人通過保險(xiǎn)合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間以保險(xiǎn)代理合同建立起來的平等主體間的保險(xiǎn)代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等

　　保險(xiǎn)行政法律規(guī)范保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系

　　保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范打擊保險(xiǎn)活動(dòng)中的各種刑事犯罪活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人及關(guān)系人的合法權(quán)益，保證保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序和管理秩序的法律規(guī)范

　　(二)償付能力監(jiān)管

　　償付能力是保險(xiǎn)公司的靈魂，也是保險(xiǎn)監(jiān)管的另一個(gè)最為重要的方面。從國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)看，越來越多的國(guó)家都已經(jīng)或者正在向以償付能力監(jiān)管為核心的模式發(fā)展。

　　我國(guó)目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國(guó)保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來確定。

　　首先，保險(xiǎn)公司開業(yè)之前對(duì)其最低資本加以規(guī)定(全國(guó)性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石;在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存入中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)，同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。

　　其次，準(zhǔn)備金規(guī)定。我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司按有效人壽保單的全部?jī)糁堤崛∥吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金;經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　最后，投資監(jiān)管。

　　保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。我國(guó)目前保險(xiǎn)投資監(jiān)管較為欠缺，保險(xiǎn)投資收益低下，一旦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，很難依靠保險(xiǎn)投資收益彌補(bǔ)虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國(guó)債等固定收益類金融產(chǎn)品上，抗風(fēng)險(xiǎn)及抗利率變動(dòng)能力低。

　　(三)公司治理監(jiān)管

　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須深入推進(jìn)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露，提高透明度。

　　(四)市場(chǎng)行為監(jiān)管

　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須改進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，嚴(yán)厲查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的違法違規(guī)行為，提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。

　　重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：(1)機(jī)構(gòu)設(shè)立或變更事項(xiàng)的報(bào)批手續(xù)是否完備;(2)資本金、出資額是否真實(shí)、足額;(3)內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善，包括是否根據(jù)有關(guān)法律和章程建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，是否建立了規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險(xiǎn)中介服務(wù)規(guī)范等;(4)規(guī)章制度執(zhí)行情況;(5)高級(jí)管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況;(6)監(jiān)管費(fèi)是否及時(shí)上繳、是否按規(guī)定提取營(yíng)業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);(7)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況;(8)向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類報(bào)告、報(bào)表、資料等是否真實(shí)、及時(shí)。

　　【例5?單選題】在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是( )。

　　A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　B.被保險(xiǎn)人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

　　D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系

　　【正確答案】D

　　【答案解析】ABC均屬于保險(xiǎn)民事法律規(guī)范。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范。因此，正確答案為D

　　第三節(jié) 金融監(jiān)管的國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)

　　2003年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著中央銀行的貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能分離，中國(guó)人民銀行從此專注于制定和執(zhí)行貨幣政策以實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控。而金融監(jiān)管的職能主要由三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)來執(zhí)行。

　　從總體上看，有效的金融監(jiān)管取決于兩方面的因素，一是金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系，金融監(jiān)管必須能夠有效地配合貨幣政策從而服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系內(nèi)部各種關(guān)系的協(xié)調(diào)配合，包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間的分工和協(xié)調(diào)機(jī)制，這直接關(guān)系到金融監(jiān)管的總體效果。

　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào)

　　(一)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系

　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨(dú)立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。

　　首先，貨幣政策與金融監(jiān)管的最終目標(biāo)一致，貨幣政策的目標(biāo)是保持人民幣幣值穩(wěn)定，以此為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境，而作為貨幣創(chuàng)造主體的金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定又是幣值穩(wěn)定前提，因此，從這個(gè)角度來說，金融穩(wěn)定促進(jìn)幣值穩(wěn)定，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者的目標(biāo)是高度一致的。其次，金融監(jiān)管是貫徹落實(shí)貨幣政策，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要保證，有效的金融監(jiān)管是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制順暢、市場(chǎng)預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)和保證。

　　再者，金融監(jiān)管信息的準(zhǔn)確反饋又可以促進(jìn)貨幣政策的制定和執(zhí)行。金融監(jiān)管如果不得力，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性就會(huì)加大，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制就會(huì)滯后和扭曲，貨幣政策的中間目標(biāo)比如信貸總量、貨幣供應(yīng)量甚至可能失真，從而貨幣政策對(duì)于最終目標(biāo)的控制就會(huì)被弱化而無(wú)法保證。這反過來也不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。

　　因此，貨幣政策與金融監(jiān)管辯證關(guān)系決定了二者需要相互協(xié)調(diào)和配合，以便實(shí)現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)定、幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定的目標(biāo)。

　　(二)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1.對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào)

　　現(xiàn)在，中央銀行失去了金融監(jiān)管職能，貨幣政策工具實(shí)施后，在金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)中如何傳導(dǎo)，傳導(dǎo)的時(shí)滯大小，中央銀行都不能直接干預(yù)。因此，這就要求中央銀行對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀有動(dòng)態(tài)把握和認(rèn)識(shí)，對(duì)于可能出現(xiàn)的新情況有前瞻性的認(rèn)識(shí)，而這必須要有監(jiān)管部門的密切配合。

　　2.統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)進(jìn)一步完善信息共享制度，組建統(tǒng)一的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)化，電子化共享。

　　3.危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)急機(jī)制在發(fā)揮作用的時(shí)候，需要金融機(jī)構(gòu)救助政策的協(xié)調(diào)配合。在救助措施的配合上，對(duì)僅是出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題的金融機(jī)構(gòu)，可由中國(guó)人民銀行提供一定的流動(dòng)性支持，同時(shí)由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入，督促金融機(jī)構(gòu)提高自身的流動(dòng)性;對(duì)資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行要行使最后貸款人的職責(zé)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)該金融機(jī)構(gòu)采取接管或破產(chǎn)的措施。

　　二、不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

　　(一)分業(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營(yíng)帶來的挑戰(zhàn)

　　1.金融控股集團(tuán)的監(jiān)管

　　對(duì)金融控股集團(tuán)采取主監(jiān)管制度，問題：具體實(shí)施中監(jiān)管權(quán)力界定不清，非金融企業(yè)的金融控股公司游離于監(jiān)管之外。

　　2.金融控股集團(tuán)的資本監(jiān)管

　　金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)衡量無(wú)確切定論。

　　3.機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn)

　　金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，要協(xié)調(diào)好跨市場(chǎng)、多功能產(chǎn)品的監(jiān)管。

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　1.增強(qiáng)聯(lián)席會(huì)議制度的權(quán)威，強(qiáng)化主監(jiān)管方的權(quán)力

　　統(tǒng)一的監(jiān)管制度相比分業(yè)監(jiān)管最大的好處在于把不同部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)變?yōu)楸O(jiān)管部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)的權(quán)威性和正式性都得到了強(qiáng)化和保障，減少了監(jiān)管協(xié)調(diào)成本。

　　目前，我國(guó)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了合作備忘錄，在明確各自分工的基礎(chǔ)上，建立了定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制和聯(lián)席會(huì)議機(jī)制。但是，監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度的實(shí)際運(yùn)行和效果不盡如人意，原因之一是這種協(xié)調(diào)機(jī)制的制度性和權(quán)威性有待加強(qiáng)。建議進(jìn)一步通過法律法規(guī)的強(qiáng)制力保證其運(yùn)作，明確規(guī)定聯(lián)席會(huì)議的運(yùn)行機(jī)制，各方的分工和合作等。

　　2.加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào)

　　除高層協(xié)調(diào)外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)下屬的職能部門應(yīng)加強(qiáng)日常交流和協(xié)作。具體部門可加強(qiáng)溝通，共享信息，互相提供服務(wù)，聯(lián)合進(jìn)行檢查，合作處理有問題的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。

　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容

　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進(jìn)行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。

　　其次是對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)進(jìn)行協(xié)調(diào)清理，鑒于目前金融監(jiān)管法律框架仍然停留在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的層面，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)出現(xiàn)的新情況新問題聯(lián)合指定規(guī)范文件，消除法律的空白地帶。

　　最后是金融控股集團(tuán)的監(jiān)管，要統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)范，共同制定金融控股集團(tuán)資本大小、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)暴露、業(yè)務(wù)和信息防火墻設(shè)置的具體監(jiān)管措施。

　　第三節(jié) 金融監(jiān)管的國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)

　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào)

　　(一)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系

　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨(dú)立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。

　　(二)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1.對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行的協(xié)調(diào)

　　2.統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)進(jìn)一步完善信息共享制度，組建統(tǒng)一的信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)化，電子化共享。

　　3.危機(jī)機(jī)構(gòu)處理的協(xié)調(diào)

　　二、不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

　　(一)分業(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營(yíng)帶來的挑戰(zhàn)

　　1.金融控股集團(tuán)的監(jiān)管

　　2.金融控股集團(tuán)的資本監(jiān)管

　　金融控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)衡量無(wú)確切定論。

　　3.機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn)

　　金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的基礎(chǔ)上，要協(xié)調(diào)好跨市場(chǎng)、多功能產(chǎn)品的監(jiān)管。

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　1.增強(qiáng)聯(lián)席會(huì)議制度的權(quán)威，強(qiáng)化主監(jiān)管方的權(quán)力

　　2.加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào)

　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容

　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進(jìn)行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。

　　第四節(jié) 金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)

　　一、金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制

　　(一)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景

　　1.金融全球化迅速發(fā)展

　　表現(xiàn)：

　　第一，金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。

　　第二，金融市場(chǎng)的全球聯(lián)動(dòng)。

　　第三，金融資本的頻繁跨國(guó)流動(dòng)。

　　2.金融自由化程度加深

　　(1)許多國(guó)家加快開放資本賬戶和金融市場(chǎng)，放松了對(duì)于跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的各種限制，跨國(guó)銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個(gè)新興市場(chǎng)。1997年12月，WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對(duì)外開放銀行、證券、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)。WTO的一般性原則――自由競(jìng)爭(zhēng)原則、最惠國(guó)待遇原則、國(guó)民待遇原則、逐漸開放市場(chǎng)原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國(guó)的金融行業(yè)�？鐕�(guó)金融機(jī)構(gòu)得到了前所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。

　　(2)在金融全球化過程中，通過日益頻繁的并購(gòu)活動(dòng)，金融資本的相互滲透和競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國(guó)際化等特征。

　　3.金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性

　　這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　第一，外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三，國(guó)際證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。

　　國(guó)際證券委員會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的方式

　　金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)主要是指國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織、金融組織與各國(guó)以及各國(guó)之間，在金融政策、金融行動(dòng)等方面采取共同步驟和措施，通過相互間的協(xié)調(diào)與合作，達(dá)到協(xié)同干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)金融運(yùn)行并提高其運(yùn)行效益的目的。

　　金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的主體主要是各國(guó)政府監(jiān)管當(dāng)局以及國(guó)際社會(huì)成立的各種機(jī)構(gòu)，比如IMF、WB、BIS、WTO、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，國(guó)際證券委員會(huì)，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管者協(xié)會(huì)等。

　　從形式上看，金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)有規(guī)則性協(xié)調(diào)和相機(jī)性協(xié)調(diào)。

　　規(guī)則性協(xié)調(diào)主要由全球性的經(jīng)濟(jì)金融組織通過制定明確的規(guī)則來指導(dǎo)各國(guó)采取政策措施從而達(dá)到國(guó)際間協(xié)調(diào)，優(yōu)點(diǎn)是權(quán)威性、連續(xù)性強(qiáng)，缺點(diǎn)是規(guī)則一旦確定就不能隨時(shí)更改，要延續(xù)一段時(shí)間，可能與實(shí)際情況脫節(jié)。

　　相機(jī)性協(xié)調(diào)是針對(duì)某一特定情況各國(guó)采取的政策組合和共同行動(dòng)措施，優(yōu)點(diǎn)是靈活性、時(shí)效性、針對(duì)性比較強(qiáng)，缺點(diǎn)是協(xié)調(diào)成本高、約束力較弱。

　　從地域上看，又分為全球性的國(guó)際協(xié)調(diào)、區(qū)域性的國(guó)際協(xié)調(diào)。

　　從協(xié)調(diào)所涵蓋的內(nèi)容看，分為綜合性的國(guó)際協(xié)調(diào)、專門化的國(guó)際協(xié)調(diào)。

　　從協(xié)調(diào)頻率上分為經(jīng)常性的國(guó)際協(xié)調(diào)和臨時(shí)性的國(guó)際協(xié)調(diào)。

　　(三)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的機(jī)制

　　1.信息交換

　　兩國(guó)或者多國(guó)之間的信息交換是國(guó)際協(xié)調(diào)最基本的內(nèi)容之一。

　　2.政策的相互協(xié)調(diào)

　　3.危機(jī)管理

　　4.聯(lián)合行動(dòng)

　　二、我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與他國(guó)、國(guó)際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　(一)對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)

　　包括對(duì)國(guó)內(nèi)外資銀行的監(jiān)管和國(guó)外中資銀行的監(jiān)管。

　　(二)對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)

　　(三)積極參與國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的制定，促進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌

　　三、銀行業(yè)的國(guó)際監(jiān)管

　　1975年2月，由國(guó)際清算銀行發(fā)起，西方10個(gè)主要國(guó)家在瑞士的巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)，簡(jiǎn)稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。達(dá)成了“巴塞爾協(xié)議”。

　　巴塞爾委員會(huì)銀行監(jiān)管的兩個(gè)根本目標(biāo)：一是新的監(jiān)管框架應(yīng)服務(wù)于增加國(guó)際銀行體系的健全和穩(wěn)定;二是本著消除國(guó)際銀行間現(xiàn)存不平等競(jìng)爭(zhēng)的根源和確保制度公平的觀點(diǎn)，在新框架應(yīng)用于各不同國(guó)家的銀行時(shí)應(yīng)具有高度的一致性。其后歷次的“巴塞爾協(xié)議”對(duì)監(jiān)管原則、監(jiān)督權(quán)利的分配、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了完善和補(bǔ)充。

　　2004年6月26日，代表巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的“十國(guó)集團(tuán)”的中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布“巴塞爾新資本協(xié)議”。

　　新資本協(xié)議提出了最低資本充足率要求、外部監(jiān)督、市場(chǎng)約束這三大支柱，并分別在這三方面加以創(chuàng)新。

　　四、證券業(yè)的國(guó)際監(jiān)管

　　國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(International Organization of Securities Commissions，IOSCO)是證券監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國(guó)際組織，正式成立于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會(huì)美洲協(xié)會(huì)。目前總部設(shè)在西班牙的馬德里，共有170余個(gè)成員機(jī)構(gòu)，其中包括101個(gè)正式會(huì)員( Regular Members)，其他為聯(lián)系會(huì)員(Associate Members)和附屬會(huì)員(Affiliate Members)，成員是來自發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　該組織的宗旨是通過交流信息，促進(jìn)全球證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。各成員機(jī)構(gòu)共同制定國(guó)際準(zhǔn)則，建立國(guó)際證券業(yè)的有效監(jiān)管機(jī)制，以確保全球證券市場(chǎng)的公正、公開和公平。

　　IOSCO的成員國(guó)協(xié)議通過了一個(gè)永久性框架，確立了這個(gè)國(guó)際組織的功能：(1)共同制定高水平的規(guī)則以維持市場(chǎng)的高效、成功運(yùn)作;(2)加強(qiáng)信息交流以促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展;(3)共同致力于建立國(guó)際證券交易的準(zhǔn)則和有效監(jiān)管;(4)嚴(yán)格適用準(zhǔn)則并建立有效的違規(guī)者責(zé)任規(guī)范，以促進(jìn)市場(chǎng)的一體化建設(shè)。

　　迄今為止，IOSCO共通過了近20項(xiàng)決議，并根據(jù)研究成果制定了120多個(gè)公開文件，其中最為重要的是兩個(gè)里程碑式文件：《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《關(guān)于協(xié)商、合作及信息交流的多邊備忘錄》。

　　《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》列出了作為證券監(jiān)管基礎(chǔ)的三項(xiàng)目標(biāo)：保護(hù)投資者;確保市場(chǎng)公平、有效和透明;減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。文件同時(shí)還提出了具體實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的8個(gè)方面證券監(jiān)管原則：(1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)的原則;(2)自律的原則;(3)證券監(jiān)管執(zhí)行的原則;(4)監(jiān)管合作的原則;(5)發(fā)行人的原則;(6)集合投資組合的原則;(7)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的原則;(8)二級(jí)市場(chǎng)的原則。

　　五、保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際監(jiān)管

　　國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(International Association of Insurance Supervisors，IAIS)是保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的重要國(guó)際組織，成立于1994年，現(xiàn)有成員包括180個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管組織。

　　2002年10月，IAIS頒布了《保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則》，作為所有區(qū)域監(jiān)管者的基本指導(dǎo)原則。該文件涉及一個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)有效運(yùn)作的10個(gè)方面，共17條原則。這10個(gè)方面的原則是：(1)關(guān)于保險(xiǎn)監(jiān)管者的組織結(jié)構(gòu)(原則1);(2)關(guān)于批準(zhǔn)營(yíng)業(yè)和公司控制權(quán)變更(原則2和原則3);(3)關(guān)于公司治理(原則4);(4)關(guān)于內(nèi)部控制(原則5);(5)關(guān)于謹(jǐn)慎性原則(原則6至原則10);(6)關(guān)于市場(chǎng)行為(原則11);(7)關(guān)于監(jiān)控與現(xiàn)場(chǎng)檢查(原則12和原則13);(8)關(guān)于監(jiān)管處罰(原則14);(9)關(guān)于跨區(qū)經(jīng)營(yíng)(原則15);(10)關(guān)于協(xié)調(diào)、合作與保密(原則16和原則17)。

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