2010《中級金融》：投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(26)

更新時間：2010-07-26 11:04:57 來源：|0

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　　(四)投資銀行業(yè)務(wù)的多樣化和專業(yè)化

　　1.投資銀行業(yè)務(wù)的多樣化

　　投資銀行的業(yè)務(wù)不斷根據(jù)市場環(huán)境的變化和客戶需求的差異進行創(chuàng)新，推動了其業(yè)務(wù)向多樣化的方向發(fā)展?，F(xiàn)代投資銀行既經(jīng)營傳統(tǒng)的證券發(fā)行與承銷和證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，而且對業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，經(jīng)營著包括金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險投資、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。

　　2.投資銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化

　　(五)對投資銀行業(yè)加強監(jiān)管的趨勢

　　美國資本市場監(jiān)管是統(tǒng)一監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的模式，即在國會的授權(quán)下由美國證監(jiān)會負責對證券市場的監(jiān)管，并且在市場操作層面上采用完全接受美國證監(jiān)會管轄的自律監(jiān)管模式。美國建立的是一個統(tǒng)一但松散的證券市場監(jiān)管環(huán)境和體系。2008年11月15日的G-20國峰會通過了《華盛頓聲明》，提出了加強金融市場和監(jiān)管機制的五項原則，其序強調(diào)了加強穩(wěn)健的監(jiān)管，保證所有的金融市場、產(chǎn)品和參與者受到合適的監(jiān)管，并且保證監(jiān)管機制不會阻礙創(chuàng)新、鼓勵加大金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的交易。在全球范圍內(nèi)，加強資本市場中的投資銀行業(yè)務(wù)及其相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管是明顯和重要的趨勢。

　　【例題1，多選題】2008年美國金融危機后，當前全球投資銀行的發(fā)展趨勢有( )。

　　A.以綜合化金融集團方式經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)

　　B.投資銀行交易驅(qū)動特征會減弱

　　C.投資銀行監(jiān)管有加強傾向

　　D.投資銀行業(yè)務(wù)仍是金融市場中最重要的金融業(yè)務(wù)

　　E.投資銀行監(jiān)管有放松傾向

　　答案：AC

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