2010《中級金融》：投資銀行業(yè)務與經營(26)

更新時間：2010-07-26 11:04:57 來源：|0

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　　(四)投資銀行業(yè)務的多樣化和專業(yè)化

　　1.投資銀行業(yè)務的多樣化

　　投資銀行的業(yè)務不斷根據市場環(huán)境的變化和客戶需求的差異進行創(chuàng)新，推動了其業(yè)務向多樣化的方向發(fā)展。現(xiàn)代投資銀行既經營傳統(tǒng)的證券發(fā)行與承銷和證券經紀業(yè)務，而且對業(yè)務不斷創(chuàng)新，經營著包括金融衍生產品業(yè)務、資產管理、風險投資、資產證券化等業(yè)務。

　　2.投資銀行業(yè)務的專業(yè)化

　　(五)對投資銀行業(yè)加強監(jiān)管的趨勢

　　美國資本市場監(jiān)管是統(tǒng)一監(jiān)管與自律監(jiān)管相結合的模式，即在國會的授權下由美國證監(jiān)會負責對證券市場的監(jiān)管，并且在市場操作層面上采用完全接受美國證監(jiān)會管轄的自律監(jiān)管模式。美國建立的是一個統(tǒng)一但松散的證券市場監(jiān)管環(huán)境和體系。2008年11月15日的G-20國峰會通過了《華盛頓聲明》，提出了加強金融市場和監(jiān)管機制的五項原則，其序強調了加強穩(wěn)健的監(jiān)管，保證所有的金融市場、產品和參與者受到合適的監(jiān)管，并且保證監(jiān)管機制不會阻礙創(chuàng)新、鼓勵加大金融產品和金融服務的交易。在全球范圍內，加強資本市場中的投資銀行業(yè)務及其相關機構的監(jiān)管是明顯和重要的趨勢。

　　【例題1，多選題】2008年美國金融危機后，當前全球投資銀行的發(fā)展趨勢有( )。

　　A.以綜合化金融集團方式經營投資銀行業(yè)務

　　B.投資銀行交易驅動特征會減弱

　　C.投資銀行監(jiān)管有加強傾向

　　D.投資銀行業(yè)務仍是金融市場中最重要的金融業(yè)務

　　E.投資銀行監(jiān)管有放松傾向

　　答案：AC

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