2010年《初級(jí)金融》：金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理(1)

　　第一節(jié) 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類

　　一、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義和特征

　　(一)金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

　　金融風(fēng)險(xiǎn)(掌握)是在資金的融通和貨幣的經(jīng)營過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素帶來的影響，使得資金經(jīng)營者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失或面臨經(jīng)營困難的可能性。

　　(二)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征(掌握)轉(zhuǎn)自環(huán)球網(wǎng)校edu24ol.com

　　金融風(fēng)險(xiǎn)特征是風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及其發(fā)生規(guī)律的外在表現(xiàn)。

　　1、可能性

　　2、不確定性

　　3、可測性

　　4、可控性

　　5、相關(guān)性

　　二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(掌握)

　　金融風(fēng)險(xiǎn)的分類，實(shí)質(zhì)是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

　　1、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　2、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

　　3、市場風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　(2)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　4、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)(2)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) (4)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

　　5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　6、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　最大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于金融企業(yè)內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制失效。

　　7、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　8、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)引發(fā)金融險(xiǎn)因素的特征，金融風(fēng)險(xiǎn)又可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于宏觀方面的因素引起的，對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成破壞和損失的可能性。一般不用通過組合性投資規(guī)避該風(fēng)險(xiǎn)

　　非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指金融機(jī)構(gòu)或其他融資主體由于決策失誤、經(jīng)營管理不善、違規(guī)經(jīng)營或債務(wù)務(wù)人違約等微觀因素引起的、個(gè)別或部分金融企業(yè)或其他融資主體在融資活動(dòng)中遭受損失或不獲利的可能性?？梢酝ㄟ^投資組合規(guī)避該類風(fēng)險(xiǎn)。

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