2010《中級金融》：金融風險與金融危機(4)

更新時間：2010-10-15 10:13:55 來源：|0

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　　3.流動性風險

　　流動性風險是指金融機構(特別是商業(yè)銀行)所掌握的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時支付的需要，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　流動性風險表現(xiàn)為流動性短缺，主要現(xiàn)象是金融機構所持有的現(xiàn)金資產(chǎn)不足、其它資產(chǎn)不能在不蒙受損失的情況下迅速變現(xiàn)、不能以合理成本迅速借入資金等等。在這種情況下，金融機構不能正常履行業(yè)已存在的對外支付義務或滿足新增的客戶資金需求，從而導致違約或信譽下降，蒙受財務損失。

　　【例題7，單選題】金融機構所持流動資金不能正常履行業(yè)已存在的對外支付義務，從而導致違約或信譽下降，從而蒙受財務損失的風險屬于( )。

　　A. 聲譽風險 B. 流動性風險 C. 交易風險 D. 信用風險

　　答案：B

　　4.操作風險

　　在不同國家和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的層面上，對操作風險存在不同的認識和界定，主要有以下的角度和分類。

　　(1)狹義的操作風險與廣義的操作風險

　　狹義的操作風險是指金融機構的運營部門在運營的過程中，因內部控制的缺失或疏忽、系統(tǒng)的錯誤等，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

　　廣義的操作風險是指金融機構信用風險和市場風險以外的所有風險。

　　在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“巴塞爾新資本協(xié)議”中，將操作風險定義為：“由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成直接或間接損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。”該定義關注內部操作，重視過程導向，認為人員和人員失誤起著決定性作用，認為外部事件包括自然、政治或軍事事件、技術設施的缺陷、法律和稅收以及監(jiān)管的變化等，認為內部控制系統(tǒng)具有重要的作用。該定義是介于狹義和廣義操作風險之間的定義。

　　(2)操作性杠桿風險與操作性失誤風險

　　操作性杠桿風險主要是指由金融機構外部因素變化所導致的操作風險。例如，由于外部沖擊導致金融機構的收入減少;這些外部沖擊包括稅制和政治方面的變動，法律和監(jiān)管環(huán)境的調整，競爭者的行為和特性的變化等。

　　操作性失誤風險主要是指由金融機構內部因素變化所導致的操作風險。這些內部因素主要包括處理流程、信息系統(tǒng)、人事等方面的失誤。

　　【例題8，單選題】以下不屬于操作風險的事件是( )。

　　A.內部欺詐 B.外部欺詐 C.經(jīng)營中斷和系統(tǒng)癱瘓 D.債務人違約

　　答案：D

　　【例題9，多選題】在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“巴塞爾新資本協(xié)議”中定義的操作風險包括( )。

　　A.法律風險

　　B.由不完善的內部程序所造成的直接或間接損失的風險

　　C.由有問題的人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的直接或間接損失的風險

　　D.策略風險

　　答案：ABC