2010年經(jīng)濟(jì)師《初級金融》預(yù)習(xí)輔導(dǎo)：第四章(6)

　　(三)證券發(fā)行市場和流通市場

　　1、證券發(fā)行市場

　　證券發(fā)行市場一般沒有集中固定的場所，是一種無形市場。證券發(fā)行市場主體即其主要的參與者，包括發(fā)行者、認(rèn)購者和承銷者。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　證券發(fā)行方式是發(fā)行者采用什么方法，通過何種渠道或途徑將證券投入市場。證券發(fā)行方式一般有如下幾種：(1)公募發(fā)行與私募發(fā)行(2)直接發(fā)行與間接發(fā)行。(3)平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行與折價(jià)發(fā)行。

　　(二)證券流通市場

　　證券流通市場主要有證券交易所和場外交易市場兩種形式。

　　(1)證券交易所

　　證券交易所作為固定的、有組織的、專門集中進(jìn)行證券交易的場所，它不僅設(shè)有為買賣雙方交易證券的場地，還配有各種服務(wù)設(shè)施和必要的管理及服務(wù)人員，指定各種規(guī)則，以保證整個(gè)交易過程順利進(jìn)行。

　　證券交易所有公司制和會員制兩種組織形式。

　　我國現(xiàn)有的兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所就是按照會員制形式設(shè)立的，是非盈利性的事業(yè)法人。

　　B.場外交易市場

　　場外交易市場是在證券交易所以外的證券交易市場的總稱。

　　場外交易市場的特征有：一是一般沒有集中的、固定的交易場所。二是對投資者無須加以特別的限制，可直接與證券經(jīng)紀(jì)商或自營商進(jìn)行交易，是一個(gè)開放型市場;三是交易的證券種類繁多，除少數(shù)上市證券外，主要是各種上市證券;四是按照議價(jià)方式完成證券的成交。五是管理上比交易所相對寬松。

　　例題：單選

　　根據(jù)我國法律規(guī)定，我國的證券交易所是( )。

　　A.以盈利為目的的法人 B.不以盈利為目的的法人

　　C.公益性機(jī)構(gòu) D.政府機(jī)構(gòu)

　　答案：B

　　證券發(fā)行者自己組織銷售的證券發(fā)行方式是( )。

　　A.直接發(fā)行 B.間接發(fā)行

　　C.代理發(fā)行 D.公開發(fā)行

　　答案：A轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

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