2013年注冊(cè)稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)資料：第二章(7)

　　二、財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)價(jià)法

　　表2-3 企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)數(shù)表

　　關(guān)注：指標(biāo)的計(jì)算

　　1.基本指標(biāo)

　　(1)財(cái)務(wù)效益狀況

　?、賰糍Y產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

　　②總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

　　【提示】

　　這里的總資產(chǎn)報(bào)酬率就是前面的“基本獲利率”。

　　(2)資產(chǎn)營運(yùn)狀況

　　①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

　?、诹鲃?dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額×100%

　　(3)償債能力狀況

　　①資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

　?、谝勋@利息倍數(shù)=息稅前利潤總額÷利息支出

　　(4)發(fā)展能力狀況

　?、黉N售(營業(yè))增長率=本年主營業(yè)務(wù)收入增長額÷上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%

　?、谫Y本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益×100%

　　【提示】這里的資本積累率實(shí)際上就是所有者權(quán)益增長率。

　　2.修正指標(biāo)

　　(1)財(cái)務(wù)效益狀況

　?、儋Y本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益×100%

　?、谥鳡I業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%

　?、塾喱F(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤

　　④成本費(fèi)用利潤率=利潤總額÷成本費(fèi)用總額×100%

　　(2)資產(chǎn)營運(yùn)狀況

　?、俅尕浿苻D(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨余額

　?、趹?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均應(yīng)收賬款余額

　　③不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額÷年末資產(chǎn)總額×100%

　　(3)償債能力狀況

　?、佻F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債×100%

　?、谒賱?dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%

　　(4)發(fā)展能力狀況

　　【例題13?單選題】(2008年)

　　某公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤為100萬元，將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的調(diào)整項(xiàng)目分別為：計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備10萬元，計(jì)提固定資產(chǎn)折舊20萬元，處置固定資產(chǎn)發(fā)生凈收益3萬元，確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益5萬元，存貨、經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目和經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目年末比年初分別增加10萬元、8萬元和6萬元。則該公司當(dāng)年的盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為( )。

　　A.0.90 B.0.98 C.1.10 D.1.62

　　【答案】C

　　【解析】經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量=100+10+20-3-5-10-8+6=110(萬元)

　　盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤=110/100=1.10

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