2011《注冊(cè)稅務(wù)師》：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)測(cè)算(1)

更新時(shí)間：2011-03-02 13:50:46 來(lái)源：|0

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第三章　財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)測(cè)算

　　本章重點(diǎn): $lesson$

　　l 熟悉銷(xiāo)售百分比分析法

　　l 掌握本量利分析

　　l 掌握預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)

　　l 熟悉財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法

　　近三年考題題型題量

　　年　份單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題計(jì)算題綜合題合　計(jì)

　　2007年2題2分―1題4分―2題6分

　　2008年1題1分―1題8分―3題10分

　　2009年1題1分―1題8分―2題9分

　　近三年考試題型為單項(xiàng)選擇題和多項(xiàng)選擇題。2007年考題分?jǐn)?shù)為6分，2008年考題的分?jǐn)?shù)為10分，2009年考題的分?jǐn)?shù)為9分。從出題情況看，本章非常重要。

　　第一節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè)

　　一、銷(xiāo)售百分比分析法

　　1.假設(shè)前提

　　假設(shè)收入.費(fèi)用.資產(chǎn).負(fù)債與銷(xiāo)售收入之間有著固定的比例。

　　若：預(yù)計(jì)資產(chǎn)>預(yù)計(jì)負(fù)債+預(yù)計(jì)所有者權(quán)益　則追加資金【需要安排籌資】

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)<預(yù)計(jì)負(fù)債+預(yù)計(jì)所有者權(quán)益　　則剩余【需要安排投資】

　　3.計(jì)算方法：

　　1)利用編制預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表的方法來(lái)預(yù)測(cè)：

　　基本步驟：

　　(1)編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

　?、儆?jì)算基期利潤(rùn)表各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比=XX項(xiàng)目/基期銷(xiāo)售收入

　?、谟?jì)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的各項(xiàng)目=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×基期利潤(rùn)表各項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比

　　③計(jì)算預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)=(預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入-預(yù)計(jì)各項(xiàng)成本費(fèi)用)×(1-所得稅率)

　　④計(jì)算留存收益增加額=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)

　　(2)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

　?、賲^(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目(針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目)

　?、谟?jì)算敏感項(xiàng)目的銷(xiāo)售百分比=基期敏感項(xiàng)目/基期銷(xiāo)售收入

　　③計(jì)算預(yù)計(jì)資產(chǎn).負(fù)債.所有者權(quán)益

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)：非敏感資產(chǎn)--不變

　　敏感資產(chǎn)=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比

　　預(yù)計(jì)負(fù)債：非敏感負(fù)債--不變

　　敏感負(fù)債=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比

　　預(yù)計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本--不變

　　留存收益=基期數(shù)+增加留存收益

　?、茴A(yù)算需從外部追加資金=預(yù)計(jì)資產(chǎn)-預(yù)計(jì)負(fù)債-預(yù)計(jì)所有者權(quán)益

　　2)公式法

　　公式

　　追加資金需要量=Δ資產(chǎn)-Δ負(fù)債-Δ留存收益

　　=Δ收入×敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比-Δ收入×敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比-預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)

　　【例題1】

　　(2007年)丁公司2006年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為1600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入5000萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2007年的銷(xiāo)售收入將增長(zhǎng)20%，留存收益將增加40萬(wàn)元。則該公司采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)2007年的追加資金需要量為()萬(wàn)元。

　　A.80.00 B.93.33 C.120.00 D.160.00

　　【答案】C

　　【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬(wàn)元

　　【例題2】

　　某公司2010年銷(xiāo)售收入為20000萬(wàn)元，銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率為12%，凈利潤(rùn)的60%分配給投資者。2010年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)

　　2010年12月31日　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬(wàn)元

　　資產(chǎn) 期未余額負(fù)債及所有者權(quán)益期未余額

　　貨幣資金

　　應(yīng)收賬款

　　存貨

　　固定資產(chǎn)

　　無(wú)形資產(chǎn) 1000

　　3000

　　6000

　　7000

　　1000 應(yīng)付賬款

　　應(yīng)付票據(jù)

　　長(zhǎng)期借款

　　實(shí)收資本

　　留存收益 1000

　　2000

　　9000

　　4000

　　2000

　　資產(chǎn)總計(jì) 18000 負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì) 18000

　　該公司2011年計(jì)劃銷(xiāo)售收入比上年增長(zhǎng)30%，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬(wàn)元。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷(xiāo)售額同比率增減。假定該公司2008年的銷(xiāo)售凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

　　要求：

　　(1)預(yù)計(jì)2011年增加的留存收益額(　).

　　A.1248萬(wàn)元　　B.900萬(wàn)元　　C.1000萬(wàn)元　　D.3000萬(wàn)元

　　【答案】 A

　　解析：增加的留存收益=20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248萬(wàn)元

　　留存收益增加額=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率);

　　2008年計(jì)劃銷(xiāo)售收入比上年增長(zhǎng)30%，20000×(1+30%)為預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入;

　　預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率12%=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn);

　　銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入。

　　(2)計(jì)算2011年公司需增加的對(duì)外籌集資金量(　).

　　A.1248萬(wàn)元　　B.900萬(wàn)元　　C.1000萬(wàn)元　　D.3000萬(wàn)元

　　答案： C