2018年稅務(wù)師考試《財務(wù)與會計》考點商業(yè)信用籌資

商業(yè)信用籌資

(一)概念

指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。

(二)商業(yè)信用形式

(1)應付賬款

(2)應付票據(jù)

(3)預收貨款

(4)應計未付款：主要包括應付職工薪酬、應繳稅費、應付利潤或應付股利等。

(三)商業(yè)信用決策

【教材例題6-5改】某企業(yè)賒購商品100萬元，賣方提出付款條件“2/10，n/30”。判斷企業(yè)應如何付款。

(1)決策指標

放棄折扣的信用成本率=折扣%/(1-折扣%)×360天/(付款期(信用期)-折扣期)

【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長，放棄折扣的信用成本率越低。

(2)決策原則

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率(或短期投資報酬率)，應選擇享受折扣;

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率(短期投資報酬率)，應選擇放棄折扣。

4.優(yōu)缺點

優(yōu)點：

(1)商業(yè)信用容易獲得;

(2)企業(yè)有較大的機動權(quán);

(3)企業(yè)一般不用提供擔保。

缺點：

(1)商業(yè)信用籌資成本高;

(2)容易惡化企業(yè)的信用水平;

(3)受外部環(huán)境影響較大。