期貨從業(yè)考試重點：風(fēng)險的管理辦法

期貨從業(yè)考試<基礎(chǔ)知識>重點：風(fēng)險的管理辦法

2012期貨輔導(dǎo)套餐 五折優(yōu)惠熱招中  　　2012年期貨從業(yè)資格考試大綱匯總

　　十三、風(fēng)險的管理辦法

　　1、現(xiàn)金管理――入市資金量控制：!用于保證金的比率(10%-30%，最大不能超過50%);!投資單個市場的資產(chǎn)比率控制;!保證金資產(chǎn)形式做出限制，虛盈合約不能做保證金，賣出期權(quán)權(quán)利金不能用做保證金。

　　用于保證金外的其余資產(chǎn)主要發(fā)揮作用是：作為保證金的準(zhǔn)備金，隨時準(zhǔn)備彌補保證金的不足;作為后續(xù)投資的準(zhǔn)備金;以銀行存款或國債的形式預(yù)留一部分。

　　2、風(fēng)險管理：重點在于將風(fēng)險控制在合理的范圍之內(nèi)。

　　(總風(fēng)險)2=(系統(tǒng)性風(fēng)險)2+(非系統(tǒng)性風(fēng)險)2

　　系統(tǒng)(全市)性風(fēng)險――運用指數(shù)期貨來控制和回避

　　非系統(tǒng)性風(fēng)險――通過投資組合的分散化和多個CTA來控制回避。

　　3、三大風(fēng)險控制技術(shù)：

　　分散化：投資工具(市場)分散化，盡可能在相關(guān)度較低的市場和品種間交易組合;投資管理人(系統(tǒng))分散化

　　期貨+期權(quán)。

　　保護性止損：以低于支撐價的價格為止損上限，以高于阻力位的價格為止損下限。當(dāng)市場價格朝事先所預(yù)測的方向變化時，產(chǎn)生利潤而有利于投資者，這時CTA應(yīng)該將止損向有利于投資者的方向推進。

　　十四、期貨基金的費用

　　1、管理費：年費，基金凈值的1-3%。每日按凈值提取，日積月累。

　　2、CTA費用：

　　固定咨詢費――以CTA管理基金的每日凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，逐日累計計算，在每個業(yè)績期末支付(0%-3%)。

　　業(yè)績激勵費――基金凈增加值的10-30%，一般為20%，激勵費用逐日累積計算，在業(yè)績期末支付。

　　3、經(jīng)紀(jì)傭金。

　　4、基金日常運作費用

　　5、承銷費用和營銷費用。

　　相關(guān)信息：2012期貨從業(yè)考試<基礎(chǔ)知識>第二章考點解析

　　2012年期貨從業(yè)資格考試招生簡章  　　老師解析：2012期貨考試與從業(yè)前景

　　2012期貨輔導(dǎo)套餐 五折優(yōu)惠熱招中  　　2012年期貨從業(yè)資格考試大綱匯總

　　期貨從業(yè)資格在線試卷免費做  　　2012期貨從業(yè)"法律法規(guī)"新增內(nèi)容

　　2012年期貨從業(yè)資格考試時間  　　2012年期貨從業(yè)考試輔導(dǎo)免費試聽

　　更多信息： 期貨考試頻道   期貨考試論壇